Dívida bancária inadimplente atinge pico histórico, índice de cobertura atinge o fundo do poço desde a pandemia de Covid-19

ANTD.VN - Os lucros dos bancos aumentaram modestamente no segundo trimestre de 2024, enquanto o índice de inadimplência aumentou, cobrindo a inadimplência no nível mais baixo desde a pandemia da Covid-19.

O relatório divulgado recentemente pelo FiinGroup mostra que o lucro líquido de todo o setor bancário no segundo trimestre de 2024 aumentou modestamente em comparação com o primeiro trimestre (apenas 6%). A receita líquida de juros aumentou ligeiramente (6% em comparação com o trimestre anterior) no contexto de crescimento lento do crédito e da manutenção do NIM no fundo do poço.

Especificamente, o índice de NIM de 27 bancos listados foi de 3,43% no 2º trimestre de 2024, permanecendo no nível mais baixo pelo quarto trimestre consecutivo. Essa tendência foi influenciada pela redução do índice de NIM no grupo de bancos comerciais estatais de capital aberto, que caiu de 2,83% no 1º trimestre de 2022 para 2,73% no 2º trimestre de 2024. Em contrapartida, o índice de NIM melhorou de 3,88% para 3,96% no grupo de bancos comerciais privados de capital aberto (incluindo VPBank, Techcombank e MB).

O índice LDR líquido (Total de empréstimos/Total de depósitos) continua em tendência ascendente, aproximando-se do antigo pico, o que demonstra a alta demanda de liquidez do sistema no contexto da lacuna entre o crescimento do crédito e os depósitos em nível "negativo".

O recente aumento nas taxas de juros de depósitos colocará certa pressão sobre o índice NIM do setor, especialmente no grupo de bancos comerciais estatais, nos próximos trimestres, no contexto do nível da taxa de juros de empréstimos continuar a se mover lateralmente devido à fraca demanda por crédito e à política do governo de manter as taxas de juros baixas para dar suporte ao crescimento.

Setor bancário registra aumento no índice de inadimplência

Embora a lucratividade corra o risco de cair, o índice de inadimplência está aumentando e a capacidade de cobrir dívidas incobráveis ​​em todo o setor está diminuindo.

O índice de inadimplência no balanço patrimonial de 27 bancos listados relatado no final de junho de 2024 foi de 2,21%, aumentando de volta ao pico histórico (2,24%).

A dívida incobrável aumentou enquanto os custos de provisionamento permaneceram moderados (graças à extensão da Circular 02), fazendo com que o buffer de provisionamento continuasse a diminuir, limitando a capacidade de lidar com a dívida no futuro.

O índice de cobertura de dívida inadimplente (LLCR) cairá para 81,5% no segundo trimestre de 2024, o menor nível desde o início da pandemia de Covid-19 e bem abaixo do pico (143,2%) registrado no terceiro trimestre de 2022. A nova taxa de criação de dívida inadimplente será de 0,16% no segundo trimestre de 2024, aumentando pelo segundo trimestre consecutivo.

Anteriormente, muitos relatórios também se preocupavam com a qualidade dos ativos dos bancos. A VIS Rating afirmou que a qualidade dos ativos de muitos bancos pequenos está claramente em declínio (NCB, BacA Bank, Saigonbank, Vietbank... registraram uma taxa maior de dívida problemática recém-formada (NPL) do que outros bancos, principalmente dos segmentos de varejo e PMEs).

Entre os bancos estatais, a taxa de dívida problemática do VietinBank e do BIDV aumentou devido aos setores relacionados à construção e ao mercado imobiliário.

Além disso, o índice de cobertura de dívida inadimplente do setor caiu de 89% para 82% nos primeiros três meses de 2024. Os bancos estatais (VietinBank, BIDV) registraram o declínio mais significativo devido aos maiores índices de dívida problemática.

Em contraste, o índice de cobertura de dívida incobrável de alguns bancos privados aumentou graças à melhoria da qualidade dos ativos (MB, TPBank) e ao aumento do provisionamento (OCB).

O tamanho do capital da maioria dos bancos diminuiu nos primeiros 6 meses de 2024. A VIS Rating acredita que o tamanho do capital dos bancos continuará baixo no segundo semestre de 2024 devido aos planos limitados para levantar novo capital próprio.

Alguns bancos de pequeno porte, como o ABBank e o Viet Capital Bank, têm enfrentado dificuldades para aumentar os depósitos devido à competição cada vez mais acirrada por mobilização de recursos e tiveram que aumentar o uso de empréstimos interbancários de curto prazo para apoiar o crescimento do crédito. Enquanto isso, os ativos líquidos representaram 21% do total de ativos do setor, inalterados em relação ao trimestre anterior.

Em relação às ações bancárias, de acordo com analistas do FiinGroup, o P/B (preço/valor contábil) dos bancos tem flutuado constantemente dentro de uma faixa estreita (1,4-1,6 vezes) por quase 2 anos, significativamente menor do que o período de 2021-2022 (1,7-2,7 vezes), mas esta é uma avaliação razoável para o setor bancário, refletindo preocupações sobre a qualidade dos ativos do sistema bancário após as consequências dos desenvolvimentos negativos nos mercados de títulos corporativos e imobiliários em 2022.

O FiinGroup avaliou que a perspectiva para o setor bancário não é otimista, enquanto o índice de preços do setor permanece estável no pico, limitando o aumento do fluxo de caixa para esse grupo de ações.

No mercado de ações, os indivíduos têm sido fortes compradores líquidos de ações de bancos desde o início do ano (mais de 16.200 bilhões de VND) - absorvendo toda a força líquida de venda das organizações (principalmente investidores estrangeiros).

Fonte: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd