Rodzący się rynek srebra

Pod koniec 2024 roku pan Duc Tam, inwestor w Doi Can ( Hanoi ), powiedział, że właśnie „kupił” kilkadziesiąt taeli srebra i spodziewa się zysku z tej eksploracyjnej transakcji inwestycyjnej.

Podobnie jak wiele osób, pan Tam był bardzo podekscytowany tym nowym kanałem inwestycyjnym, gdy dowiedział się o inwestycji tysięcy ton srebra przez legendarnego inwestora Warrena Buffetta, który po kilku latach osiągnął zyski sięgające tysięcy procent.

W 2024 roku inwestorzy byli świadkami pojawienia się nowego trendu: inwestowania w sztabki srebra oraz srebrną biżuterię i przedmioty kolekcjonerskie. To znana klasa aktywów, ale wraz z gorączką cen złota, cena srebra na rynku międzynarodowym gwałtownie wzrosła, a transakcje były znacznie bardziej aktywne niż w latach ubiegłych.

Wcześniej pan Tam przez długi czas w tym roku zmagał się ze znalezieniem dobrego, zyskownego kanału dla swoich oszczędności. W kontekście niskiego oprocentowania depozytów bankowych, wysokiej inflacji i spowolnienia na giełdzie przez cały rok, na rynku nieruchomości panował spokój, jedynie lokalna gorączka i płynność finansowa były utrudnione. Cena złota wzrosła, a kupowanie i sprzedawanie nie było łatwe, gdy podaż była ograniczona.

„Prowadzenie działalności gospodarczej jest trudne, ponieważ popyt konsumentów jest niski, a atrakcyjnych kanałów inwestycyjnych jest niewiele” – powiedział pan Tam, dzieląc się informacjami na temat aktywów, którymi jest zainteresowany: wyrobów ze srebra i sztabek srebra.

Ostatnio w mediach społecznościowych grupy kupna i sprzedaży wyrobów ze srebra cieszą się dużą aktywnością. Powstało wiele grup, a liczba członków gwałtownie rośnie. Niektóre z nich zrzeszają nawet 80 000 osób. Niektóre firmy oferują srebrną biżuterię i sztabki srebra, sztabki o masie 1 taela, 5 taeli, 10 taeli, a nawet kilogramy, aby zaspokoić potrzeby magazynowe.

Jednocześnie bardzo prężnie rozwijają się działania komunikacyjne przedsiębiorstw zajmujących się handlem srebrem.

W grupach znajduje się wiele produktów ze srebra na sprzedaż, od sztabek srebra, pierścionków ze srebra, bransoletek ze srebra, obrazów ze srebra, piór ze srebra, łódek ze srebra... po srebrne monety. Wiele ofert produktów ze srebra od znanych firm ze Szwajcarii, Japonii, Meksyku... jest wykonanych z czystego srebra, zapakowanych i zabezpieczonych kartami kontrolnymi. Kupujący składają zamówienia i otrzymują je przed Nowym Rokiem Księżycowym.

Również na forach, wiele kont donosiło, że cena srebra była korygowana w dół w ciągu ostatnich 2 miesięcy, chociaż nie ma oznak wzrostu, ale przewiduje się, że nastąpi przełamanie w 2025 roku, co przyniesie zyski nabywcom posiadającym produkty ze srebra. Cena tych produktów wzrośnie zgodnie z ceną srebra na rynku międzynarodowym.

W 2024 roku światowa cena srebra wzrosła imponująco, z poniżej 22 USD/uncję (okresowo) do prawie 35 USD pod koniec października, co stanowi wzrost o około 58%. Do 30 grudnia cena srebra wynosiła 29 USD/uncję, również wzrastając o około 32%, co przewyższa wzrost złota o prawie 26% w całym roku i wzrost indeksu VN o około 13%.

Każdy tael srebra kupowano po cenie około 1,09 mln VND/tael, a cena sprzedaży przekraczała 1,12 mln VND/tael. Sztabki srebra próby 999 za kilogram (równowartość około 266,7 chi) kupowano po cenie około 29 mln VND, a sprzedawano po cenie ponad 29,9 mln VND.

Cena każdego taela srebra wynosi zaledwie około 1 miliona VND, a nawet kilogram srebra kosztuje niecałe 30 milionów VND, co ułatwia kupowanie i sprzedawanie. Kupowanie i przechowywanie w cyklu miesięcznym jest również wygodne.

giabac Silver lichsu.gif
Ceny srebra wahają się znacznie bardziej nieprzewidywalnie niż ceny złota. Źródło: TC

Wiele potencjalnych zagrożeń

Srebro, będące również metalem szlachetnym i szeroko stosowanym w wielu gałęziach przemysłu, od dawna cieszy się dużym zainteresowaniem i stanowi inwestycję dla inwestorów na całym świecie. Jednak w Wietnamie metal ten zyskał na popularności dopiero niedawno, ponieważ handel złotem stał się trudniejszy, a ceny złota również wzrosły. Rentowność srebra jest również imponująca, biorąc pod uwagę ostatnie wahania cen.

