Dhr. Pham Xuan Hoe: Grote ondernemingen zouden financiële leasemaatschappijen moeten mogen oprichten.

Resolutie 68 bevestigt voor het eerst de rol van financiële leasing als een belangrijke kapitaaloplossing op middellange en lange termijn voor de private economische sector. Dit wordt gezien als een kans om een sector die lange tijd verwaarloosd of niet goed begrepen is, wakker te schudden.

Een verslaggever van VietNamNet hield een interview met de heer Pham Xuan Hoe, secretaris-generaal van de Vietnamese Financial Leasing Association, over de huidige situatie, kansen en oplossingen om deze markt te ontwikkelen.

‘Drukventiel’ voor het banksysteem

- Resolutie 68 omvat voor het eerst de inhoudelijke verfijning van de juridische corridor voor financiële leasingactiviteiten. Welke nieuwe kansen biedt dit volgens u voor de markt?

Dhr. Pham Xuan Hoe : Dit is een echt keerpunt. Voor het eerst heeft de centrale overheid financiële leasing op gelijke voet gesteld met andere strategische kredietinstrumenten – van groene kredieten, kredietgaranties, steunfondsen voor het midden- en kleinbedrijf (MKB) tot nieuwe modellen voor kapitaalwerving.

Resolutie 68 bevestigt niet alleen de rol van de particuliere economie, maar vereist ook de voltooiing van de juridische corridor, de uitbreiding van de lijst van geleasede activa en het creëren van voorwaarden voor samenwerking tussen financiële instellingen. Dit is met name belangrijk voor kleine en middelgrote ondernemingen en zakelijke huishoudens, die vaak worden "geblokkeerd" voor langetermijnkapitaal van banken.

Als het beleid synchroon wordt gespecificeerd en uitgevoerd, zal financiële leasing een "overdrukventiel" voor het commerciële banksysteem worden en bijdragen aan het verminderen van de kapitaaldruk op de economie op de middellange en lange termijn.

Pham Xuan Hoe.jpg — *Dhr. Pham Xuan Hoe: Als we hetzelfde beheermechanisme toepassen als bij commerciële banken, nemen we onbedoeld het grootste voordeel van financiële leasing weg.*

- Maar momenteel vertegenwoordigt de schuld uit financiële leasing slechts ongeveer 0,28% van de totale kredietschuld in de hele economie, waardoor de penetratiegraad bij bedrijven nog steeds erg laag is. Wat is de belangrijkste reden, meneer?

Er zijn drie hoofdredenen.

Ten eerste is het aantal financiële leasemaatschappijen te klein: momenteel zijn er slechts 9 bedrijven (8 operationeel, 1 reorganisatie), terwijl dit aantal internationaal gezien doorgaans tien keer zo groot is als het aantal commerciële banken. Dit aantal dekt slechts ongeveer 1,5% van de marktvraag.

Ten tweede is er door de jarenlange beleidsmatige aanpak voor gekozen om financiële leasing in hetzelfde beheerskader te plaatsen als depositobanken, waarbij dezelfde normen en procedures worden toegepast en flexibiliteit wordt geëlimineerd.

Ten derde zijn de maatschappelijke bewustwording en zelfs de kennis van sommige managementbureaus op het gebied van financiële leasing nog steeds beperkt, waardoor deze dienst niet ten volle wordt benut. Hierdoor bedraagt de totale uitstaande schuld van de sector momenteel slechts ongeveer VND 47.000 miljard, te weinig vergeleken met het potentieel van bijna 1 miljoen bedrijven en 5,2 miljoen zakelijke huishoudens.

- U had het er ooit over om financiële leasing te "sluiten" in hetzelfde kader als commerciële banken. Wat zijn de gevolgen van deze aanpak en wat moet er veranderen om financiële leasing tot zijn recht te laten komen?

