Zniesienie limitu kredytowego: Plan reformy stopniowo staje się jasny

(Chinhphu.vn) - Bank Państwowy stopniowo likwiduje mechanizm „przestrzeni” kredytowej zgodnie z odpowiednią mapą drogową, zapewniając bezpieczeństwo systemu, kontrolując inflację i zrównoważony wzrost gospodarczy, jednocześnie uważnie śledząc rozwój sytuacji makroekonomicznej i zdolność absorpcji kapitału.

Pan Pham Chi Quang – Dyrektor Departamentu Polityki Pieniężnej, Bank Państwowy Wietnamu (SBV) – Zdjęcie: VGP/HT

Plan zniesienia limitu kredytowego jest stopniowo wdrażany.

Na konferencji prasowej, która odbyła się 8 lipca w Hanoi i miała na celu przedstawienie wyników działalności bankowej w pierwszych sześciu miesiącach 2025 roku, kwestia zniesienia limitu kredytowego (znanego również jako „przestrzeń kredytowa”) wzbudziła duże zainteresowanie. Pan Pham Chi Quang, dyrektor Departamentu Polityki Pieniężnej Banku Państwowego Wietnamu (SBV), powiedział, że mechanizm „przestrzeni kredytowej” jest szeroko stosowany od 2012 roku w celu kontrolowania sytuacji nadmiernego wzrostu akcji kredytowej.

Według pana Pham Chi Quanga, w poprzednim okresie luźnej polityki pieniężnej, tempo wzrostu kredytów przekroczyło 54% w ciągu jednego roku. Doprowadziło to do ryzyka utraty płynności przez wiele instytucji kredytowych, co zmusiło Bank Państwowy do zastosowania silnych środków administracyjnych w celu przeciwdziałania niezdrowej konkurencji na rynku stóp procentowych, zapobiegając w ten sposób ryzyku złych długów i zapewniając bezpieczeństwo systemu.

Dyrektor Departamentu Polityki Pieniężnej stwierdził jednak otwarcie, że żadne narzędzie zarządzania nie jest trwałe. Dlatego w ostatnich latach Bank Państwa zaczął dostosowywać mechanizm udzielania kredytów, aby lepiej odpowiadał on rozwojowi rynku i praktykom międzynarodowym.

Od początku 2024 roku Bank Państwowy zaczął przydzielać cele kredytowe kontrolowanym instytucjom kredytowym (CI), zamiast stosować je jednolicie, jak dotychczas. Do 2025 roku cele kredytowe zostaną całkowicie zniesione dla banków zagranicznych i niebankowych instytucji finansowych. Obecnie dotyczą one wyłącznie krajowych banków komercyjnych. Jest to uważane za ważny krok w kierunku całkowitego zniesienia narzędzia „przestrzeni kredytowej”.

„Bank Państwowy musi mieć kompleksową politykę zarządzania, dostosowaną do specyficznych warunków Wietnamu, aby zapewnić autonomię w działaniu systemu bankowego, skutecznie kontrolować inflację i utrzymać bezpieczeństwo gospodarcze ” – stwierdził pan Pham Chi Quang.

Zgodnie z międzynarodowymi rekomendacjami, teoretycznie zniesienie limitu kredytowego mogłoby spowodować szybszy wzrost całkowitego zadłużenia całego systemu, co mogłoby skutkować presją na wzrost stóp procentowych. Dlatego Bank Państwa musi proaktywnie i elastycznie zarządzać polityką stóp procentowych, zapewniając harmonię między podażą pieniądza, stopami procentowymi i kursami walutowymi.

„W najbliższym czasie Bank Państwowy przedstawi rządowi plan całkowitego zniesienia tego narzędzia, w oparciu o dokładną ocenę wpływu na stabilność makroekonomiczną i cel kontroli inflacji” – powiedział Pham Chi Quang.

Banki komercyjne są gotowe

Zastępca prezesa Banku Państwowego Wietnamu Pham Thanh Ha powiedział, że pod koniec czerwca 2025 r. całkowite saldo zadłużenia całej gospodarki osiągnęło ponad 17,2 mln mld VND, co stanowi wzrost o 9,9% w porównaniu z końcem 2024 r. Jest to imponujący wskaźnik wzrostu, prawie 2,5-krotnie wyższy niż w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Chociaż cel wzrostu kredytów na rok 2025 ustalono na 16%, Bank Państwowy Wietnamu (SBV) zapewnia, że ​​nie jest to „sztywny pułap”. W zależności od zdolności gospodarki do absorpcji kapitału oraz zmian inflacji, agencja będzie nadal korygować cel w ciągu roku, aby zapewnić bezpieczeństwo systemu i stabilność makroekonomiczną.

