Algumas ações para acompanhar em 9 de outubro

Recomendação de compra para as ações da PTB

A BIDV Securities Company (BSC) elevou sua recomendação para as ações da Phu Tai Joint Stock Company (PTB) de neutra para compra, com um preço-alvo de VND 79.200 por ação para o próximo ano (um aumento de 30% em relação ao preço de 8 de outubro de 2024). A BSC utilizou um índice P/L alvo de 9,5x e um LPA (Lucro por Ação) para 2025 similar ao das recomendações anteriores, referentes ao primeiro e segundo trimestres de 2024. A mudança na recomendação de neutra para compra deve-se principalmente ao fato de o preço das ações da PTB ter sofrido um desconto de 20% em relação ao seu pico, retornando a uma avaliação atrativa para compra.

Tese de investimento: A BSC mantém sua previsão de que o segmento de exportação de madeira registrará um crescimento de 19% tanto em 2024 quanto em 2025, visto que nossas projeções para as exportações de madeira continuam em linha com a expectativa de recuperação em 2024/2025; o crescimento ajustado do segmento de pedra em 2024 foi reduzido de 10% para 6%, principalmente devido ao consumo interno do segmento de pedra estar 10% abaixo da expectativa inicial, enquanto a BSC mantém sua previsão de recuperação em 2025, conforme recomendações anteriores.

Algumas ações para acompanhar em 9 de outubro (Ilustração: KT)

A BSC mantém a visão de que o projeto Phu Tai Central Life será entregue em 2025, graças ao cumprimento do cronograma de construção. A maioria das primeiras unidades vendidas da PTB já foi esgotada; a PTB está sendo negociada a uma avaliação razoável para compra, com o índice P/E projetado para 2025 atingindo 7,4x.

Em 2024, a BSC prevê que a PTB registrará receita líquida e lucro após impostos - acionistas minoritários de VND 6.037 bilhões (aumento de 7,5% em relação ao ano anterior) e VND 383 bilhões (aumento de 31%), respectivamente, uma queda de 2%/2% em comparação com a previsão anterior, equivalente a um LPA (Lucro por Ação) projetado para 2024 atingindo VND 5.723/ação e um P/L (Preço/Lucro) projetado para 2024 atingindo 10,8 vezes.

Em 2025, a BSC mantém sua previsão de que a PTB registrará receita líquida e lucro após impostos - acionistas minoritários de VND 7,512 bilhões (aumento de 24,4%) e VND 556 bilhões (aumento de 45%), respectivamente, o que equivale a um LPA (Lucro por Ação) projetado para 2025 atingindo VND 8.314/ação e um P/L (Preço/Lucro) projetado para 2025 atingindo 7,4 vezes.

Recomendação de compra para as ações da HPG

A DSC Securities Company recomenda a compra das ações da Hoa Phat Group Joint Stock Company (HPG), com preço-alvo de VND 30.000 por ação, de acordo com a seguinte tese de investimento: Custos de insumos sustentam margens de lucro no médio prazo: As principais organizações internacionais (Banco Mundial, Fitch Ratings) preveem que os preços do carvão e do minério de ferro em 2024 serão inferiores aos de 2023 e sofreram ajustes significativos em comparação com o início do ano. A DSC espera que, embora os preços de produção não disparem devido ao mercado chinês ainda instável, eles também não caiam drasticamente devido à recuperação da demanda no mercado interno. Ao mesmo tempo, segundo o conselho de administração, a HPG reduziu seus estoques de alto valor no primeiro trimestre para se concentrar na formação de estoques de produtos de baixo valor, contribuindo assim para a melhoria da margem bruta em 2024, que deverá atingir 15%.

Algumas ações para acompanhar em 9 de outubro (Ilustração: KT)

A demanda por aço para construção civil retorna gradualmente: O consumo de aço para construção civil pode se recuperar gradualmente com a retomada dos projetos imobiliários, especialmente com a recuperação dos pedidos que estavam paralisados ​​por questões legais no ano anterior, quando a aprovação das leis pelas autoridades for facilitada pela atualização das novas leis que regulamentam o mercado imobiliário, que podem entrar em vigor simultaneamente a partir de agosto de 2024. Consequentemente, o consumo de aço para construção civil da HPG em 2024 poderá retornar ao nível histórico de 2022, em torno de 4,1 milhões de toneladas (+10% em relação ao mesmo período).

O Complexo Dung Quat 2 é um motor de crescimento a longo prazo: a principal fase do projeto Dung Quat 2, com capacidade de 2,8 milhões de toneladas de aço laminado a quente (HRC) por ano, está gradualmente tomando forma e deverá contribuir com a produção a partir de 2025. Com tecnologia mais moderna, a HPG (High Performance Gas) pode produzir HRC de alta qualidade com diversas especificações técnicas, adequadas para as indústrias automotiva e naval, entre outras, com consumo de combustível reduzido em cerca de 10%. A DSC (Dung Science and Technology) avalia que ainda há muito espaço para a demanda por HRC tanto no mercado de exportação quanto no mercado interno, portanto, a fase 1 poderá operar em plena capacidade até 2028.

Análise do mercado de ações em 10/09: O mercado provavelmente continuará sua trajetória de recuperação.

Fonte: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-910-post1127069.vov