Bancos aumentam a receita não proveniente de juros: Direção estratégica para o crescimento sustentável.

Num contexto de margens de juros líquidas (NIM) sob pressão devido ao aumento dos custos de financiamento e à forte concorrência de crédito, os bancos comerciais estão intensificando sua estratégia de diversificação das fontes de receita, especialmente as receitas não provenientes de juros. De serviços digitais e seguros bancários a títulos, câmbio e ativos digitais, essas novas vertentes estão se tornando pilares importantes para ajudar os bancos a manter um crescimento estável e sustentável.

Apoio aos lucros em meio à redução da margem de intermediação financeira (NIM).

De acordo com o relatório de perspectivas de novembro de 2025 da Dragon Capital Securities (VDSC), os bancos continuarão sendo o principal motor de lucro do mercado de ações vietnamita no quarto trimestre de 2025, com crescimento previsto de mais de 25% em relação ao ano anterior. O principal fator impulsionador não é apenas a estabilidade do crédito, mas também a forte recuperação das receitas de serviços, seguros bancários e investimentos em títulos após o período de estagnação de 2023-2024.

Por exemplo, no Techcombank , no terceiro trimestre de 2025, a receita operacional total (ROT) aumentou 21,2%, atingindo VND 14,232 bilhões, com o segmento não relacionado a juros apresentando um crescimento superior a 1,5 vezes no mesmo período. As operações de câmbio e títulos de investimento registraram aumentos de 816,5% e 172,2%, respectivamente, totalizando mais de VND 1,6 trilhão. Os serviços e outras atividades também apresentaram crescimento, contribuindo com mais VND 2,842 bilhões.

O mHDBank também registrou receita não operacional de VND 5,366 bilhões, um aumento de quase 179% em relação ao mesmo período do ano anterior. Enquanto isso,o VIB informou que a receita não operacional representou mais de 19% da receita operacional total nos primeiros nove meses do ano, proveniente principalmente de serviços de cartão de crédito, transferências internacionais de dinheiro, seguros e serviços bancários digitais.

Num contexto de pressão sobre a margem de juros líquida (NIM) devido ao aumento dos custos de mobilização e à forte concorrência de crédito, os bancos comerciais estão a promover a estratégia de diversificação das fontes de receita, especialmente as receitas não relacionadas com juros.

Até mesmo os bancos menores estão acompanhando essa tendência. O KienlongBank está reestruturando suas fontes de receita visando a sustentabilidade, com foco em serviços e atividades não creditícias; seu lucro com investimentos em títulos triplicou no mesmo período.

No setor bancário comercial estatal, o lucro líquido do VietinBank com a negociação de títulos atingiu VND 667 bilhões, mais de oito vezes superior ao de 2024. O Vietcombank também registrou um segmento de negócios não relacionados a juros que contribuiu com VND 3,395 bilhões, um aumento de 4,2%...

Segundo representantes dos bancos, as instituições financeiras estão atualmente promovendo atividades não creditícias, por um lado para diversificar as fontes de receita e reduzir gradualmente a dependência do crédito, visando um crescimento sustentável; por outro lado, para dispersar os riscos, especialmente os riscos de inadimplência, em um contexto econômico que ainda enfrenta muitas dificuldades devido ao impacto do mercado global.

Diversificar as fontes de receita: uma direção inevitável.

Segundo a SSI Research, nos primeiros nove meses de 2025, a margem de intermediação financeira (NIM) continuou a diminuir devido ao aumento dos custos de financiamento e à forte concorrência de crédito, mas as receitas não relacionadas a juros aceleraram fortemente, ajudando os bancos a manter o crescimento do lucro. A receita com operações cambiais aumentou 23%, enquanto os lucros com títulos aumentaram 33 vezes, principalmente graças à contribuição de corretoras vinculadas a bancos como a TCBS (Techcombank) e a VPBankS (VPBank).

O Sr. Le Khanh Tung, Chefe de Pesquisa do Setor de Serviços Financeiros da HSC, analisou que, nos últimos 1 a 3 anos, a taxa de contribuição dos corretores de valores mobiliários para os lucros dos bancos tem aumentado. Exemplos típicos são o Techcombank (TCBS) e o VPBank (VPBankS), onde os corretores de valores mobiliários contribuem com 16% a 21% do lucro líquido dos bancos (dados do primeiro semestre de 2025).

Não parando por aí, muitos bancos estão expandindo suas atividades de investimento para além do crédito tradicional. O PGBank aprovou a política de aquisição de ações de corretoras, seguradoras ou gestoras de fundos para se tornarem subsidiárias ou afiliadas. O Sacombank planeja investir até VND 1,5 trilhão para deter mais de 50% de uma corretora. Paralelamente, novas políticas, como a Resolução 05 sobre o projeto-piloto do mercado de ativos digitais e a Lei da Indústria Digital, estão abrindo um novo espaço de crescimento. Cerca de 10 corretoras e 3 grandes bancos privados foram pioneiros na participação no mercado de ativos digitais, com um volume de transações que pode chegar a US$ 700 milhões por dia, caso o projeto-piloto seja bem-sucedido, o equivalente a 50% do valor atual do mercado de ações.

Além disso, na estratégia de expansão das fontes de receita, a transformação digital continua a desempenhar um papel central. O Sr. Vu Thanh Trung, Vice-Presidente do Conselho de Administração do MB, afirmou: “Plataformas digitais importantes, como o App MBBank, o BIZ MBBank e o Banking-as-a-Service (BAAS), contribuíram fortemente para o crescimento da base de clientes, contas correntes e poupança (CASA) e receita”.

Para o VIB, o forte investimento em serviços bancários digitais e no ecossistema de cartões de crédito ajudou o banco a atingir mais de 1 milhão de cartões em circulação, com um gasto total de VND 104 trilhões após 9 meses, um aumento de 15% em relação ao mesmo período. Juntamente com o pagamento de contas, transferência de dinheiro e produtos de seguros, as plataformas digitais estão se tornando um novo "motor de receita". Graças à transformação digital e à diversificação de serviços, os bancos estão gradualmente reduzindo sua dependência do crédito, ao mesmo tempo que aumentam sua resiliência às flutuações econômicas.

A VDSC avalia que o quarto trimestre de 2025 será um "teste de resistência" para o setor bancário. Os bancos com altos índices de depósitos à vista e a prazo (CASA), carteiras de crédito diversificadas e estratégias de crescimento sustentável continuarão a manter um ritmo de crescimento estável, enquanto o grupo dependente de crédito tradicional enfrentará pressão sobre os lucros no primeiro semestre de 2026.

Segundo especialistas, o aumento das receitas não provenientes de juros deixou de ser uma “opção” e tornou-se uma estratégia vital para ajudar os bancos a reduzir riscos cíclicos, fortalecer a capacidade financeira e melhorar a eficiência operacional. Com a expansão do mercado de ativos digitais, seguros bancários, negociação de ouro e outras atividades, impulsionada pela forte onda de transformação digital, o cenário de lucros do setor bancário promete ser mais diversificado e sustentável.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html