'Wereldwijde minimumbelasting beperkt buitenlandse investeringen in Vietnam niet'

Volgens deskundigen vormen belastingvoordelen niet de belangrijkste motivatie voor multinationals om te investeren. Vietnam kan oplossingen bedenken om dit te compenseren.

Sinds begin dit jaar hanteert Vietnam de Global Minimum Tax (GMT). Het geldende belastingtarief bedraagt 15% voor multinationals met een totale geconsolideerde omzet van 750 miljoen euro (ongeveer 800 miljoen USD) of meer in twee van de vier meest opeenvolgende jaren. Belastingplichtige investeerders worden verplicht de Global Minimum Tax in Vietnam te betalen.

Sommige investeerders zijn bezorgd dat de toepassing van dit belastingstelsel de FDI-stromen zou kunnen beïnvloeden, omdat dit de mogelijkheden van Vietnam om belastingvoordelen te bieden om investeerders aan te trekken, beperkt.

"Wij maken ons echter geen zorgen over dit probleem", aldus de heer Michael Kokalari, directeur macro-economische analyse en marktonderzoek bij VinaCapital.

Volgens deze expert zijn belastingvoordelen niet de belangrijkste motivatie voor multinationals om te investeren in een ontwikkelingsland. Onderzoek van de Wereldbank en andere organisaties toont aan dat multinationals bij hun investeringsbeslissing rekening houden met veel factoren, zoals kosten, de kwaliteit van de arbeid, de kwaliteit van de infrastructuur en de openheid van het ondernemingsklimaat. In ontwikkelde landen zijn bovenstaande factoren vrijwel gelijk, waardoor belastingen een belangrijkere factor worden dan bij investeringen in ontwikkelingslanden.

Daarnaast kan Vietnam met andere oplossingen komen om de belasting die multinationals moeten betalen wanneer de wereldwijde minimumbelasting wordt toegepast, gedeeltelijk of volledig te ondersteunen.

Het Ministerie van Planning en Investeringen bestudeert het voorstel voor een 'Investeringssteunfonds' (ISF) om belastingen terug te betalen aan een aantal bedrijven, door ondersteuning van kosten voor de opleiding van werknemers, kosten voor onderzoek en ontwikkeling (R&D) of kosten voor leningen.

VinaCapital schat dat de wereldwijde minimumbelasting meer dan 100 multinationals die in Vietnam actief zijn, zal treffen en $ 600 miljoen aan belastinginkomsten kan opleveren, wat overeenkomt met 4% van de winst van buitenlandse directe investeringen in Vietnam. Sommige bedrijven, zoals Samsung, betalen ongeveer 5% belasting over hun inkomsten in Vietnam, vóór de verplichte minimumbelasting van 15%.

Informatie over de ISF is de afgelopen dagen pas bekendgemaakt. "We verwachten dat er meer details worden gedeeld. Landen die concurreren om buitenlandse investeringen in de regio aan te trekken, zullen zeker vergelijkbare maatregelen nemen, waardoor het belastingniveau vergelijkbaar wordt met dat van vóór de invoering van de wereldwijde minimumbelasting", aldus de hoofdeconoom van VinaCapital.

Het R&D-centrum van Samsung in Hanoi werd eind 2022 geopend. Foto: Luu Quy — Het R&D-centrum van Samsung in Hanoi werd eind 2022 geopend. Foto: *Luu Quy*

De heer Hoang Thuy Duong, adjunct-directeur-generaal van KPMG Vietnam, voegde eraan toe dat veel bedrijven, met name in de hightech-, elektrische-voertuigen- en groene-energiesector, zeer geïnteresseerd zijn in andere overheidssteun om investeringen te stimuleren. Zelfs bedrijven die van plan zijn hun investeringen uit te breiden, kijken uit naar nieuwe stimuleringsregelingen.

"Wanneer belastingvoordelen op basis van inkomen mogelijk niet langer geldig zijn, zou Vietnam moeten overschakelen op ondersteuning van kosten, zoals investeringskosten, arbeidskosten, grondkosten of kosten voor onderzoek en ontwikkeling", aldus de adjunct-directeur-generaal van KPMG Vietnam. Voor nieuwe projecten kan Vietnam kosten ondersteunen die verband houden met investeringen in vaste activa. Voor bedrijven die in Vietnam actief zijn, zal ondersteuning voor arbeidskosten en kosten voor onderzoek en ontwikkeling nuttiger zijn.

Volgens de leider van KPMG Vietnam moet bij de beleidsontwikkeling ook rekening worden gehouden met het stimuleren van zowel nieuwe als bestaande investeerders. Tegelijkertijd is het volgens hem noodzakelijk om onderwerpen te selecteren voor de langetermijnstrategie, zoals geavanceerde technologie en elektrische voertuigen... "Dit beleid is een 'belangrijke stem' voor de FDI-adelaargroep om het investeringsklimaat in Vietnam te evalueren", aldus de heer Duong.

De heer Luu Duc Huy, directeur van de afdeling Belastingbeleid (Algemene afdeling Belastingen), haalde tijdens een workshop vorig jaar een bedrijfsenquête aan waaruit bleek dat slechts 28% van de bedrijven geïnteresseerd is in belastingvoordelen.

"Belastingvoordelen worden in veel ontwikkelde landen als achterhaald beschouwd. De huidige trend is om prikkels te verschuiven van inkomsten naar uitgaven", aldus de heer Huy.

De wereldwijde minimumbelasting is geen internationaal verdrag dat landen moeten toepassen. Volgens de directeur van de afdeling Belastingbeleid moet Vietnam, als het deze niet toepast, nog steeds de belastinginningsrechten van het moederland van het bedrijf dat in Vietnam investeert, accepteren. Daarom kan Vietnam zich niet aan deze trend onttrekken. Het innen van de wereldwijde minimumbelasting helpt Vietnam om de begrotingsinkomsten te verhogen, verrekenprijzen en winstoverdracht te vermijden en te voorkomen dat belastinginningsrechten aan andere landen verloren gaan.

Volgens statistieken van de Algemene Belastingdienst zullen naar verwachting ongeveer 120 ondernemingen met een omzet van meer dan 750 miljoen USD die in Vietnam actief zijn, getroffen worden als de wereldwijde minimumbelasting wordt toegepast.

Minh Son - Quynh Trang

Bronlink