A dívida incobrável dos bancos atinge um pico histórico, e o índice de cobertura chega ao nível mais baixo desde a pandemia de Covid-19.

ANTD.VN - Os lucros dos bancos aumentaram modestamente no segundo trimestre de 2024, enquanto o índice de inadimplência subiu, atingindo o nível mais baixo desde o início da pandemia de Covid-19.

O relatório divulgado recentemente pela FiinGroup mostra que o lucro líquido do setor bancário como um todo no segundo trimestre de 2024 apresentou um aumento modesto em comparação com o primeiro trimestre (apenas 6%). A receita líquida de juros cresceu pouco (6% em relação ao trimestre anterior), em um contexto de crescimento lento do crédito e com a margem de intermediação financeira (NIM) permanecendo em níveis mínimos.

Especificamente, a margem de intermediação financeira (NIM) de 27 bancos listados ficou em 3,43% no segundo trimestre de 2024, permanecendo na mínima pelo quarto trimestre consecutivo. Essa tendência foi influenciada pela redução da NIM no grupo de bancos comerciais estatais de capital aberto, que caiu de 2,83% no primeiro trimestre de 2024 para 2,73% no segundo trimestre de 2024. Em contrapartida, a NIM melhorou de 3,88% para 3,96% no grupo de bancos comerciais privados de capital aberto (incluindo VPBank, Techcombank e MB).

A relação LDR pura (Total de empréstimos/Total de depósitos) continua em tendência de alta, aproximando-se do pico anterior, o que demonstra a alta demanda de liquidez do sistema em um contexto de déficit entre o crescimento do crédito e os depósitos.

O recente aumento das taxas de juros sobre depósitos exercerá alguma pressão sobre a margem de intermediação financeira (NIM) do setor, especialmente no grupo de bancos comerciais estatais, nos próximos trimestres, num contexto em que as taxas de juros para empréstimos continuam a oscilar lateralmente devido à fraca demanda por crédito e à política governamental de manter as taxas de juros baixas para apoiar o crescimento.

O setor bancário registra aumento no índice de inadimplência.

Embora a rentabilidade esteja em risco de queda, o índice de inadimplência está aumentando e a capacidade de cobrir dívidas incobráveis ​​em todo o setor está diminuindo.

O índice de inadimplência nos balanços de 27 bancos listados, divulgado no final de junho de 2024, foi de 2,21%, retornando ao pico histórico (2,24%).

A inadimplência aumentou enquanto os custos de provisionamento permaneceram moderados (graças à prorrogação da Circular 02), fazendo com que a reserva de provisões continuasse a diminuir, limitando a capacidade de lidar com dívidas no futuro próximo.

A taxa de cobertura de NPLs (LLCR) diminuirá para 81,5% no segundo trimestre de 2024, o nível mais baixo desde o início da pandemia de Covid-19 e muito abaixo do pico (143,2%) registrado no terceiro trimestre de 2022. A taxa de criação de novos NPLs será de 0,16% no segundo trimestre de 2024, registrando aumento pelo segundo trimestre consecutivo.

Anteriormente, muitos relatórios também expressaram preocupação com a qualidade dos ativos dos bancos. A VIS Rating afirmou que a qualidade dos ativos de muitos bancos de pequeno porte está claramente em declínio (NCB, BacA Bank, Saigonbank, Vietbank... registraram uma taxa mais alta de novos empréstimos problemáticos (NPL) do que outros bancos, principalmente nos segmentos de varejo e PME).

Entre os bancos estatais, o índice de endividamento problemático do VietinBank e do BIDV aumentou devido a setores relacionados à construção civil e ao mercado imobiliário.

Além disso, o índice de cobertura de dívidas incobráveis ​​do setor caiu de 89% para 82% nos primeiros três meses de 2024. Os bancos estatais (VietinBank, BIDV) registraram a queda mais significativa devido aos maiores índices de dívidas problemáticas.

Em contrapartida, o índice de cobertura de dívidas incobráveis ​​de alguns bancos privados aumentou graças à melhoria da qualidade dos ativos (MB, TPBank) e ao aumento das provisões (OCB).

A maior parte do capital dos bancos diminuiu no primeiro semestre de 2024. A VIS Rating acredita que o capital dos bancos continuará baixo no segundo semestre de 2024 devido aos planos limitados de captação de novo capital próprio.

Alguns bancos de menor porte, como o ABBank e o Viet Capital Bank, têm enfrentado dificuldades para aumentar os depósitos devido à concorrência cada vez mais acirrada na captação de recursos e, por isso, têm recorrido a empréstimos interbancários de curto prazo para sustentar o crescimento do crédito. Enquanto isso, os ativos líquidos representaram 21% do total de ativos do setor, sem alterações em relação ao trimestre anterior.

Em relação às ações bancárias, segundo analistas da FiinGroup, a relação preço/valor patrimonial (P/VP) dos bancos tem oscilado de forma constante dentro de uma faixa estreita (1,4 a 1,6 vezes) por quase dois anos, significativamente inferior ao período de 2021-2022 (1,7 a 2,7 vezes). No entanto, essa é uma avaliação razoável para o setor bancário, refletindo preocupações com a qualidade dos ativos do sistema bancário após as consequências dos desenvolvimentos negativos nos mercados de títulos corporativos e imobiliários em 2022.

A FiinGroup avaliou que a perspectiva para o setor bancário não é otimista, visto que o índice de preços do setor permanece estável em seu pico, limitando o aumento do fluxo de caixa para esse grupo de ações.

No mercado de ações, os investidores individuais têm sido fortes compradores líquidos de ações bancárias desde o início do ano (mais de 16,2 trilhões de VND), absorvendo toda a pressão de venda líquida das organizações (principalmente investidores estrangeiros).

Fonte: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd