As taxas de juros dos empréstimos hipotecários estão subindo.

As taxas de juros dos empréstimos hipotecários subiram em muitos bancos devido ao aumento do custo de capital. Isso está exercendo ainda mais pressão financeira sobre os compradores de imóveis.

As taxas de juros dos empréstimos hipotecários após o período preferencial estão atualmente cerca de 2 pontos percentuais acima do que estavam em 2025. Foto: Nam Khanh .

No início de junho, um levantamento das taxas de juros de empréstimos imobiliários em diversos bancos comerciais mostrou que a taxa de juros preferencial inicial geralmente varia de 8% a 10% ao ano, aplicável durante os primeiros 6 a 36 meses.

Após o período preferencial, os empréstimos normalmente passam a ter uma taxa flutuante, calculada como a taxa de juros de referência/depósito mais uma margem de 3 a 5%.

As taxas de juros dos empréstimos imobiliários estão "mais caras".

Na verdade, as taxas de juros de hipotecas estão atualmente em torno de 11-15% ao ano após o período preferencial, o que representa cerca de 2 pontos percentuais acima da média de 2025. Alguns empréstimos chegaram a ter aumentos de até 4 pontos percentuais.

Notavelmente, o mercado também testemunhou um desenvolvimento raro, em que as taxas de juros de empréstimo dos bancos estatais agora são iguais ou até superiores às de alguns bancos privados. Após dois anos mantendo as taxas de juros de depósito mais baixas do sistema, os bancos estatais tiveram que aumentar drasticamente as taxas de juros de depósito para atrair capital, o que levou a um aumento nos custos de insumos e nas taxas de juros de empréstimo.

Entre os bancos estatais, o Vietcombank oferece atualmente um pacote de crédito imobiliário com taxa de juros de 9,6% ao ano nos primeiros 6 meses e de 10,5% ao ano caso o mutuário opte por uma taxa fixa nos primeiros 12 meses. Após o período promocional, a taxa de juros será variável, calculada com base na taxa de juros da poupança de 24 meses, acrescida de uma margem de 3,3% (ou dependendo da agência).

Da mesma forma, a BIDV oferece atualmente uma taxa de juros mínima para financiamento imobiliário de 9,7% ao ano nos primeiros 6 meses, ou 10% ao ano em 12 meses, e até 13,5% ao ano para um pacote com prazo fixo de 18 meses.

O VietinBank também aumentou as taxas de juros dos empréstimos imobiliários com prazo fixo de 24 meses, ultrapassando 12% ao ano, enquanto o Agribank mantém uma taxa mais baixa, variando de 8% a 9,8% ao ano.

No setor de banca privada, as taxas de juro iniciais para empréstimos à habitação são geralmente mais competitivas, mas a principal diferença reside na fórmula de cálculo da taxa de juro variável após o período inicial preferencial.

Assim, o Techcombank oferece atualmente um pacote de empréstimo com taxa de juros fixa de 9,5% ao ano durante os primeiros 12 meses, após os quais a taxa será calculada com base na taxa de juros da poupança a 13 meses, acrescida de uma margem de 3,5%.

As taxas de juros dos empréstimos imobiliários aumentaram em muitos bancos. Foto: Quynh Danh.

O VIB oferece pacotes de empréstimo com taxas de juros que variam de 9,5% a 12% ao ano, dependendo do período de taxa fixa. O OCB aplica atualmente uma taxa de juros de 10,75% ao ano para empréstimos imobiliários com taxa fixa nos primeiros 6 meses; ou 11,5% ao ano nos primeiros 12 meses, após os quais a taxa é calculada com base na taxa de juros básica de 13 meses, acrescida de uma margem de 3,25% a 3,5%. O MB e o ACB estão entre os bancos com taxas de juros preferenciais relativamente competitivas, variando de 9% a 9,5% ao ano (MB) e de 9,5% a 10,5% ao ano (ACB) aplicadas durante o período inicial do empréstimo.

Os compradores de imóveis enfrentam dupla pressão.

Segundo uma análise da Vietnam Investment Credit Rating Joint Stock Company (VIS Rating), o principal motivo para o aumento das taxas de juros dos empréstimos hipotecários é a crescente necessidade de capital para os bancos. Após um longo período de flexibilização monetária para apoiar a recuperação econômica pós-Covid-19, os bancos foram obrigados a aumentar as taxas de juros das contas de poupança para reter depósitos, elevando assim o custo do crédito.

Além disso, o crédito imobiliário permanece rigorosamente controlado. O relatório do setor imobiliário de 2026 da VIS Rating indica que o Banco Central do Vietnã continua a manter sua política de restrição do fluxo de capital para o setor imobiliário, visando reduzir o risco sistêmico. Nesse contexto de crédito restrito e demanda elevada por financiamento imobiliário, as taxas de juros tendem a aumentar, seguindo a lei da oferta e da procura.

A VIS Rating prevê que a taxa média de juros dos financiamentos imobiliários em 2026 poderá ser de 3 a 4 pontos percentuais superior à do ano anterior. Ao mesmo tempo, a taxa de absorção de apartamentos caiu para 95% em 2025, refletindo um sentimento mais cauteloso entre os compradores devido à pressão dos custos de capital.

Os compradores de imóveis agora enfrentam pressão de ambos os lados. Os preços das casas em Hanói e Cidade de Ho Chi Minh subiram cerca de 20% em relação ao ano anterior, enquanto os custos de financiamento também aumentaram. A combinação desses dois fatores levou a um aumento acentuado no custo total da aquisição de um imóvel.

Por exemplo, para um apartamento avaliado em 3 bilhões de VND , um comprador que financiasse 70% do valor do imóvel, o equivalente a 2,1 bilhões de VND ao longo de 20 anos, teria que pagar aproximadamente 20 a 21 milhões de VND por mês se a taxa de juros fosse de 10% ao ano. Quando a taxa de juros variável subisse para 13 a 14% ao ano, o pagamento mensal poderia aumentar em mais 5 a 7 milhões de VND.

Fonte: https://znews.vn/lai-vay-mua-nha-tang-post1656040.html