Banker: Kapitalpilaren for vekst i det neste tiåret

I Vietnams unike «bankbaserte» finansielle struktur spiller banksystemet ikke bare en rolle i å mobilisere og distribuere kapital, men er også en pilar for makroøkonomisk stabilitet, en sentral drivkraft for vekst og innovasjon. Eksperter bekrefter at banker på mellomlang og lang sikt fortsatt er den viktigste kapitalkanalen for økonomien, og spiller en sentral rolle i minst de neste to tiårene. Denne rollen blir enda tydeligere ettersom Vietnam setter høye vekstambisjoner.

Ifølge førsteamanuensis Dr. Nguyen Huu Huan ved University of Economics i Ho Chi Minh-byen kreves det en enorm mengde kapital for å oppnå en tosifret økonomisk vekstrate fra 2026 og utover, og opprettholde denne raten i 20 år på rad frem til 2045, for å hjelpe Vietnam med å gå inn i utviklingens æra. Spesielt i Vietnam er økonomien et bankbasert system – det vil si at vekst- og kapitalmobiliseringssystemet er sterkt avhengig av banker. For tiden har gjeldsgraden i forhold til BNP oversteget 130 %, noe som viser at bankenes rolle i det finansielle systemet er svært stor. Det har imidlertid også mange potensielle risikoer.

Dr. Nguyen Tu Anh, direktør for policyforskning ved VinUni University, analyserte dette og sa at med ovennevnte økonomiske vekstmål må kredittveksten nå omtrent 15 %/år fra nå og frem til 2030. Dermed må kreditten dobles i løpet av de neste 5 årene. På den tiden vil også størrelsen på bankenes eiendeler, egenkapital og andre relaterte faktorer øke tilsvarende. Selv om kapitalmarkedet forventes å utvikle seg for å dele byrden, bekreftet Dr. Nguyen Tu Anh at Vietnam er et bankbasert system, og denne trenden vil opprettholdes i de neste 15 årene, fordi kapitalmarkedets natur krever at enkeltpersoner "håndterer risikoer" selv (vurderer, styrer og minimerer risikoer). Dette er for stort, spesielt for et utviklende marked som Vietnam, og risikoen er enda større. Fordi våre styrings- og rettssystemer ikke er stramme nok til å begrense disse risikoene. "Derfor, selv om vi virkelig ønsker at kapitalmarkedet skal utvikle seg for å dele byrden med banksystemet, tror jeg bankenes rolle fortsatt er viktig på mellomlang sikt," sa han.

Banksystemet er en sentral driver for vekst og innovasjon.

Quan Trong Thanh, direktør for analyseavdelingen i Maybank Securities Vietnam, deler samme syn og bekreftet at rollen til den viktigste kapitalkanalen vil bli enda større i den kommende perioden. Statistikk viser at den totale sosiale investeringskapitalen i perioden 2020–2024 vil nå omtrent 682 milliarder USD, hvorav den innenlandske sektoren må ta på seg mesteparten, tilsvarende mer enn 250 milliarder USD per år. Dette betyr at det innenlandske banksystemet fortsatt bærer mesteparten av ansvaret for å forsyne økonomien med kapital.

Fra et investeringsperspektiv bekreftet Quan Trong Thanh at bankenes rolle som den viktigste kapitalkanalen vil bli enda større i den kommende perioden. I løpet av de neste fem årene er etterspørselen etter investeringskapital anslått til rundt 1400 milliarder USD, hvorav utenlandske direkteinvesteringer bare er 24–30 milliarder USD/år, mens de resterende mer enn 250 milliarder USD/år må komme fra innenlandske kilder. Dette betyr at kapitalstrømmen for vekst fortsatt i hovedsak avhenger av det innenlandske banksystemet.

Men i en sammenheng med at kapitalbehovet for økonomien når 1400 milliarder USD i løpet av de neste fem årene, er det ifølge Thanh absolutt ikke nok hvis vi bare er avhengige av innenlandsk kapital, og vi må mobilisere kapital fra utlandet. For å gjøre det, ifølge Thanh, må Vietnam fortsette arbeidet med å oppgradere aksjemarkedet. Dette er et viktig tiltak, sammen med den ekstremt viktige utviklingen av obligasjonsmarkedet. Men hvis vi ønsker at obligasjonsmarkedet skal være bredt nok, dypt nok, med deltakelse fra utenlandske investorer til rimelige kapitalkostnader, må vi først oppgradere den nasjonale kredittvurderingen. For å oppgradere den nasjonale kredittvurderingen må banksystemets økonomiske helse styrkes, spesielt de statseide forretningsbankene, noe som tydelig demonstreres ved å forbedre kapitaldekningsgraden (CAR) og la dem være mer proaktive i forvaltningen av profitt.

En annen like viktig faktor som bidrar til realiseringen av det økonomiske vekstmålet på 10 % neste år, ifølge Dr. Tu Anh, vil i stor grad avhenge av hvor vellykket digitaliseringsprosessen blir, noe som bidrar til at beslutninger i økonomien blir raskere og mer nøyaktige. For tiden er bank- og finanssystemene i forkant av digital transformasjon, og skaper dermed en ringvirkning. Innen betaling bidrar for eksempel elektronisk identifikasjon (eKYC) til å stimulere andre områder til også å måtte transformere seg digitalt, for eksempel digitalisering i regnskap, noe som fører til digitalisering i produksjon. Denne eksperten la til at bankene er i sterk utvikling av et delt plattform-API-system som bidrar til at mange nye finansielle initiativer dukker opp. «I fremtiden tror jeg at bankene i økende grad vil bruke smarte kontrakter, automatiserte kontrakter. Dette vil hjelpe bankene med å få flere og flere fordeler», understreket Tu Anh.

I en kommentar til denne saken sa Quan Trong Thanh at fra et digitalt transformasjonsperspektiv er bankvirksomhet en bransje med velstrukturerte data, menneskelige ressurser og nærhet til forvaltningsorganer, slik at den har evnen til å ta ledelsen i den digitale transformasjonsprosessen. For tiden er bankvirksomhet den bransjen som anvender digital transformasjon mest, både i intern drift og i å tilby tjenester til kunder. Ifølge Thanh har noen banker, somACB , MB... nylig vært svært aktive i å støtte bedrifter i å standardisere data. Det er disse dataene som vil være inputkilden for banker til å bruke stordatasystemer og kunstig intelligens (KI) for å bygge kredittvurderingsmodeller. Dermed vil åpningen av investeringsrom gradvis utvides.

Kilde: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tru-cot-dan-von-cho-tang-truong-trong-thap-ky-toi-173241.html