Czy patrząc wstecz na rok 2024, branża stalowa dostrzegła szansę na przełom?

Po długim okresie recesji wietnamski przemysł stalowy w tym roku dostrzegł wiele oznak ożywienia.

Te obiecujące sygnały wskazują, że wietnamski przemysł stalowy przezwyciężył najtrudniejszy okres w swoim życiu. Jednak z powodu wciąż wielu wyzwań, branża potrzebuje więcej czasu, aby przejść do nowej fazy wzrostu.

Na krajowym rynku stali widać oznaki ożywienia.

W latach 2022-2023 wietnamski przemysł stalowy odnotował gwałtowny spadek z powodu szeregu wyzwań, takich jak rosnące ceny materiałów i zmniejszony popyt. Jednak od końca 2023 do początku 2024 roku przemysł stalowy odnotował pierwsze oznaki ożywienia, w tym poprawę popytu krajowego i bardziej optymistyczne perspektywy dla globalnego przemysłu stalowego.

Według statystyk Wietnamskiego Stowarzyszenia Stali (VSA), w samym pierwszym kwartale tego roku, wietnamska produkcja gotowej stali osiągnęła 7,06 mln ton, co stanowi wzrost o 5,5% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Konsumpcja osiągnęła 6,68 mln ton, co stanowi wzrost o 10% w porównaniu z analogicznym okresem. Eksport również odnotował dobry wzrost, osiągając 2,25 mln ton, co stanowi wzrost o 36% w porównaniu z analogicznym okresem. Krajowe ceny stali również odbiły się od 3-letniego minimum i stale rosły w tym okresie. Od listopada ubiegłego roku do marca bieżącego roku ceny stali na północy przeszły w sumie 6 kolejnych korekt cen. Cena stali w zwojach CB240 wzrosła do 14,34 mln VND/tonę, co stanowi wzrost o około 910 000 VND po 6 korektach. Cena prętów żebrowanych D10 CB300 wzrosła również do 14,53 mln VND/tonę, co stanowi wzrost o około 790 000 VND w porównaniu do końca listopada.

W drugim i trzecim kwartale przemysł stalowy ponownie zwolnił, ale ogólnie utrzymał bardziej stabilne tempo wzrostu w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Warto zauważyć, że pod koniec trzeciego i na początku czwartego kwartału przemysł stalowy otrzymał znaczące wsparcie ze strony chińskiego przemysłu stalowego. W tym czasie ceny stali w Wietnamie odbiły się od wieloletnich minimów, a nawet osiągnęły trzymiesięczny szczyt. Cena surowca do produkcji stali, rudy żelaza, również stale rosła. W związku z tym ceny stali na rynku krajowym również zaczęły ponownie rosnąć od końca września. Po kilku kolejnych korektach w górę, ceny stali w Wietnamie utrzymują się obecnie na stabilnym poziomie około 14 milionów VND/tonę.

Trendy cen stali budowlanej w kraju od początku 2023 r. do chwili obecnej.

Patrząc z pozytywnej perspektywy, wietnamski przemysł stalowy ma już za sobą najtrudniejszą fazę i stopniowo odbudowuje stabilność. Wiele firm obserwuje poprawę popytu konsumpcyjnego, przychodów i marż zysku; zapasy po niskich cenach są stopniowo uwalniane, a ceny stali powoli rosną. Jednak wciąż jest za wcześnie, aby stwierdzić, że wietnamski przemysł stalowy w pełni się odbudował i wkrótce odnotuje znaczący wzrost, ponieważ branża ta wciąż boryka się z wieloma powiązanymi trudnościami i wyzwaniami.

Przemysł stalowy nadal stoi przed wieloma wyzwaniami.

Oceniając przyszłe perspektywy przemysłu stalowego, pan Duong Duc Quang, zastępca dyrektora generalnego Wietnamskiej Giełdy Towarowej (MXV), stwierdził, że w tym roku wietnamski przemysł stalowy wykazał wiele oznak ożywienia i stopniowo stabilizuje się po długim okresie spadku.

