Phenikaa Group Joint Stock Company (Phenikaa Group) heeft zojuist de succesvolle uitgifte van haar eerste bedrijfsobligatie in 2025 aangekondigd.
Concreet heeft Phenikaa op 29 oktober 2025 1.200 obligaties uitgegeven met een nominale waarde van 100 miljoen VND per obligatie, waarmee 120 miljard VND werd opgehaald.
De obligatie vervalt in september 2031 met een vaste rente van 8,2% per jaar. Dit is een niet-converteerbare, niet-warrant en gedekte obligatie.
Dit is de eerste obligatie-uitgifte van Phenikaa in 2025. Daarvoor, in 2023-2024, heeft de groep vier obligaties uitgegeven, waarvan de obligaties nog steeds uitstaan.
In juni 2025 had Phenikaa vier uitstaande obligaties met een totale waarde van 1.420 miljard VND. Uit het financiële rapport van de groep bleek dat de schuld uit obligatie-uitgiften op dat moment 15% van het eigen vermogen van het bedrijf bedroeg. Na de recente obligatie-uitgifte zal de obligatieschuld van de groep stijgen tot 1.540 miljard VND.
Eind juni bedroeg het eigen vermogen van Phenikaa 9.274 miljard VND en de schulden 8.729 miljard VND. De schuldenstructuur bestond voornamelijk uit bankleningen ter waarde van 5.101 miljard VND.
In de eerste zes maanden van 2025 behaalde Phenikaa een nettowinst van 241,1 miljard VND, een daling van 58% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De niet-uitgekeerde nettowinst bedraagt 4.233 miljard VND.
Phenikaa Group heeft een A-rating met een stabiele vooruitzicht van VIS Rating. De sterke punten van het bedrijf liggen in de winstgevendheid en de sterke operationele kasstroom, die met name te danken zijn aan het segment kunststeen op basis van kwarts.
Daarnaast is het onderwijssegment van Phenikaa gegroeid en uitgegroeid tot de op één na grootste bijdrager aan de omzet en winst van de groep. In 2024 steeg de omzet uit onderwijs met 77% op jaarbasis tot 665 miljard VND, dankzij inschrijvingsactiviteiten en aanpassingen van het lesgeld.
In de gezondheidszorgsector is het Phenikaa University Hospital in december 2024 gestart met proefactiviteiten en zal het in november 2025 volledig operationeel zijn. In de eerste helft van 2025 daalde de EBITDA-marge (winst voor rente, belastingen en afschrijvingen) van Phenikaa van 43% in 2024 naar 37%, voornamelijk als gevolg van operationele verliezen van het ziekenhuis, wat leidde tot een zwakkere operationele kasstroom. Desondanks blijft de EBITDA-marge van Phenikaa hoger dan het sectorgemiddelde (12%).
VIS Rating voorspelt dat de totale uitstaande schuld van de groep jaarlijks met 13-16% zal toenemen en dat de schuldratio eveneens zal stijgen, maar lager zal blijven dan het gemiddelde voor Vietnamese bedrijven.
Bron: https://baodautu.vn/phenikaa-group-tang-vay-no-trai-phieu-d429768.html
Reactie (0)