Burza wokół wzajemnych taryf USA: „Ciemne chmury” wiszą nad branżą technologiczną

Analitycy twierdzą, że wzajemna polityka taryfowa USA bezpośrednio zagraża wysiłkom dużych firm technologicznych w USA zmierzającym do zbudowania wartej miliardy dolarów infrastruktury sztucznej inteligencji (AI), co może zniweczyć ważne cele rozwoju AI, wcześniej wyznaczone przez rząd USA.

Prezydent Trump i liderzy branży technologicznej od czasu jego powrotu do Białego Domu na początku tego roku zachwalali ambitne plany inwestycji w sztuczną inteligencję ze strony Oracle, SoftBank i innych firm.

Jednak najnowsza „burza” taryfowa prezydenta Trumpa, obejmująca „ogromne” cła na czołowych dostawców sprzętu technologicznego (34% dla Chin, 32% dla Tajwanu i 25% dla Korei Południowej, wraz z podatkiem bazowym w wysokości 10% na cały import do USA), tworzy „ciemne chmury” nad amerykańskim przemysłem technologicznym.

Według danych amerykańskiego Biura Spisowego, elektronika obejmująca smartfony, komputery osobiste i sprzęt do centrów danych była drugim co do wielkości towarem importowanym do Stanów Zjednoczonych w zeszłym roku, o wartości prawie 486 miliardów dolarów.

Firmy z sektora dużych technologii będą musiały dokonać ponownej kalibracji wydatków kapitałowych, ponieważ firmy z branży infrastruktury sztucznej inteligencji i technologii konsumenckich przesuną krótkoterminowe wydatki z ekspansji na zabezpieczanie ryzyka związanego z zamówieniami lub zmianę źródeł zaopatrzenia, powiedział Abhishek Singh, partner w firmie badawczej Everest Group.

Gil Luria, analityk z firmy inwestycyjnej DA Davidson, powiedział, że sprzęt używany w centrach danych będzie droższy, co zmusi firmy technologiczne do znalezienia sposobów na wiązanie końca z końcem. Microsoft i Amazon zaczęły podchodzić ostrożniej do swoich planów dotyczących centrów danych.

Analitycy TD Cowen stwierdzili również, że w ciągu ostatnich sześciu miesięcy Microsoft anulował duże projekty budowy centrów danych w USA i Europie, ponieważ podaż przekroczyła obecny popyt.

Chociaż skala tego wpływu jest niejasna, analitycy przewidują, że koszty centrów danych wzrosną w przyszłości. Dylan Patel, założyciel firmy badawczej SemiAnalysis, powiedział, że sposób kategoryzacji sprzętu AI jest ważnym czynnikiem wpływającym na te koszty. Określenie, który sprzęt jest wykorzystywany w aplikacjach AI, będzie miało bezpośredni wpływ na koszty budowy centrów danych.

Rosnące koszty mogą opóźnić rozwój centrów danych i aplikacji AI, zwłaszcza dużych projektów, takich jak Stargate, warte 500 miliardów dolarów przedsięwzięcie w zakresie centrów danych, realizowane przez OpenAI, SoftBank i Oracle. Luria stwierdził jednak, że nawet bez podatku Stargate miałby problem z osiągnięciem zamierzonej skali, a teraz, po „szoku” gospodarczym wywołanym nowymi taryfami, staje się to jeszcze trudniejsze.

Nowy podatek to również cios dla wiodących dostawców usług chmurowych, takich jak Microsoft, Alphabet i Amazon, którzy już spotkali się ze sceptycyzmem inwestorów co do swoich ogromnych budżetów na sztuczną inteligencję. HSBC ostrzegł przed możliwym spowolnieniem wydatków na chmurę w przyszłym roku.

Cła zmniejszą popyt, co doprowadzi do cięć wydatków na oprogramowanie i usługi w chmurze, powiedział Ben Barringer, globalny analityk technologii w Quilter Cheviot. Alphabet będzie musiał stawić czoła „podwójnemu wyzwaniu” w postaci ograniczenia wydatków na reklamę cyfrową w trudnej sytuacji gospodarczej.

Chociaż półprzewodniki zostały uchronione przed cłami w ramach tej polityki, rząd USA nadal planuje nałożyć cła na układy elektroniczne w przyszłości. Giganci technologiczni, tacy jak AMD, Intel, Nvidia i TSMC, wstrzymują oddech, czekając na dalszy rozwój sytuacji.

Akcje Nvidii, AMD i Broadcomu spadły gwałtownie o 7–10%, a notowane na giełdzie w USA akcje TSMC straciły 3 kwietnia 7,6%.

(TTXVN/Wietnam+)

Źródło: https://www.vietnamplus.vn/con-bao-thue-quan-doi-ung-cua-my-dam-may-den-bao-trum-nganh-cong-nghe-post1024844.vnp