Pan Duong Duc Quang, zastępca dyrektora generalnego Wietnamskiej Giełdy Towarowej (MXV)

Są to jednak jedynie wstępne oznaki poprawy; ożywienie to pozostaje niepewne i nietrwałe ze względu na brak realnego przełomu w popycie konsumpcyjnym. Dane dotyczące ożywienia opierają się głównie na porównaniach z niską bazą z ubiegłego roku. Ponadto, światowy przemysł stalowy nadal boryka się z trudnościami z powodu negatywnego wpływu chińskiego kryzysu stalowego. W związku z tym, w perspektywie krótkoterminowej, wietnamski przemysł stalowy prawdopodobnie nie wejdzie w nową fazę wzrostu i oczekuje się, że utrzyma się w fazie stagnacji, przynajmniej w pierwszej połowie przyszłego roku.

Mimo wysiłków zmierzających do odbudowy, wietnamski przemysł stalowy wciąż zmaga się z licznymi wyzwaniami ze strony rynków krajowego i międzynarodowego.

Po pierwsze, ożywienie krajowego przemysłu stalowego w tym roku wynika częściowo z niskiej bazy z 2023 roku, a nie ze znacznej poprawy popytu konsumpcyjnego. W 2023 roku wietnamski przemysł stalowy odnotował gwałtowny spadek z powodu zamrożonego rynku nieruchomości, ograniczenia projektów budowlanych i osłabienia chińskiego przemysłu. Gwałtowny spadek popytu doprowadził przedsiębiorstwa do ciągłego obniżania cen stali, w szczególności serii 19 kolejnych obniżek cen trwających do listopada, co doprowadziło do najniższych cen stali w kraju od trzech lat. Tymczasem, biorąc pod uwagę sytuację w tegorocznym przemyśle stalowym, w porównaniu z pierwszym kwartałem, kiedy popyt i produkcja stali odnotowały znaczny wzrost, drugi i trzeci kwartał były znacznie spokojniejsze.

Po drugie, wietnamski przemysł stalowy jest w dużej mierze zdominowany przez chiński. Chiny zmagają się obecnie z kryzysem nadpodaży stali, a ich ogromny przemysł podupada, a ceny stali stale spadają do najniższych poziomów od wielu lat. W związku z tym Wietnamowi trudno będzie uniknąć negatywnych skutków, takich jak „efekt domina”. Co więcej, ciągła presja Chin na eksport taniej stali może narazić krajowe przedsiębiorstwa na utratę udziałów w rynku.

Eksport stali z Chin

Po trzecie, działalność eksportowa napotyka liczne trudności ze względu na przedsiębiorstwa napotykające pozwy o ochronę handlu, techniczne bariery antydumpingowe i antysubsydyjne oraz środki ochronne wprowadzane przez rynki importowe. Według danych statystycznych, na koniec października 2024 r., z 267 dochodzeń w sprawie ochrony handlu zagranicznego przeciwko Wietnamowi, około 30% dotyczyło wyrobów stalowych. Co istotne, większość tych pozwów miała miejsce na kluczowych rynkach eksportowych stali Wietnamu, takich jak Stany Zjednoczone, Unia Europejska (UE), Australia i Indie.

Biorąc pod uwagę te wyzwania, wietnamski przemysł stalowy prawdopodobnie nie osiągnie silnego przełomu w krótkim okresie i oczekuje się, że utrzyma się w stagnacji, przynajmniej w pierwszej połowie przyszłego roku. Jednak pod względem możliwości, można to postrzegać jako czas dla wietnamskiego przemysłu stalowego, aby dążył do poprawy i szukał bardziej zrównoważonej drogi naprzód.

Source: https://congthuong.vn/nhin-lai-nam-2024-lieu-nganh-thep-da-tim-duoc-co-hoi-but-pha-365072-365072.html