Europeiske banker fanget i kryssilden av sanksjonskrigen

Det hvite hus skjerper sanksjonene mot de siste gjenværende europeiske bankene som fortsatt driver forretninger med Russland, ettersom den militære konflikten i Ukraina går inn i sitt tredje år.

Nylig ble Raiffeisen Bank International (RBI) – Østerrikes nest største bank og långiver etter eiendeler i Sentral- og Øst-Europa, og den største vestlige banken som fortsatt opererer i «den hvite bjørkes land» – nok en gang advart av det amerikanske finansdepartementet .

Raiffeisenbank, RBIs russiske datterselskap, sa at de hadde redusert virksomheten i landet betydelig siden Moskvas militære invasjon av Ukraina for to år siden, og gjorde alt de kunne for å finne en vei ut, men at den valgte exitstrategien var full av risikoer.

Advarselsobjekt

Før konflikten var Raiffeisenbank en av de viktigste EU-baserte bankene som opererte i det russiske markedet.

Landskapet har endret seg dramatisk, preget av konfliktutbruddet i Ukraina og styrkingen av sanksjonene mot Moskva fra USA, EU og Storbritannia, noe som har gjort den østerrikske bankens virksomhet i Russland enda mer kompleks.

Siden konflikten startet, har Raiffeisenbank sagt at de har redusert virksomheten i Russland betydelig, for eksempel ved å slutte å ta på seg nye forretninger, redusere utlånene med mer enn halvparten og opphøre korrespondentbankvirksomhet, noe som har redusert kretsen av partnere de gjør forretninger med der betydelig. Provisjonsinntektene – gebyrene banken genererer gjennom den daglige driften – falt med 43 % i fjor.

Østerrikes tidligere kansler Alexander Schallenberg, som nå er utenriksminister i Alpe-nasjonen, har offentlig forsvart banken og hevdet at Raiffeisenbank ikke bør granskes for mye, ettersom den opererer på samme måte som mange vestlige selskaper som fortsatt driver forretninger med Russland.

Schallenberg argumenterte for at Raiffeisenbank, som har vært til stede i Russland siden 1996, spiller en rolle i finansieringsoperasjoner i landet for vestlige land og selskaper.

Raiffeisenbank er den største vestlige banken som fortsatt er i drift i Russland, mer enn to år etter utbruddet av militærkonflikten i Ukraina. Foto: Getty Images

Som en av få storbanker som ikke er berørt av vestlige sanksjoner, kan Raiffeisenbank gjennomføre valutatransaksjoner i Russland uten restriksjoner. Offisielle data viser at banken er ansvarlig for en betydelig del av alle betalinger mellom Russland og resten av verden.

I januar i fjor ba det amerikanske finansdepartementets kontor for kontroll av utenlandske aktiva (OFAC) RBI om å avklare sine betalingsoperasjoner og relaterte prosesser som involverer det russiske datterselskapet.

I mars i fjor annonserte RBI sin intensjon om å selge Raiffeisenbank eller skille den ut. Måneder med resultatløse søk etter en kjøper tvang imidlertid RBI til å velge en nedleggelse av sin russiske virksomhet for å unngå å bli tvunget ut helt.

Den østerrikske sentralbanken (RBI) vurderer angivelig å overføre virksomheten til aksjonærene for å opprettholde økonomiske bånd mellom Wien og Moskva og beskytte konsernets omdømme midt i konflikten. Spørsmålet er imidlertid fortsatt om den nye enheten vil være helt uavhengig av RBI – en nøkkelfaktor i avgjørelsen om banken skal overvåkes av den østerrikske sentralbanken eller Den europeiske sentralbanken (ESB).

En risikabel exit

I et forsøk på å stramme inn sanksjonene mot de siste gjenværende europeiske bankene som fortsatt driver forretninger med Russland, sendte Det hvite hus en arbeidsgruppe til Wien for å samarbeide med østerrikske tjenestemenn og representanter fra Den sentralbanken (RBI).

På et møte i Wien 8. mars forklarte Anna Morris, den amerikanske finansdepartementets assisterende assisterende minister for globale saker, risikoen for at banken ville bli stengt ute av det amerikanske finanssystemet hvis den ikke tok tydeligere avstand fra Russland. Detaljer om møtet ble ikke umiddelbart offentliggjort, mens både den amerikanske sentralbanken (RBI) og det amerikanske finansdepartementet nektet å kommentere.

USA fortsetter å bruke sin dominans i det internasjonale finanssystemet til å utøve politisk innflytelse utenfor sine grenser. For enhver vestlig bank ville det å bli utestengt fra dollarsystemet være en «katastrofe».

På den andre siden av slaglinjen betyr Moskvas stadig strengere restriksjoner på utenlandske virksomheter som opererer på russisk territorium at så langt er alle RBIs inntekter fastlåst i landet og ikke kan overføres til Østerrike.

Den østerrikske banken er fanget i kryssilden og er under økende press for å nedbemanne, og hevder at den har få levedyktige alternativer for å gjøre det uten å skade aksjonærene unødvendig.

Raiffeisenbank, som er fanget mellom to «branner», er under økende press for å redusere omfanget av virksomheten sin i Russland. Foto: Sputnik

Deres exitstrategi er også full av risiko. I desember sa den sentrale banken (RBI) at de hadde inngått en kompleks aktivabytteavtale med den russiske oligarken Oleg Deripaska, som står på både USAs og EUs sanksjonslister.

I henhold til avtalen planlegger RBI å bytte sin eierandel i sin russiske virksomhet mot en eierandel på 27,8 % i Strabag SE, et Østerrike-basert byggefirma med fokus på markedene i Sentral- og Øst-Europa.

Den nøyaktige mekanikken bak byttet er fortsatt uklar, men den britiske sentralbanken (RBI) regner med at den russiske delen av gruppen vil overføre sin eierandel i form av et utbytte i natura til sitt østerrikske morselskap. Den vil tjene rundt 1,5 milliarder euro på sin russiske virksomhet hvis avtalen går gjennom som planlagt.

Problemet er at Strabags aksjer inntil nylig var eid av metallmagnaten Deripaska. Deripaska eide aksjene gjennom et holdingselskap kalt Rasperia. Samme dag som Strabag annonserte sin intensjon om å bytte aksjer, annonserte de også at Rasperia var blitt overtatt av et annet Moskva-registrert holdingselskap, AO Iliadis.

På overflaten ville et eierskifte ha fjernet en hindring for byttet. Men Iliadis ble bare grunnlagt for syv måneder siden, og den endelige mottakeren er fortsatt uklar. Som et resultat av dette er byttet, som var forventet å bli fullført senere denne måneden, fortsatt på vent.

«RBI vil bare fortsette med Strabag-transaksjonen hvis det er sikkert at personene bak Iliadis ikke blir sanksjonert», sa en talsperson for den østerrikske banken til Politico EU 8. mars. «For å oppnå dette målet gjennomfører de en omfattende samsvarsprosess . »

Minh Duc (ifølge Politico EU, Financial Times og Leasing Life)

Kilde: https://www.nguoiduatin.vn/ngan-hang-chau-au-ket-giua-hai-lan-dan-trong-cuoc-chien-trung-phat-a653906.html