Eliminer kredittrommet, øk initiativet for bankene

Statsbanken har en plan for å fjerne kredittrommet, men trenger en politikk som er tilpasset Vietnams spesifikke forhold, både for å øke initiativet fra kredittinstitusjoner og for å sikre systemsikkerhet, økonomisk trygghet og kontrollere inflasjonen.

Statsbanken sa at den nøye vil evaluere og rapportere til regjeringen en plan for å fjerne kredittrommet - Illustrasjonsfoto: QUANG DINH

På en pressekonferanse om banksektorens resultater i årets første seks måneder, holdt av State Bank of Vietnam (SBV) 8. juli, bekreftet Pham Chi Quang, direktør for pengepolitisk avdeling (SBV), dette da han snakket med pressen om statsministerens retning i å fjerne kredittgrensen (kredittrommet).

Ifølge herr Quang vil statsbanken nøye evaluere planen for å fjerne kredittrommet før den rapporterer til regjeringen.

Går mot å eliminere kredittrom

Ifølge Mr. Quang har SBVs kredittvekststyring siden 2012, en tid med mange vanskeligheter i forbindelse med kredittvekst til tider, med et gjennomsnitt på 32 %/år, i noen år opptil 54 %, overgått kredittinstitusjonenes kontrollkapasitet. Samtidig økte rentene i markedet svært kraftig og falt inn i en spiral av usunn konkurranse.

For å løse dette problemet og bidra til å stabilisere makroøkonomien , kontrollere inflasjonen, opprettholde sikkerheten og forhindre kollaps i kredittinstitusjonssystemet, har statsbanken siden 2012 drevet et kredittvekstrom. Ifølge Quang er imidlertid ingen verktøy permanente. Og nylig har statsbanken hatt en plan for å forbedre og innovere forvaltningen av pengepolitikken.

Mer spesifikt, i 2024 tildelte SBV kredittmål til kredittinstitusjoner fra begynnelsen av året. Innen 2025 hadde SBV fjernet tildelingen av kredittvekstmål til utenlandske bankkonsern, utenlandske bankfilialer, joint venture-banker og institusjoner av ikke-bankkredittinstitusjoner. Dermed ble bare innenlandske forretningsbanker tildelt kredittvekstmål.

«Dette er en veiviser mot fullstendig fjerning av kredittvekstkvoter i fremtiden. Imidlertid eksisterer de tidligere konsekvensene og vanskelighetene med kredittsystemet fortsatt. For å avskaffe tildeling av kredittrom må derfor statsbanken ha tiltak og retningslinjer som er tilpasset de spesifikke forholdene i Vietnam.»

Målet er både å øke initiativet til kredittinstitusjoner og sikre systemsikkerhet, økonomisk trygghet og kontrollere inflasjonen, sa Quang.

Ifølge Quang vil rentene øke dersom kredittrommet fjernes. Et av tiltakene som anbefales av internasjonale organisasjoner er at statsbanken må være svært proaktiv i styringen av rentene. «Derfor vil statsbanken nøye vurdere og evaluere den politiske innvirkningen for å rapportere til regjeringen og statsministeren om veikartet for å fjerne kredittrommet i den kommende tiden», la Quang til.

Det er fortsatt en risiko for at inflasjonen vil stige igjen.

På pressekonferansen sa også visesentralbanksjef i Vietnams statsbank, Pham Thanh Ha, at USA tidlig om morgenen 8. juli annonserte en skattesats på 25–40 % for 14 land, gjeldende fra 1. august, og advarte om at de ville øke skattesatsen hvis disse landene gjengjeldte dette, noe som viser at den globale økonomien fortsatt har mange usikkerhetsmomenter i den kommende perioden.

«Selv om inflasjonen har kjølt seg ned til målnivået, er det fortsatt en risiko for at den stiger igjen. Dermed legger potensielle risikoer i verdens finans- og pengemarkeder press på pengepolitikkens styring, valutakurser, innenlandske renter samt implementeringen av målet om å støtte en økonomisk vekst på 8 % eller mer i 2025», sa Ha.

I mellomtiden, ifølge Pham Chi Quang, har den amerikanske regjeringen endret sin politikk raskt siden begynnelsen av året, inkludert økonomisk politikk, finanspolitikk og spesielt pengepolitikk. Dette har ført til store svingninger i USD, som har falt med omtrent 10 %, og til tider til og med med mer enn 10 %. Nedgangen i USD har kommet mange valutaer til gode, spesielt de i den asiatiske regionen.

VND svekkes imidlertid fortsatt, ned omtrent 2,7–2,8 % sammenlignet med USD. For å opprettholde valutaens styrke, må den ifølge Quang være attraktiv. Noe av attraktiviteten oppnås gjennom renter. I den senere tid har imidlertid statsbanken implementert forvaltningspolitikk for å opprettholde lave renter, noe som støtter økonomisk vekst.

