A ambição de aumentar enormemente o capital de pequenas empresas de valores mobiliários
A VTG Securities Corporation (VTGS) acaba de anunciar que coletará as opiniões escritas dos acionistas para aprovar o cancelamento do plano de oferta privada de ações e aprovar a oferta de ações aos acionistas existentes para aumentar o capital social.
Especificamente, a VTGS quer cancelar o plano de oferta privada de ações aprovado pela resolução da Assembleia Geral de Acionistas em setembro de 2024. Este plano é emitir 286,2 milhões de ações para investidores estratégicos e investidores profissionais em títulos.
Em vez disso, a VTGS pretende aumentar o capital oferecendo 289,8 milhões de ações aos acionistas existentes, o equivalente a 21 vezes o número de ações existentes (13,8 milhões de ações). Se a emissão for bem-sucedida, o capital social da VTGS disparará de VND 138 bilhões para VND 3,036 bilhões.
O valor total esperado a ser arrecadado com esta oferta de ações é de 2,898 bilhões de VND, que a empresa utilizará para dois propósitos principais: complementar o capital para atividades de negociação de valores mobiliários e investir na modernização da infraestrutura e das instalações da empresa. Desse total, 2,386 bilhões de VND serão utilizados para atividades comerciais e alocados principalmente para atividades de margem (2,386 bilhões de VND), 400 bilhões de VND para atividades de empréstimo para adiantar os lucros das vendas e 100 bilhões de VND para comprar certificados de depósito ou poupança para reservar liquidez.
A VTGS passou por muitas mudanças nos últimos tempos. No final de 2024, o novo nome da empresa passou a ser VTG Securities, substituindo o antigo nome Viet Tin Securities, e sua sede foi transferida de Hanói para a Cidade de Ho Chi Minh, na Torre Ben Thanh, Rua Ky Con, 172-174, Bairro Nguyen Thai Binh , Distrito 1, Cidade de Ho Chi Minh.
O relatório financeiro desta corretora de valores mobiliários registrou que, ao final de 2024, o total de ativos era de 130 bilhões de VND, principalmente em dinheiro e equivalentes de caixa. A VTGS não realizou empréstimos de margem e investiu apenas 10 bilhões de VND em novos investimentos mantidos até o vencimento (HTM) em 2024. Atualmente, a empresa ainda registra um prejuízo acumulado de 33,2 bilhões de VND.
No final de 2024, 49% do capital da VTGS ainda pertencia à Minh Thanh Tourism JSC. No ano passado, surgiram dois novos acionistas, a Tin Global Pte. Ltd (49%) e a Sra. Nguyen Thi Thuy Trang (2%). Essas ações foram recompradas de dois antigos acionistas, a Sra. Hoang Ngan Ha (50%) e o Sr. Nguyen Duc Viet (1%).
Em outra pequena empresa de valores mobiliários, a Vietnam International Securities Corporation (VISecurities), os planos futuros também têm semelhanças com o VTGS.
Assim, na Assembleia Geral Anual de Acionistas de 2025, realizada em 14 de março, os acionistas da VISecurities aprovaram a mudança do nome da empresa para OCBS Securities JSC, transferindo sua sede de Hanói para a Cidade de Ho Chi Minh, no edifício HallMark, Rua Tran Bach Dang, Bairro Thu Thiem, Cidade Thu Duc, Cidade de Ho Chi Minh. Além disso, foi aprovado o plano de oferta de até 90 milhões de ações aos acionistas existentes, aumentando assim o capital em 900 bilhões de VND, em vez do plano anterior de aumento de capital em 600 bilhões de VND. O capital social atual da VISecurities é de 300 bilhões de VND. Se o aumento de capital for bem-sucedido, o capital social aumentará quatro vezes, para 1,2 trilhão de VND.
Os lucros serão utilizados para Melhorar a capacidade financeira, principalmente complementar o capital para atividades de empréstimos de margem, aumentar a participação no mercado de corretagem, complementar o capital para atividades de investimento, negociação de títulos e investimentos em ativos, desenvolver serviços de infraestrutura e tecnologia da VISecurities.
