Quatro grandes instituições financeiras emprestaram mais de 7,1 milhões de VND, e preocupações surgem por trás do aumento do crédito.

Estatísticas dos relatórios financeiros de 27 bancos (excluindo o Agribank) mostram que o total de empréstimos pendentes a clientes no final do primeiro trimestre de 2025 atingiu mais de 12,3 milhões de bilhões de VND, um aumento de 3,8% em comparação com o final de 2024.

A relação entre crédito pendente e PIB será de 134% no final de 2024, um número sobre o qual muitos especialistas já haviam alertado - Foto: NGOC PHUONG

O crescimento do crédito acompanha a preocupação com a inadimplência. O total de dívidas incobráveis ​​de 27 bancos no final do primeiro trimestre de 2025 era de aproximadamente VND 264 trilhões, um aumento de cerca de 16% em comparação com o início do ano (mais de VND 37 trilhões).

Além disso, a governadora do Banco Central, Nguyen Thi Hong, observou que o capital doméstico ainda depende fortemente do crédito bancário, incluindo capital de médio e longo prazo.

Nesse contexto, o saldo devedor em relação ao PIB (Produto Interno Bruto) será de 134% até o final de 2024. Portanto, se continuarmos a depender do capital bancário, isso será arriscado e acarretará consequências para a economia , dificultando o alcance de alto crescimento e sustentabilidade, afirmou o Governador perante a Assembleia Nacional.

Quatro bancos estatais injetaram mais de 7,1 milhões de bilhões de VND na economia.

No grupo de bancos estatais, o BIDV lidera em empréstimos pendentes a clientes, com mais de 2,1 trilhões de VND, um aumento de 2,5% em comparação com o início do ano. Em seguida, vem o VietinBank, com um volume de empréstimos superior a 1,8 trilhão de VND, um aumento de quase 4,6%.

Embora o relatório financeiro do primeiro trimestre não tenha sido divulgado, um relatório resumido do Agribank indicou que o total de empréstimos pendentes à economia no final de março atingiu quase 1,75 milhão de bilhões de VND.

O Vietcombank - o banco com o maior lucro do sistema - registrou o menor saldo de empréstimos pendentes do grupo dos "Quatro Grandes", com mais de 1,46 trilhão de VND, um aumento de cerca de 1,2%.

No total, os quatro grandes bancos estatais injetaram mais de 7,12 trilhões de VND na economia nos primeiros três meses do ano, mais do que todos os demais bancos privados juntos. No entanto, o crescimento do grupo no primeiro trimestre deste ano foi de apenas 2%, inferior à média do setor.

	Fim de 2024	1º trimestre de 2025
BIDV	2.05	2.1
Vietinbank	1,72	1.8
Banco Agrícola	1,72	1,75
Vietcombank	1.449	1,46

Em um relatório de análise sobre o setor bancário, a equipe de especialistas da VIS Rating - uma empresa de classificação de crédito com capital da Moody's - comentou: No primeiro trimestre de 2025, a capacidade de crédito diminuirá para diversos bancos estatais e bancos de médio porte, devido ao aumento da inadimplência em empréstimos imobiliários para pessoas físicas no segmento especulativo e de clientes corporativos com dificuldades de fluxo de caixa.

Isso também reduz o retorno sobre o ativo médio (ROAA) e a margem de absorção de risco, de acordo com especialistas da VIS Rating. Especificamente, os riscos potenciais de ativos estão aumentando para bancos estatais com grande porte de clientes de investimento estrangeiro direto (IED), como VCB e BIDV, e para bancos com grandes carteiras de empréstimos ao consumidor, como VPB, HDB e MBB, no contexto dos riscos tarifários recíprocos dos EUA.

Além disso, de acordo com a VIS Rating, o perfil de capital e liquidez do setor deteriorou-se, uma vez que o crescimento do crédito supera a captação de depósitos.

O crédito continua a aumentar, mas a margem de intermediação financeira (NIM) ainda está sob pressão?

Em um relatório atualizado publicado recentemente, a equipe de análise da MB Securities (MBS) fez uma avaliação positiva do crescimento do crédito em muitos bancos no segundo trimestre de 2025.

Especificamente, prevê-se que o VPBank (VPB) alcance um crescimento de crédito de cerca de 12% até o final de junho de 2025. No entanto, a margem de juros líquida (NIM) do banco deverá permanecer em 5,9%, estável em comparação com o trimestre anterior, mas ligeiramente inferior em relação ao mesmo período do ano anterior, devido à elevada base de comparação de 2024.

No Sacombank (STB), prevê-se que o crédito aumente cerca de 9% até o final do segundo trimestre, enquanto a margem de intermediação financeira (NIM) poderá diminuir cerca de 10 pontos base, para 3,6%.

Com o VietinBank (CTG), a MBS estima que o crescimento do crédito atingirá 10%, com a margem de intermediação financeira (NIM) permanecendo estável em 2,6%.

A previsão é de que o HDBank (HDB) registre um crescimento de crédito de cerca de 6% no segundo trimestre, principalmente devido à base baixa do primeiro trimestre. No entanto, o MBS observa que a base de clientes principal do banco pode ser significativamente impactada por novas regulamentações relacionadas à declaração de impostos e faturas eletrônicas. A margem de juros líquida (NIM) do HDB deve continuar a cair, para 4,5%.

Além disso, prevê-se que muitos outros bancos também apresentem crescimento positivo do crédito até o final do segundo trimestre de 2025, incluindo: ACB (8%), BIDV (8%), LPB (+10%), VCB (+7%), OCB (+7%), TCB (+9%), VIB (+8%)...

Em 16 de junho de 2025, o crescimento do crédito do setor atingiu 6,99% em comparação com o início do ano, um valor significativamente superior aos 3,75% registrados no mesmo período de 2024.

Segundo Tran Thi Khanh Hien, Diretora de Pesquisa de MBS, o atual crescimento do crédito ainda provém principalmente do segmento de clientes corporativos, impulsionado pelas baixas taxas de juros. No entanto, esse mesmo fator dificulta a melhoria da margem de intermediação financeira (NIM) em comparação com o primeiro trimestre do ano.

Um ponto preocupante é que a qualidade dos ativos de todo o setor não apresentou sinais claros de melhoria. Tanto as dívidas incobráveis ​​quanto as dívidas do grupo 2 aumentaram no primeiro trimestre, o que faz com que o custo das provisões para risco de crédito no segundo trimestre de 2025 seja previsto em cerca de 10% em comparação com o mesmo período do ano anterior.

BINH KHANH

Fonte: https://tuoitre.vn/4-ong-lon-cho-vay-hon-7-1-trieu-ti-dong-xuat-hien-noi-lo-phia-sau-chuyen-tang-tin-dung-20250622195831141.htm