Het vinden van de drijvende kracht voor eindejaarskrediet

Genoeg manieren om de vraag te stimuleren

Om de kredietgroei te stimuleren, hebben commerciële banken tal van programma's en oplossingen geïmplementeerd om bedrijven en burgers te ondersteunen. Na een week van implementatie van het pakket van 7.000 miljard VND met rentetarieven vanaf 8,8% per jaar, heeft BVBank onlangs een preferentieel kredietpakket geïmplementeerd met een korting tot 2% per jaar, met een schaal van 1.000 miljard VND voor kleine en middelgrote ondernemingen met rentetarieven vanaf slechts 8,5% per jaar.

Sacombank biedt op vergelijkbare wijze een kredietpakket van VND 30.000 miljard aan particuliere klanten met rentetarieven vanaf 7,5% per jaar voor productie en bedrijven en 9% per jaar voor consumentenleningen; en een kredietpakket van VND 11.000 miljard met rentetarieven vanaf 6,2% per jaar voor bedrijven om te lenen voor de ontwikkeling van productie en bedrijven.

Naast de implementatie van een kredietpakket van VND 3.000 miljard voor de bosbouw- en visserijsector met rentetarieven die 1%-2% per jaar lager liggen dan de normale rente, heeft Agribank ook VND 10.000 miljard aanvullend toegewezen met een rente die 0,7% lager ligt dan de normale rente voor kleine en middelgrote ondernemingen om extra werkkapitaal te lenen voor de implementatie van productie- en bedrijfsplannen.

De heer Dinh Ngoc Dung, adjunct-directeur Corporate Banking bijSHB , zei dat SHB niet alleen korte- en middellangetermijnkredietprogramma's implementeert voor productie- en handelsbedrijven met rentetarieven die tot 2% per jaar lager liggen dan bij normale leningen, maar dat SHB ook het kredietverleningsproces vereenvoudigt en de kosten verlaagt door de rentetarieven te verlagen om bedrijven en particulieren te ondersteunen. Daarnaast ontwikkelt SHB een eigen programma op maat voor elke zakelijke klant om de kredietvraag te stimuleren.

De heer Tu Tien Phat, algemeen directeur van ACB, deelde mee dat ACB in de eerste 6 maanden van 2023 veel kredietstimuleringsoplossingen heeft geïmplementeerd via programma's voor preferentiële leningen ter waarde van 30.000 miljard VND, rentetarieven die met maximaal 3%/jaar zijn verlaagd ten opzichte van de rentetarieven, en die op grote schaal worden toegepast op alle klanten, zonder beperking op onderwerpen of gebieden.

"Het verlagen van de kredietrentes zal de kredietgroei bevorderen, het risico op slechte schulden verminderen en bijdragen aan de ontwikkeling van de binnenlandse economische sector. ACB zal oplossingen blijven implementeren om de kredietrentes verder te verlagen om bedrijven en mensen te ondersteunen bij het herstel en de ontwikkeling van de productie en het bedrijfsleven", aldus de heer Tu Tien Phat.

Wees niet te laks.

Volgens schattingen van effectenmaatschappijen zijn de kredietrentes sinds begin dit jaar met ongeveer 1,5%-2% gedaald. De hypotheekrentes die veel commerciële banken hanteren, bedragen slechts 7%-8% per jaar, maar in werkelijkheid is er nog steeds een duidelijk verschil. Voor productie- en handelsbedrijven met een goede kredietkwaliteit zijn de kredietrentes gedaald tot een laag niveau van minder dan 10%; maar voor bedrijven met een lage kredietkwaliteit bedragen de rentes bij bankleningen nog steeds 12%-17% per jaar.

Dr. Can Van Luc, hoofdeconoom van BIDV, adviseerde dat om de kredietvraag te stimuleren en de economische groei te ondersteunen, er een effectieve coördinatie nodig is tussen het begrotingsbeleid, het monetair beleid en andere macro-economische beleidsmaatregelen. Tegelijkertijd moet de huidige situatie van ondernemingen correct worden beoordeeld om bestaande problemen en obstakels weg te nemen.

In deze context merkte Dr. Le Xuan Nghia, een expert op economisch en financieel gebied, op dat een van de grootste risico's van de Vietnamese economie vandaag de dag is dat de rentetarieven op leningen nog steeds hoog zijn. Veel bedrijven moeten rentetarieven van meer dan 10% per jaar betalen, ondanks dat de Staatsbank veel moeite heeft gedaan om de operationele rentetarieven te verlagen.

Volgens de heer Nghia is het echter waarschijnlijk dat de Fed eind dit jaar stopt met het verhogen van de rente en mogelijk vanaf eind volgend jaar de rente verlaagt. Europa zou ook vanaf eind dit jaar kunnen stoppen met het verhogen van de rente, omdat de inflatie sneller daalt dan verwacht. Dit is een kans voor de Staatsbank om de rente verder te verlagen om bedrijven te ondersteunen.

Met betrekking tot de vraag of het monetaire beleid ter ondersteuning van de economische groei moet worden versoepeld, merkte de heer Tran Ngoc Bau, CEO van Wigroup, een leverancier van financiële gegevens en marktonderzoek, op dat het in de huidige moeilijke economische periode uiterst urgent is om kapitaal vrij te maken voor de economie en de regelgeving voor het banksysteem te versoepelen. Het zal namelijk heel moeilijk zijn om te ontsnappen aan een neerwaartse spiraal.

De heer Bau maakt zich echter ook zorgen dat het stimuleren van krediet in de huidige zwakke vraag onvermijdelijk zal leiden tot afwijkingen in de kredietstroom, waardoor risicovolle gebieden worden bereikt. Dit is echter een noodzakelijke oplossing om het kapitaaltekort in de economie te verlichten. Zodra alles beter in evenwicht is, kunnen we overwegen het plan bij te stellen.

Ondertussen zei de heer Nguyen Ba Hung, hoofdeconoom van de Aziatische Ontwikkelingsbank in Vietnam, dat hoewel het renteverlagingsbeleid van de Aziatische Ontwikkelingsbank een positief effect op de markt heeft gehad, de kredietgroei in de eerste zeven maanden van 2023 nog steeds laag is. Dit toont aan dat de effectiviteit van de renteverlaging afhangt van de kredietvraag van de economie. Daarom moet de toezichthouder een flexibel kredietondersteuningsbeleid voeren, maar niet te losjes, omdat dit een "activazeepbel" kan veroorzaken wanneer geld niet naar de reële economie stroomt, maar naar speculatieve producten.

Volgens de heer Hung leent een bedrijf nog geen kapitaal om te investeren en productieactiviteiten te ondersteunen wanneer de productie en bedrijfsactiviteiten nog geen hogere winst opleveren dan de rente op de lening. De impact van monetair beleid op de totale vraag is dan ook slechts indirect via het kredietaanbod, terwijl de impact van fiscaal beleid en beleid ter stimulering van de consumptie en particuliere investeringen een directe impact zal hebben op de economische activiteiten.

Bron