Recentemente, em fevereiro, a Goutai Junan Vietnam Securities JSC (IVS) também emitiu com sucesso quase 35,6 milhões de ações ao público, elevando seu capital social para VND1.049 bilhão.
De acordo com o plano anterior, a IVS esperava aumentar seu capital para quase VND 1,4 trilhão no primeiro trimestre de 2025 por meio da oferta de quase 69,3 milhões de ações. A maior parte do capital levantado com a emissão será usada para empréstimos de margem, desenvolvimento de produtos derivativos e consultoria financeira.
As principais empresas de valores mobiliários continuam a aumentar as reservas de capital
As informações discutidas na Assembleia Geral Anual de Acionistas de 2025 ainda estão sendo atualizadas, mostrando que a tendência de aumento de capital nas empresas de valores mobiliários continuará a ocorrer fortemente em 2025. Embora não aumentem o capital muitas vezes tão fortemente quanto algumas pequenas empresas de valores mobiliários, as grandes empresas de valores mobiliários não estão fora da corrida ao continuar a complementar suas reservas de capital.
A Rong Viet Securities Corporation (VDSC) apresentará à Assembleia Geral Anual de Acionistas de 2025 um plano para emitir 77 milhões de ações para aumentar o capital social, em duas fases. A Fase 1 emitirá 24,3 milhões de ações com dividendos e 4,7 milhões de ações ESOP. A Fase 2 será uma oferta privada de até 48 milhões de ações. A VDS também pretende emitir.
Caso seja bem-sucedido, o capital social da VDSC deverá aumentar de VND 2,43 trilhões para VND 3,2 trilhões. Os recursos serão usados para complementar o capital de giro para negociação de margem/antecipação, negociação/subscrição proprietária e participação em atividades do mercado de títulos.
No documento da conferência, o conselho de administração da VDSC também fez comentários positivos sobre o mercado de ações vietnamita. A VDS afirmou que, com avaliações atrativas e potencial de valorização, espera-se que o mercado de ações traga muitas oportunidades. A liquidez do mercado deverá permanecer estável no primeiro semestre de 2025 e aumentar novamente no terceiro trimestre de 2025, quando a atualização for ativada. A corretora prevê que o Índice VN oscilará entre 1.220 e 1.486 pontos no cenário base, com uma liquidez média de VND 22.000 e VND 24.000 bilhões por sessão.
O plano de aumento de capital também será discutido na Assembleia Geral de Acionistas da FPT Securities Joint Stock Company (FTS) em 1º de abril. Assim, a FPTS apresentará um plano para emitir cerca de 30,6 milhões de ações aos acionistas existentes no segundo e terceiro trimestres de 2025 e um plano para emitir quase 10 milhões de ações ESOP, equivalente a uma proporção de 2,9%. O número total de ações previstas é de cerca de 40,6 milhões de ações.
Na ACB Securities Company (ACBS), o plano de aumento de capital foi aprovado pelo banco controlador, ACB, no início de março. O ACB decidiu contribuir com VND 1 trilhão para aumentar o capital da ACBS, com previsão de implementação após aprovação pela Comissão de Valores Mobiliários. Anteriormente, a ACBS havia aumentado continuamente seu capital, de VND 3 trilhões para VND 7 trilhões no período de 2023 a 2024, e, mais recentemente, aumentou seu capital de VND 7 trilhões para VND 10 trilhões, com aprovação em janeiro de 2025.
Os sucessivos planos de aumento de capital propostos e implementados mostram que os membros do mercado têm expectativas positivas e estão prontos para se preparar para novas perspectivas, especialmente quando o mercado de ações vietnamita está cada vez mais perto da meta de atingir o status de mercado emergente.
A ACBS afirmou que a adição de capital de alta qualidade do banco controlador cria condições para que a empresa alcance um avanço em 2025. Em particular, o mercado de ações vietnamita está se aproximando do roteiro para ser promovido a um mercado emergente do FTSE e caminhando para atender aos requisitos do MSCI. Espera-se que a proporção de ações vietnamitas represente cerca de 0,7 a 0,9% da carteira de mercados emergentes secundários do FTSE, e o Vietnã atrairá fluxos de capital de 300 a 400 milhões de dólares de fundos de ETF que simulam o índice.
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