Kommentarer til trender i kontantstrømmen inn i banksystemet

Kunder foretar transaksjoner hos TechcomBank

Den fortsatte sterke økningen i innskudd i det vietnamesiske banksystemet gjenspeiler delvis den forsiktige stemningen blant innenlandske investorer, ettersom aksje-, eiendoms- og gullmarkedene stadig svinger og utgjør mange risikoer. Eksperter spår imidlertid at denne trenden kan endre seg når andre investeringskanaler viser tegn til bedring.

Bankene tiltrekker seg sterkt innskudd

Allerede i den første måneden av 2025 justerte mange banker innskuddsrentene sine for å tiltrekke seg ledig kontantstrøm. Renter over 6 %/år brukes mer på lange løpetider fra 12 måneder, som for eksempel hos Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank), An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank)... Imidlertid viser rentetrenden tegn til å snu innen februar. Innskuddsrentene for mange løpetider hos Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development ( Agribank ), Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank), Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank)... har blitt justert ned.

I følge de siste publiserte dataene vil innskuddene i banker fortsette å øke kraftig i 2024, med en total kapitalmobilisering på over 12,8 millioner VND, en økning på nesten 12,9 % sammenlignet med slutten av 2023. Denne sterke økningen kommer fra trenden med å justere sparerenten fra andre kvartal 2024. Statistikk fra Statsbanken viser at innskuddsrentene har økt med 0,71 % det siste året, noe som bidrar til å tiltrekke seg betydelig kontantstrøm fra folk inn i banksystemet.

Når det gjelder vekstrate, registrerte noen kommersielle banker bemerkelsesverdige resultater, som Military Commercial Joint Stock Bank (MB) med en sterk økning på 25,4 % sammenlignet med 2023, og nådde 714 066 milliarder VND; Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) økte med 17,3 % med 536 746 milliarder VND; Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) økte med 11,6 % og registrerte 496 106 milliarder VND...

Når det gjelder omfanget av kapitalmobilisering, leder imidlertid gruppen av «de fire store» fortsatt systemet, selv om innskuddsrentene har endret seg lite, og noen vilkår er til og med lavere enn i samme periode i fjor, i sammenheng med gruppen av små og mellomstore forretningsbanker som har en tendens til å kontinuerlig justere sparerenten for å tiltrekke seg investeringskapital.

Følgelig registrerte banker i gruppen «Big 4», inkludert Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade (Vietcombank), Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade (VietinBank), Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development (BIDV) og Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank), en total kapitalmobilisering i 2024 på over 7 millioner milliarder VND, noe som utgjorde 56 % av bransjens markedsandel.

Mer spesifikt er Agribank banken med størst mobilisert kapital, og nådde 2 millioner milliarder VND for første gang, en økning på omtrent 10 % sammenlignet med 2023. BIDV registrerte 1 929 millioner milliarder VND, en økning på 14,5 %; VietinBank nådde mer enn 1 603 millioner milliarder VND, en økning på 13,8 %; mens Vietcombank mobiliserte mer enn 1 515 millioner milliarder VND, en økning på 8,1 % sammenlignet med året før. Utenom denne gruppen har ingen banker nådd 1 million milliard VND i kapitalmobilisering.

Ifølge eksperter er den økende trenden for bankinnskudd knyttet til folks forsiktighet i møte med svingninger i den globale økonomien. Økende inflasjon, politisk ustabilitet og nedgang i mange viktige eksportmarkeder har ført til at penger har strømmet til tryggere investeringskanaler. I tillegg har Statsbankens fleksible pengepolitikk og stabiliteten i det finansielle systemet også bidratt til å styrke innskyternes tillit.

«I en sammenheng med det volatile aksjemarkedet, eiendomsmarkedet som står overfor likviditetsvansker og fluktuerende priser, mens gull og utenlandsk valuta er ustabile, noe som øker risikoen for investorer, er bankinnskudd fortsatt et attraktivt alternativ», sa økonom Dinh Trong Thinh.

Beveger kontantstrømmen seg?

Den kraftige økningen i bankinnskudd gjenspeiler ikke bare folks forsiktige mentalitet, men har også en betydelig innvirkning på økonomien. Når mengden innskudd i banksystemet øker, har kredittinstitusjoner mer kapital til å utvide utlånsvirksomheten, og dermed hjelpe bedrifter og enkeltpersoner med å få lettere tilgang til kapital, noe som fremmer økonomisk vekst. På den annen side, med rikelig likviditet, har banker muligheten til å redusere utlånsrentene, noe som bidrar til å stimulere produksjon og forbruk.

Mange mener at trenden med å sette inn penger i banker sannsynligvis vil fortsette dersom den globale økonomiske situasjonen ikke viser tegn til stabilisering. Men dersom aksje- og eiendomsmarkedene bedrer seg, kan kapitalstrømmene delvis flyttes til disse investeringskanalene.

Renten i 2025 forventes å holde seg stabil eller øke noe, med forskjeller mellom bankene. Småbanker kan tilby høyere renter for å tiltrekke seg kapital.

Ifølge en rapport fra MB Securities Company (MBS) forventes 12-måneders innskuddsrenter i store kommersielle banker å svinge rundt 5–5,2 % i 2025. MBS mener at med den økende produksjonsaktiviteten og den akselererte fremgangen i offentlige investeringsutbetalinger neste år, kan kredittetterspørselen øke, og dermed skape press på innskuddsrentene.

Økonom Nguyen Tri Hieu sa at renteutviklingen i fremtiden vil bli påvirket av mange forskjellige faktorer. En av dem er kredittvekstraten i banksystemet. Hvis kredittinstitusjoner fra begynnelsen av 2025 øker utlånsaktivitetene i henhold til 16 %-målet som er satt av Statsbanken, kan etterspørselen etter kapitalmobilisering øke betydelig. På det tidspunktet, for å sikre kapitalkilder til kreditt, kan bankene justere innskuddsrentene, og dermed påvirke utlånsrentene.

Økonom Dinh Trong Thinh deler det samme synet og forventer at rentene vil holde seg stabile i 2025, og hvis det blir en økning, vil ikke marginen være for stor.

På den ordinære pressekonferansen for regjeringen i januar 2025 understreket visesentralbanksjef Dao Minh Tu at statsbankens pengepolitiske styringsperspektiv fortsatt er å oppnå målet om å kontrollere inflasjonen, stabilisere pengenes verdi, aktivt støtte vekst og sikre viktige økonomiske balanser.

Spesielt å sikre likviditet for økonomien og kommersielle banker, og dermed sikre kapitalkilder for økonomien. Om nødvendig vil statsbanken bruke styringsverktøy innen kapitalforsyning, rekapitalisering eller passende former gjennom pengemarkedsoperasjoner.

Når det gjelder renter, fortsetter statsbanken å bruke renter stabilt for å sikre samsvar med de generelle rentene i økonomien samt andre makroøkonomiske indikatorer; pålegger kommersielle banker å fortsette å redusere utlånsrentene ved å kutte kostnader, bruke digital teknologi for å redusere kostnader og støtte rentene for bedrifter og enkeltpersoner.

Kilde: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html