Goudprijs stijgt, spaarrente daalt

Lage vraag, SJC-goudstaven blijven desondanks stijgen

Ondanks de daling van de wereldwijde goudprijzen op 10 november, stegen SJC-goudstaven nog steeds, met een stijging van 200.000 - 300.000 VND per tael. Eximbank kocht voor 69,5 miljoen VND en verkocht voor 70,2 miljoen VND. Ondertussen kocht Saigon Jewelry Company - SJC voor 69,3 miljoen VND en verkocht voor 70,3 miljoen VND... Andere goudhandelaren kochten en verkochten ook SJC-goudstaven tegen hoge prijzen. In de afgelopen 4 dagen fluctueerde de prijs van SJC-goudstaven vrij sterk, met een stijging-dalingbereik van maximaal 2 miljoen VND/tael. Degenen die 3 dagen geleden goud kochten voor 68 miljoen VND/tael, hebben nu een winst van 1,5 miljoen VND/tael als we kijken naar de stijging.

Vàng lên cao, lãi suất tiết kiệm đi xuống - Ảnh 1. — De prijs van SJC-goudstaven blijft hoog

Het kopen van goud is echter riskant en zelfs bij lage inkoop en hoge verkoop maken goudkopers vaak nog steeds weinig winst, omdat de verkoopprijs van SJC-goudstaven hoger ligt dan de aankoopprijs, die op 1 miljoen VND/tael wordt gehandhaafd. Vergeleken met goud wereldwijd zijn SJC-goudstaven 12 miljoen VND/tael duurder. Gouden ringen daarentegen verkleinen de kloof wanneer ze slechts 1,35 miljoen VND/tael duurder zijn dan goud wereldwijd. SJC Company koopt gouden ringen in voor 58,6 miljoen VND en verkoopt ze voor 59,55 - 59,65 miljoen VND.

De binnenlandse goudprijsbeweging op 10 november stond in contrast met de dalende trend van de internationale goudprijs, die met 5 USD/ounce daalde tot 1.955 USD/ounce. De goudprijs verloor momentum toen de USD op de internationale markt sterker werd en de USD-index steeg tot 105,9 punten. Informatie dat de Amerikaanse Federal Reserve (Fed) waarschijnlijk de rente zal verhogen om de inflatie terug te brengen tot de doelstelling van 2%, zorgde ervoor dat de USD terugkeerde, wat goud naar beneden trok. Recente rapporten van internationale organisaties stellen echter dat goud 20% ondergewaardeerd is. Het vooruitzicht van een goudprijsstijging na het overschrijden van de prijs van 2.000 USD/ounce wanneer de Fed volgend jaar de rente verlaagt.

Het is opmerkelijk dat ondanks het hoge niveau de binnenlandse vraag naar goud niet is toegenomen. Volgens een rapport van de World Gold Council (WGC) daalde de vraag naar goudconsumptie in Vietnam met 1% op jaarbasis tot 11,9 ton in het derde kwartaal van 2023, terwijl dit cijfer in het derde kwartaal van 2022 12 ton bedroeg. Deze daling was voornamelijk te wijten aan een daling van 14% op jaarbasis in de binnenlandse vraag naar sieraden. De groei van de vraag naar goudstaven en -munten compenseerde dit echter en steeg met 4% op jaarbasis, van 8,5 ton in het tweede kwartaal van 2022 tot 8,8 ton in het derde kwartaal van 2023. De vraag naar sieraden in Vietnam is in het derde kwartaal op het laagste niveau sinds 2021. De hoge inflatie en de tragere economische groei dan verwacht hebben de koopkracht van de consument beïnvloed. De devaluatie van de VND heeft beleggers er echter toe aangezet om van de prijsaanpassing in augustus te profiteren en deze als een veilig startpunt te beschouwen voor strategische investeringen in goudstaven en -munten, als middel om vermogen op te bouwen.

Spaarrente bereikt dieptepunt

Ondertussen stroomt er nog steeds geld naar de banken (NH), ook al zijn de spaarrentes nog steeds aan het dalen. De grote bank Vietcombank heeft onlangs de spaarrente in VND verlaagd met 0,1-0,2% per jaar voor alle looptijden. Dit is de tweede verlaging in de afgelopen 10 dagen door deze bank. De spaarrente voor 1-2 maanden is dus 2,6% per jaar, voor 3 maanden 2,9% per jaar, voor 6-9 maanden 3,9% per jaar en voor 12 maanden en langer 5% per jaar. Drie banken met staatskapitaal, zoals BIDV, VietinBank en Agribank, houden de rentes hoger dan Vietcombank, met 0,3-0,4% per jaar. De joint-stock commercial bank group verlaagde eerder de rentes met 0,1-0,7% per jaar.