Door hetzelfde beheermechanisme toe te passen als commerciële banken, ontnemen we onbedoeld het grootste voordeel van financiële leasing: de mogelijkheid om hogere risico's te accepteren, snellere beslissingen te nemen en flexibelere producten te ontwerpen voor kleine en middelgrote ondernemingen. Regelgeving op het gebied van governance, vergunningen, rapportage, vermogensbeheer... maakt momenteel geen duidelijk onderscheid tussen het "niet-deposito"-karakter van financiële leasing, wat leidt tot hogere nalevingskosten, omslachtige procedures en een beperkt productportfolio.

Om verandering teweeg te brengen, is het nodig om een aparte wet of een apart hoofdstuk in de Wet op niet-deposito-lenende instellingen op te nemen, om risicomanagementnormen toe te passen die losstaan van die voor banken, en om de lijst met geleasede activa uit te breiden, met inbegrip van immateriële activa zoals software, auteursrechten en exploitatierechten.

Kan in de komende 5 jaar 100-150 financiële leasemaatschappijen bereiken

- De Wet op de kredietinstellingen 2024 en circulaire 26/2024/TT-NHNN bevatten veel nieuwe punten die als meer open worden beschouwd. Maar waarom worden veel onderwerpen, zoals elektronische goedkeuring van financiële leasing of de ontwikkeling van bancaire adviesdiensten, nog steeds niet breed geïmplementeerd?

De belangrijkste reden is dat de technologische infrastructuur en interne processen van bedrijven niet klaar zijn. Zo is elektronische goedkeuring tot 500 miljoen VND niet geïmplementeerd omdat de IT-architectuur niet aan de eisen voldeed, terwijl het plafond van 500 miljoen te laag is om aantrekkelijk te zijn.

Bij bancaire adviesdiensten of servicekosten wachten veel afdelingen op specifieke instructies of zien ze niet direct marktvraag. Bovendien leidt de verplichting om klanten met een openstaande schuld van 0,5% of meer van het eigen vermogen te rapporteren tot veel procedures, waardoor klanten zelfs terughoudend zijn om van de dienst gebruik te maken.

- In veel landen is het aantal financiële leasemaatschappijen tien keer zo groot als het aantal commerciële banken, terwijl Vietnam er slechts negen heeft. Wat is volgens u een haalbare oplossing om het aantal bedrijven in de komende jaren snel te laten groeien?

Allereerst is het noodzakelijk om de vergunningsvoorwaarden te vereenvoudigen en de oprichting van nieuwe bedrijven uit zowel binnenlandse als buitenlandse investeringen te stimuleren. Het wettelijk kapitaal van 150 miljard VND vormt geen al te grote belemmering; het probleem is dat het huidige proces nog steeds complex is. Grote ondernemingen, waaronder niet-financiële, zouden algemene financieringsmaatschappijen met financiële leasingfuncties moeten kunnen oprichten.

Tegelijkertijd zal de ontwikkeling van de Wet op Financiële Leasing of de Wet op Niet-Deposito Kredietinstellingen stabiele en duidelijke spelregels creëren en investeerders aantrekken. Als het goed wordt aangepakt, kunnen we in de komende vijf jaar 100-150 bedrijven bereiken, waarmee de penetratiegraad van het MKB op 10-15% komt.

- Hoe beïnvloeden sociale barrières en zakelijke gewoonten van Vietnamese ondernemingen, naast juridische, de marktontwikkeling? Wat moet er gedaan worden om deze perceptie en gewoonte te veranderen?

De bedrijfscultuur in Vietnam is nog steeds sterk gericht op "eigendom" van activa, waardoor veel bedrijven de voordelen van financiële leasing over het hoofd zien, zoals kapitaalbesparing en technologische innovatie. Zelfs belasting- en vastgoedregistratieautoriteiten zijn niet bekend met deze vorm, wat leidt tot trage of onjuiste verwerking van documenten.

Om verandering teweeg te brengen, is een sterke communicatiecampagne nodig, in samenwerking met brancheorganisaties, banken en regelgevende instanties, om de voordelen en processen van financiële leasing te introduceren. Tegelijkertijd moeten er voor het MKB productpakketten beschikbaar zijn die "gemakkelijk te begrijpen en toegankelijk" zijn, zoals het leasen van productielijnen, medische apparatuur, vervoermiddelen met minimale procedures en complete servicepakketten.

Reactie (0)