O Fed mantém as taxas de juros elevadas, e as ações americanas despencam para o vermelho.

As ações americanas despencaram em 18 de março, após o Fed manter as taxas de juros inalteradas e sinalizar cautela em meio à inflação persistente e à alta dos preços do petróleo. O enfraquecimento da confiança dos investidores arrastou os principais índices para baixo em geral.

Wall Street despenca após decisão do Fed de manter as taxas de juros inalteradas; investidores cautelosos em meio a pressões inflacionárias e alta dos preços do petróleo.

O pregão de Wall Street em 18 de março (início da manhã de 19 de março, horário do Vietnã) fechou em queda, com o aumento das pressões macroeconômicas de diversas fontes tornando os investidores mais cautelosos. Preocupações com a inflação, o aumento dos preços da energia e a mensagem de cautela do Federal Reserve (Fed) fizeram com que os principais índices caíssem acentuadamente, marcando uma das sessões mais negativas desde o início do ano.

Ao final do pregão, o S&P 500 caiu aproximadamente 1,4%, para 6.624,70 pontos. O Dow Jones perdeu 768 pontos, ou 1,6%, fechando em 46.225,15 pontos, enquanto o Nasdaq Composite recuou 1,5%, para 22.152,42 pontos. Notavelmente, a queda foi generalizada, com todos os 11 setores do S&P 500 operando em baixa, indicando uma pressão vendedora generalizada no mercado.

A principal razão para a queda do mercado decorre de uma combinação de fatores desfavoráveis. Em primeiro lugar, destaca-se a preocupação com o aumento da inflação. Dados recentemente divulgados pelo Departamento do Trabalho dos EUA mostram que o Índice de Preços ao Produtor (IPP) subiu 3,4% em relação ao ano anterior, superando em muito a previsão dos economistas de 2,9%. Isso reflete a contínua alta pressão sobre os custos de produção, que provavelmente aumentarão ainda mais em um futuro próximo.

Além disso, a disparada dos preços do petróleo devido às tensões geopolíticas no Oriente Médio aumentou a pressão sobre o mercado. O preço do petróleo Brent chegou perto de US$ 110 por barril após a notícia dos ataques a diversas instalações de petróleo e gás iranianas em South Pars e Asaluyeh. Esse acontecimento gerou preocupações de que o aumento dos custos de energia alimentaria ainda mais a inflação e pressionaria o crescimento econômico global.

Nesse contexto, a decisão do Fed aumentou ainda mais a cautela dos investidores. Como previsto, o Fed manteve as taxas de juros inalteradas, mas a mensagem transmitida foi mais agressiva do que o esperado. Os formuladores de políticas indicaram que a taxa básica de juros poderia ser reduzida apenas uma vez por ano, em modestos 0,25 ponto percentual, e não houve indicação clara de quando isso ocorreria.

Falando após a reunião, o presidente do Fed, Jerome Powell, enfatizou a crescente incerteza em torno das perspectivas econômicas, particularmente em meio à escalada dos conflitos geopolíticos e à forte alta dos preços do petróleo. Essa visão alterou significativamente as expectativas do mercado em relação à flexibilização da política monetária.

Segundo analistas, o Fed enfrenta um dilema difícil ao tentar equilibrar o controle da inflação e o estímulo ao crescimento. Michael Rosen, diretor de investimentos da Angeles Investments, acredita que afrouxar a política monetária no contexto atual pode ser um erro, pois corre o risco de provocar um novo aumento da inflação.

O mercado não é afetado apenas pela política monetária, mas também pelo aumento dos rendimentos dos títulos do governo americano e pelo fortalecimento do dólar. Esses fatores têm pressionado os ativos de risco, especialmente as ações de tecnologia e de crescimento.

Em relação ao desempenho individual das ações, o mercado apresentou alguma divergência. As ações da Advanced Micro Devices (AMD) subiram 1,6% após a expansão de sua parceria estratégica com a Samsung Electronics na área de chips de memória para infraestrutura de IA. Enquanto isso, a Nvidia caiu 0,8%, apesar de ter recebido aprovação da China para vender sua nova linha de chips de IA.

Notavelmente, as ações da Micron Technology caíram acentuadamente 4,3% no pregão estendido, apesar de terem divulgado uma previsão de receita positiva, devido a preocupações com o aumento dos gastos de capital. Por outro lado, algumas ações do setor de bens de consumo, como a Lululemon Athletica, subiram 3,8%, e as da Macy's ganharam 4,7%, graças a resultados financeiros positivos.

No setor financeiro, a Apollo Global Management subiu 2,1%, recuperando-se de uma queda acentuada anterior, motivada por preocupações com a qualidade do crédito privado.

A liquidez do mercado foi mediana, com aproximadamente 19,4 bilhões de ações negociadas, um pouco abaixo da média das últimas 20 sessões. No entanto, o número de ações em queda superou em muito o das ações do S&P 500, numa proporção de mais de 5:1, indicando uma pressão vendedora generalizada, em vez de concentrada em apenas alguns setores.

Nos mercados de commodities, os preços do ouro caíram com o aumento dos rendimentos dos títulos, enquanto os preços do petróleo continuaram sendo o foco, com sua forte alta. A significativa volatilidade em mercados interconectados está contribuindo para a instabilidade geral do sistema financeiro global.

Analistas acreditam que o mercado de ações dos EUA continuará enfrentando volatilidade significativa no curto prazo. Os principais fatores a serem observados incluem as oscilações do preço do petróleo, os próximos dados de inflação e a direção da política monetária do Fed nas próximas reuniões.

De modo geral, a sessão de negociação de 18 de março mostrou que o mercado está entrando em uma fase sensível, com as expectativas de flexibilização da política monetária diminuindo, enquanto os riscos geopolíticos e inflacionários permanecem. Nesse contexto, recomenda-se aos investidores que mantenham uma estratégia cautelosa e aprimorem a gestão de riscos para lidar com as flutuações imprevisíveis que se avizinham.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/fed-giu-lai-suat-chung-khoan-my-chim-trong-sac-do-179073.html