Z perspektywy banków komercyjnych, pan Le Thanh Tung – członek zarządu VietinBank – stwierdził, że mechanizm „przestrzeni kredytowej” okazał się skuteczny w poprzednim okresie, pomagając Bankowi Państwowemu stabilizować gospodarkę makroekonomiczną i kontrolować inflację. Jednak, zdaniem pana Tunga, przejście od narzędzi administracyjnych do zarządzania rynkowego jest nieuniknionym trendem.

Obecnie Bank Państwowy Wietnamu dysponuje wieloma narzędziami zgodnymi z międzynarodowymi standardami, takimi jak Bazylea II. W szczególności, Okólnik 41/2016/TT-NHNN reguluje współczynnik adekwatności kapitałowej; Okólnik 13/2018/TT-NHNN reguluje system kontroli wewnętrznej; Okólnik 22/2019/TT-NHNN reguluje limity i współczynniki bezpieczeństwa w działalności bankowej... Przepisy te pomagają skutecznie monitorować płynność i ryzyko.

„Dzięki kierownictwu rządu, a także ciągłym badaniom i dostosowaniom Banku Państwowego do standardów międzynarodowych, jest to duży krok naprzód. Banki komercyjne są w pełni gotowe do dostosowania się do nowych przepisów” – zapewnił pan Le Thanh Tung.

Wcześniej, 3 lipca, podczas konferencji rządowej z lokalnymi władzami, premier Pham Minh Chinh wystosował niezwykle ważne przesłanie reformatorskie. Zaapelował do Banku Państwowego o pilne usunięcie narzędzi administracyjnych w zarządzaniu kredytami, a konkretnie o zaprzestanie przydzielania limitów kredytowych (miejsca) poszczególnym bankom komercyjnym.

Niniejsza dyrektywa nie tylko odzwierciedla ducha radykalnej reformy, ale jest również zgodna z orientacją jasno określoną w Strategii Rozwoju Sektora Bankowego do roku 2025, z wizją do roku 2030 (Decyzja 986/QD-TTg), mającą na celu zbudowanie nowoczesnego systemu bankowego, działającego zgodnie z socjalistycznym mechanizmem rynkowym, z uczciwą i przejrzystą konkurencją.

W rzeczywistości utrzymywanie pokoju kredytowego nie jest już właściwe, gdy sektor bankowy wdrożył standardy Bazylei II, wiele banków spełnia limity współczynnika adekwatności kapitałowej (CAR) i współczynnika kredytów do depozytów (LDR)... Tymczasem pokój kredytowy jest sztywnym narzędziem administracyjnym, powodującym „uwięzienie” rynku kredytowego i ograniczającym zdolność banków do samoregulacji.

Aby zastąpić to narzędzie administracyjne, SBV może zastosować szereg środków rynkowych. Na przykład, współczynnik wypłacalności (CAR) zmusi banki do zwiększenia kapitału, gdy chcą zwiększyć kredytowanie obszarów ryzykownych; narzędzie rezerwy obowiązkowej może regulować całkowity poziom środków płatniczych; a operacje otwartego rynku (OMO) umożliwiają elastyczne wtłaczanie/wycofywanie kapitału krótkoterminowego bez konieczności stosowania środków nakazowych.

Eksperci twierdzą, że to właściwy moment na transformację Banku Państwowego, ponieważ banki stały się bardziej „dojrzałe” w zakresie zarządzania ryzykiem. Zniesienie limitu kredytowego zgodnie z dyrektywą rządu pomoże zwiększyć konkurencyjność, autonomię i przejrzystość systemu bankowego, jednocześnie zapewniając kontrolę kredytową poprzez konkretne kryteria finansowe, a nie nakazy administracyjne.

Pan Minh

Source: https://baochinhphu.vn/go-tran-tin-dung-lo-trinh-cai-cach-dang-dan-ro-net-10225070819334774.htm