A Techcom Securities (TCBS) definiu o preço esperado do IPO em VND46.800/ação.

VHO - O Conselho de Administração da Techcom Securities Joint Stock Company (TCBS) aprovou o preço esperado da oferta pública inicial (IPO) de VND46.800/ação.

A TCBS aprovou o preço esperado do IPO de VND 46.800/ação. Foto ilustrativa

A TCBS oferecerá um máximo de 231,15 milhões de ações em sua oferta pública inicial (IPO), equivalente a 11,1% de seu capital social atual. O Conselho de Administração afirmou que, assumindo um preço de oferta bem-sucedido de VND 46.800/ação, a TCBS arrecadará quase VND 10,818 bilhões.

O valor contábil da TCBS, de acordo com o relatório financeiro do segundo trimestre de 2025, é de cerca de VND 14.308/ação, o que significa que o preço de oferta atual é 3,27 vezes maior que o valor contábil por ação.

De acordo com a resolução recém-aprovada pelo Conselho de Administração (CA) da TCBS, a empresa oferecerá um máximo de 231,15 milhões de ações, equivalente a 11,1% do capital social atual. Com o preço esperado de 46.800 VND/ação, o valor total dessa mobilização pode chegar a quase 11 trilhões de VND, ajudando a aumentar o capital próprio da empresa em cerca de 35%.

Com base nesse preço e no número de ações em circulação, a avaliação pré-oferta da TCBS é de cerca de US$ 3,7 bilhões. Após a conclusão do IPO, previsto para o início do quarto trimestre de 2025, a capitalização da empresa poderá atingir cerca de US$ 4,1 bilhões.

Considerando o lucro esperado para 2025, o preço de VND 46.800/ação corresponde a uma relação preço/lucro (P/L) de cerca de 20 vezes. De acordo com dados da Fiinpro, o P/L das corretoras de valores mobiliários no mercado oscila entre 20 e 25 vezes. Portanto, a avaliação esperada da TCBS está na extremidade inferior do espectro geral de avaliação do setor.

Segundo a empresa, o valor da TCBS se baseia em fatores como sua posição de liderança no setor em termos de lucros e patrimônio líquido, seu modelo de negócios focado em gestão de patrimônio e sua plataforma operacional WealthTech. A empresa atualmente detém a liderança de mercado em muitos negócios essenciais, como corretagem de títulos.

Este IPO faz parte do plano estratégico quinquenal da TCBS para 2020-2025, com uma meta de capitalização de 5 bilhões de dólares. Um representante da TCBS compartilhou em uma conferência de investimentos em julho de 2025 que o alcance ou não dessa meta dependerá do interesse dos investidores quando a empresa for oficialmente listada.

Fonte: https://baovanhoa.vn/kinh-te/chung-khoan-ky-thuong-tcbs-chot-gia-ipo-du-kien-46800-dongco-phieu-159256.html