Quatro 'grandes' emprestam mais de 7,1 milhões de bilhões de VND, preocupações surgem por trás do crescimento do crédito

ngân hàng - Ảnh 1. — O crédito pendente/PIB é de 134% até o final de 2024, um número sobre o qual muitos especialistas alertaram - Foto: NGOC PHUONG

Acompanhando o crescimento do crédito, há preocupações com a inadimplência. A inadimplência total de 27 bancos no final do primeiro trimestre de 2025 era de aproximadamente VND 264 trilhões, um aumento de cerca de 16% em relação ao início do ano (mais de VND 37 trilhões).

Além disso, o governador do Banco Estatal, Nguyen Thi Hong, observou que o capital doméstico ainda depende muito do crédito bancário, incluindo capital de médio e longo prazo.

Em que, o saldo credor/PIB (Produto Interno Bruto) é de 134% no final de 2024, então se continuarmos a depender do capital bancário, será arriscado e causará consequências para a economia , dificultando atingir alto crescimento e sustentabilidade, disse o Governador perante a Assembleia Nacional.

Quatro bancos estatais injetaram mais de 7,1 milhões de bilhões de VND na economia

No grupo de bancos estatais, o BIDV lidera em empréstimos a clientes em aberto, com mais de VND 2,1 trilhões, um aumento de 2,5% em relação ao início do ano. O VietinBank segue de perto, com uma escala de empréstimos superior a VND 1,8 trilhão, um aumento de quase 4,6%.

Embora o relatório financeiro do primeiro trimestre não tenha sido divulgado, um relatório resumido do Agribank disse que o total de empréstimos pendentes para a economia até o final de março atingiu quase 1,75 milhão de bilhões de VND.

O Vietcombank, o banco com o maior lucro do sistema, registrou o menor saldo de empréstimos pendentes no grupo "Big 4", com mais de 1,46 milhão de bilhões de VND, um aumento de cerca de 1,2%.

No total, os quatro gigantes estatais injetaram mais de VND 7,12 trilhões na economia nos primeiros três meses do ano, mais do que todos os demais bancos privados juntos. No entanto, o crescimento do grupo nos primeiros três meses deste ano foi de apenas 2%, abaixo da média do setor.

	Fim de 2024	Trimestre 1-2025
BIDV	2,05	2.1
Banco do Vietnã	1,72	1.8
Agribank	1,72	1,75
Vietcombank	1.449	1,46

Em um relatório de análise sobre o setor bancário, a equipe de especialistas da VIS Rating, empresa de classificação de crédito com capital da Moody's, declarou: No primeiro trimestre de 2025, a capacidade de crédito diminuirá para alguns bancos estatais (SOBs) e bancos de médio porte, devido ao aumento de dívidas incobráveis (NPLs) de empréstimos imobiliários pessoais no segmento especulativo e de clientes corporativos que enfrentam dificuldades de fluxo de caixa.

Isso também reduz o retorno sobre ativos médios (ROAA) e as reservas de absorção de risco, de acordo com especialistas da VIS Rating. Especificamente, os riscos potenciais de ativos estão aumentando para empresas estatais com escala significativa para clientes de investimento estrangeiro direto (IED), como VCB e BIDV, e para bancos com grandes carteiras de empréstimos pessoais para financiamento ao consumidor, como VPB, HDB e MBB, no contexto dos riscos tarifários recíprocos dos EUA.

Além disso, de acordo com a VIS Rating, o perfil de capital e liquidez do setor se deteriorou, pois o crescimento dos empréstimos excede a mobilização de depósitos.

O crédito continua aumentando, mas o NIM ainda está sob pressão?

Em um relatório atualizado publicado recentemente, a equipe de análise da MB Securities (MBS) fez uma avaliação positiva do crescimento do crédito em muitos bancos no segundo trimestre de 2025.

Especificamente, o VPBank (VPB) deverá atingir um crescimento de crédito de cerca de 12% até o final de junho de 2025. No entanto, a margem de juros líquida (NIM) do banco deverá permanecer em 5,9%, estável em comparação ao trimestre anterior, mas ligeiramente abaixo em comparação ao mesmo período devido à alta base de comparação de 2024.

No Sacombank (STB), a previsão é de que o crédito até o final do segundo trimestre aumente em cerca de 9%, enquanto o NIM pode diminuir em cerca de 10 pontos-base, para 3,6%.

Para o VietinBank (CTG), o MBS estima que o crescimento do crédito chegará a 10%, com o NIM permanecendo estável em 2,6%.

A previsão é de que o HDBank (HDB) registre um crescimento de crédito de cerca de 6% no segundo trimestre, principalmente devido à baixa base de clientes no primeiro trimestre. No entanto, o MBS observa que a base de clientes principal do banco poderá ser significativamente impactada por novas regulamentações relacionadas à declaração de imposto de renda e faturas eletrônicas. O NIM do HDB deverá continuar em queda, para 4,5%.

Além disso, muitos outros bancos também devem ter crescimento positivo de crédito até o final do segundo trimestre de 2025, incluindo: ACB (8%), BIDV (8%), LPB (+10%), VCB (+7%), OCB (+7%), TCB (+9%), VIB (+8%).

Em 16 de junho de 2025, o crescimento do crédito do setor atingiu 6,99% em relação ao início do ano, significativamente superior aos 3,75% do mesmo período de 2024.

Segundo a Sra. Tran Thi Khanh Hien, Diretora da MBS Research, o atual impulso de crescimento do crédito ainda provém principalmente do segmento de clientes corporativos, sustentado pelas baixas taxas de juros. No entanto, esse fator também dificulta a melhora do NIM em relação ao primeiro trimestre do ano.

Um ponto preocupante é que a qualidade dos ativos de todo o setor não mostrou sinais claros de melhora. Tanto a inadimplência quanto as dívidas do grupo 2 aumentaram no primeiro trimestre, o que faz com que o custo das provisões para risco de crédito no segundo trimestre de 2025 seja projetado para aumentar em cerca de 10% em comparação com o mesmo período.

BINH KHANH

Fonte: https://tuoitre.vn/4-ong-lon-cho-vay-hon-7-1-trieu-ti-dong-xuat-hien-noi-lo-phia-sau-chuyen-tang-tin-dung-20250622195831141.htm