«For å ha lave renter må det være en viss avveining, inkludert valutakursen, fordi når man opprettholder lave renter, vil renteforskjellen mellom VND og USD være negativ. Dermed vil organisasjoner konvertere til andre, mer attraktive valutaer å holde», sa Quang, og la til at selv om Vietnams betalingsbalanse fortsatt er stabil og handelsbalansen fortsatt er i overskudd, har uttaket av utenlandsk kapital fra aksjemarkedet fra 2024 til nå lagt press på valutamarkedet.

«Vietnams økonomi er svært åpen og har et stort eksportmarked, spesielt til USA, så skattepolitikken vil påvirke valutakurser og renter i den kommende tiden når kapital flyter mellom land», sa Quang.

Jordbruk, skogbruk og fiskeri står for 6,7 % av kredittstrukturen i første halvdel av dette året - Foto: Q.D.

Mer enn 17,2 billioner VND strømmet inn i økonomien

I en pressekonferanse uttalte Pham Thanh Ha at per 30. juni hadde hele systemets kreditt nådd 17,2 millioner milliarder VND, en økning på 9,9 % sammenlignet med utgangen av 2024. Dette er den høyeste vekstraten siden 2022. Når det gjelder gjennomsnittlig utlånsrente (brukt på nye lån), er den nåværende gjennomsnittlige utlånsrenten 6,24 %/år, en nedgang på 0,64 % sammenlignet med utgangen av 2024.

Av dette står jordbruks-, skogbruks- og fiskerisektoren for 6,37 %, foredlings- og produksjonsindustrien for 12,84 % og byggebransjen for 7,53 % (inkludert infrastrukturinvesteringsprosjekter som regjeringen iverksetter for å fremme investeringer).

Engros- og detaljhandel; reparasjon av biler, motorsykler, motorsykler og andre motorvogner har den største utestående gjelden i hele systemet, og står for 23,74 %. Eiendomsvirksomhet står for 18,47 %. Utleie av arbeidsplasser til husholdninger, produksjon av materielle produkter og tjenester til eget forbruk i husholdningene står for 12,91 %.

Enkelte sektorer med en stor andel av den totale utestående kreditten i økonomien fortsatte å vokse godt. Blant dem fortsatte sektorer som bidro til å fremme vekst, som landbruk, landdistrikter og små og mellomstore bedrifter, å være sektorer med en stor andel av den totale utestående kreditten i økonomien, henholdsvis 23,16 %, 17,51 %, opp 5,31 % og opp 5,71 %.

Støttesektoren og høyteknologiske bedrifter har kredittvekstrater som er høyere enn vekstraten i økonomien, på henholdsvis 15,69 % og 17,59 %.

Statsbanken bekreftet at den alltid følger nøye med på utviklingen i de innenlandske og internasjonale makroøkonomiske, finans- og pengemarkedene for å utvikle passende styringsscenarier, proaktivt, fleksibelt, raskt og effektivt styre pengepolitikken, og tett koordinere med finanspolitikken og annen makroøkonomisk politikk for å bidra til å prioritere fremme av økonomisk vekst samtidig som makroøkonomisk stabilitet opprettholdes.

Ifølge Pham Chi Quang spiller kredittvekst en svært viktig rolle i å støtte en økonomisk vekst på over 8 % i år. Kredittveksten nådde nesten 10 % per 30. juni, den høyeste økningen siden 2022, 2,5 ganger høyere enn samme periode i 2024.

«Vi er ikke subjektive når det gjelder inflasjon, men overvåker utviklingen nøye for å styre kreditt i henhold til de fastsatte målene og fokusere på prioriterte områder. I tillegg er tap på gjeld under kontroll, og statsbanken fortsetter å justere kredittrommet fra nå og frem til slutten av året for å vokse på et rimelig nivå, noe som sikrer bidrag til økonomisk vekst», informerte Quang.

Det er passende å fjerne kredittrommet

I en samtale med Tuoi Tre sa Nguyen Quoc Hung, generalsekretær i Bankforeningen, at det å fjerne kredittrommet er svært passende for å øke bankenes initiativ, spesielt i lys av at store banker har anvendt Basel 3-standardene. Dessuten forbedres bankenes finansielle kapasitet når den autoriserte kapitalen økes årlig.

«I tillegg, basert på evnen til å mobilisere kapital og markedets etterspørsel etter lån, vil bankene proaktivt låne ut.»

«For å unngå situasjonen der det fortsatt er kapital, men ikke kan låne den ut på grunn av kredittvekstgrensen», sa Hung, og la til at for å være autonome i kredittvekst, må bankene bygge sin egen sikkerhetskoeffisient for å låne ut for å sikre kapitalens sikkerhet og inndrive gjeld.

Fra et forvaltningsbyrås perspektiv må statsbanken ifølge Hung utvikle et sett med kriterier for sikkerhetsindikatorer for å styre og overvåke bankenes kredittvekst.

«For eksempel, hva er sikkerhetsfaktoren for eiendomslån, hva er forholdet mellom kortsiktig kapitalmobilisering for langsiktige lån? ... Målet er å sikre kredittinstitusjonens sikkerhet så vel som systemets sikkerhet», foreslo Hung.

ROSA LYS - LE THANH

Kilde: https://tuoitre.vn/bo-room-tin-dung-tang-chu-dong-cho-ngan-hang-20250709080024604.htm