Zo verlaagde de SCB op 10 november haar depositorente met 0,2-0,7% per jaar. De depositorente voor looptijden korter dan 6 maanden bedraagt nu 3,7-4% per jaar, voor looptijden korter dan 8 maanden 4,9% per jaar en voor looptijden langer dan 12 maanden 5,4% per jaar. De depositorente van Sacombank is gedaald tot 3,4-3,75% per jaar voor looptijden korter dan 6 maanden. Voor looptijden korter dan 6 maanden bedraagt de rente 4,8% per jaar en voor looptijden langer dan 12 maanden 5,4% per jaar.

Sinds begin november hebben meer dan 10 banken de rente op VND-spaargeld verlaagd, zoals BaoViet Bank, SHB, Bac A Bank, Nam A Bank... De rentetarieven van de banken zijn gedaald tot onder de 6%/jaar, dit is het laagste niveau vergeleken met de periode waarin de Covid-19-epidemie uitbrak in 2021 en ook het laagste niveau in de afgelopen 5 jaar.

De resultaten van het onderzoek van de Vietnamese Bankenvereniging (VNBA) bij 28 banken die hun jaarrekening voor het derde kwartaal van 2023 hebben gepubliceerd (goed voor ongeveer 75% van de totale activa van het gehele systeem, exclusief Agribank), toonden aan dat deze banken eind september meer dan VND 9,3 miljoen miljard aan klantendeposito's hadden gemobiliseerd, een stijging van 11,5% ten opzichte van eind 2022. HDBank blijft de bank met de sterkste stijging van het depositosaldo, met een stijging van 58,3% sinds begin dit jaar tot VND 341.700 miljard. Qua absoluut saldo staat BIDV aan kop met meer dan VND 1,58 miljoen miljard aan klantendeposito's, een stijging van 7,5% ten opzichte van begin dit jaar. Gevolgd door Vietcombank en VietinBank, met deposito's van respectievelijk bijna VND 1,35 miljoen miljard en VND 1,31 miljoen miljard (een stijging van respectievelijk 8% en 5%).

Dr. Nguyen Huu Huan (Ho Chi Minh City University of Economics) merkte op: "De spaarrente is nog nooit zo sterk gedaald als nu." Hij zei echter ook dat de spaarrente zijn dieptepunt heeft bereikt en dat het onwaarschijnlijk is dat deze in de nabije toekomst verder zal dalen. De reden hiervoor is dat de kapitaalvraag aan het einde van het jaar zal toenemen, waardoor de kredietgroei waarschijnlijk hoger zal zijn, vooral in november en december. De kredietgroei zal naar verwachting in 2023 10% bedragen. Wanneer krediet toeneemt, zal dit de liquiditeit van de bank aantasten. Volgens de heer Huan zal een te lage spaarrente de prikkel om geld te storten verminderen, waardoor kapitaal waarschijnlijk naar andere kanalen zal stromen, wat de liquiditeit van de bank zal verminderen.

Om nog maar te zwijgen van het feit dat goedkoop kapitaal dat via andere investeringskanalen stroomt, inflatie en financiële bubbels zal veroorzaken. Verwijzend naar de VS, daalden alle periodes waarin de rente 0% per jaar bedroeg tijdens economische crises. De heer Huan vergeleek de 0% rente met het neutraliseren van het monetaire beleid zonder enige impact, dus het te laag trekken van de rente zou "een arm zelfvernietigend" zijn. Volgens deze expert is de huidige rentebodem daarom redelijk en met een toenemende vraag kan de spaarrente stoppen met dalen, zoals onlangs het geval was.

Binnen de groep van naamloze vennootschappen blijft Sacombank koploper wat betreft het depositosaldo, met een waarde van bijna VND 507.833 miljard, een stijging van 11,7% ten opzichte van eind 2022. Tot de top 10 banken met de hoogste klantdeposito's behoren banken zoals MB, ACB, SHB, VPBank, Techcombank en HDBank. Tegelijkertijd nam het kredietsaldo van sommige banken langzaam toe, waardoor ze hun spaarrente verlaagden.

Bronlink