Jednakże ten kanał inwestycyjny wiąże się z wieloma potencjalnymi ryzykami.

Po pierwsze, w przeszłości ceny tej klasy aktywów charakteryzowały się bardzo dużą zmiennością.

W 1980 roku srebro przeżywało gorączkowy wzrost, przekraczając 35 dolarów za uncję z 4 dolarów zaledwie trzy lata wcześniej. Dwa lata później spadło do 5,50 dolara za uncję. W 1992 roku wynosiło 3,30 dolara, a na początku 2006 roku nadal oscylowało poniżej 10 dolarów za uncję. Srebro osiągnęło historyczny szczyt prawie 50 dolarów za uncję w 2011 roku, a następnie spadło poniżej 14 dolarów w 2015 roku, by osiągnąć obecny poziom około 30 dolarów.

Widać, że cena srebra waha się znacznie bardziej nieregularnie niż cena złota. Z uwagi na pozycję wiodącego zasobu rezerwowego na świecie, cena złota wahała się w górę w ciągu ostatniego półwiecza, od około 50 USD w 1970 roku do obecnego poziomu 2600 USD za uncję. Każda korekta jest niewielka, zazwyczaj wynosi około 5-7%, a najwyższa odnotowana w ciągu ostatnich 50 lat, wynosi zaledwie 2-3 razy i również wynosi około 30%.

Podczas gdy cena srebra gwałtownie rośnie i spada, zależnie od popytu na ten metal w sektorze przemysłowym, w tym w Chinach, spadki mogą sięgać nawet 70-80% w danym okresie .

Poza tym inwestowanie w srebro wiąże się z ryzykiem płynności. Na świecie handel złotem często odbywa się na giełdzie, za pośrednictwem rachunków. Jednak w Wietnamie handel srebrem to głównie biżuteria i przedmioty kolekcjonerskie. Ostatnio pojawiły się sztabki srebra, które służą jako inwestycja i magazyn.

Jednak na rynku jest bardzo niewiele firm kupujących i sprzedających ten produkt. Płynność jest niska, co również jest powodem powstawania grup w mediach społecznościowych, które zajmują się kupnem i sprzedażą.

Kolejną kwestią, która martwi wiele osób, jest jakość srebra . Nawet w przypadku złota, z wyjątkiem sztabek złota SJC, sztabki złota i wyroby jubilerskie innych przedsiębiorstw handlujących złotem są reklamowane wyłącznie przez te przedsiębiorstwa i gwarantowane reputacją tych przedsiębiorstw.

Jeśli chodzi o srebro, tylko przedsiębiorcy znają jego jakość.

Srebro ma również tę wadę, że jest trudniejsze w przechowywaniu, ponieważ jest podatne na utlenianie, co obniża wartość aktywów, które można odkupić po niższej cenie. Srebro nie jest również wykorzystywane jako zabezpieczenie kredytów.

Spread dla produktów ze srebra jest znacznie wyższy niż dla złota. Spread dla złota wynosi około 2%, dla sztabek srebra ponad 3%, a dla wielu innych produktów (takich jak srebrne monety) może sięgać nawet 18-20%.

Jednak biorąc pod uwagę wysokie ceny złota i niską płynność, srebro jest postrzegane jako opcja. Niektóre prognozy sugerują, że srebro pozostanie jednym z najatrakcyjniejszych instrumentów inwestycyjnych w 2025 roku. W Kitco, wiele dużych organizacji przewiduje, że cena srebra może wzrosnąć o 25% w 2025 roku do 40 dolarów za uncję.

Jednak ceny srebra mogą napotkać poważne trudności, jeśli globalna gospodarka spowolni. Gospodarka Chin nadal jest podatna na powolne ożywienie, a wojny handlowe między wieloma krajami mogą zaostrzyć się podczas drugiej kadencji Donalda Trumpa jako prezydenta USA. Słaby popyt przemysłowy może spowodować gwałtowny spadek cen srebra.

Bycza prognoza dla kryptowalut: będą miały więcej podobieństw do USD niż złoto i srebro

Zdaniem ekspertów coraz trudniej wyobrazić sobie przyszłość bez kryptowalut.