As taxas de juros estão prestes a aumentar.

Os bancos estão mobilizando capital agressivamente por meio de certificados de depósito com taxas de juros mais altas do que as das contas de poupança tradicionais. O mercado teme que esse sinal possa levar a uma onda de aumento das taxas de juros, resultando em maiores custos operacionais para os bancos e forçando-os a ajustar suas taxas de empréstimo.

Corrida de Certificado de Depósito

O Banco Comercial Conjunto Saigon Thuong Tin ( Sacombank ) emitiu recentemente VND 5 trilhões em certificados de depósito, com prazo de 7 anos e taxa de juros fixa de 7,1% no primeiro ano. As taxas de juros nos anos subsequentes serão ajustadas de forma flexível de acordo com o mercado.

Assim, os certificados de depósito do Sacombank têm um valor nominal de 1 milhão de VND. O principal é pago integralmente no vencimento e os juros são pagos periodicamente a cada ano. É importante ressaltar que o comprador de certificados de depósito do Sacombank pode resgatar parte ou todo o capital antes do vencimento, transferir, hipotecar ou obter empréstimos com taxas de juros preferenciais.

De forma semelhante, o Banco Comercial Conjunto Público do Vietnã (PVcomBank) também acaba de emitir certificados de depósito para clientes individuais, com uma taxa de juros fixa de 8% ao ano e prazo de até 85 meses. Notavelmente, os certificados de depósito do PVcomBank têm um valor nominal mínimo de 10 milhões de VND e os clientes recebem juros mensalmente, em vez de anualmente, como é habitual. Isso significa que, após receber os juros mensais, o titular do certificado de depósito pode continuar depositando suas economias para aumentar o valor dos juros. Na verdade, o comprador de certificados de depósito do PVcomBank obtém uma taxa de juros real superior à taxa de 8% ao ano estabelecida pelo Banco.

Juntamente com a emissão de certificados de depósito, muitos bancos também estão se preparando para aumentar as taxas de juros dos depósitos, após um período de competição para reduzi-las. Estatísticas incompletas mostram que, desde o início de setembro, pelo menos seis bancos comerciais aumentaram as taxas de juros dos depósitos de curto prazo.

Mais recentemente, o Banco para Agricultura e Desenvolvimento Rural ( Agribank ) aumentou a taxa de juros da poupança de 1 a 2 meses em 0,2 pontos percentuais, para 2% ao ano; a taxa de juros da poupança online de 3 a 5 meses aumentou em 0,3 pontos percentuais, para 2,5% ao ano; a taxa de juros de 6 a 9 meses foi ligeiramente ajustada para cima em 0,1 ponto percentual, para 3,3% ao ano.

O relatório de análise mais recente da MB Securities Joint Stock Company (MBS) aponta que o motivo pelo qual os bancos aumentam as taxas de juros dos depósitos e atraem capital por meio de outros canais, como certificados de depósito de alta rentabilidade, é para melhorar a competitividade dos canais de poupança em relação a outros canais de investimento. A equipe de análise da MBS acredita que as taxas de juros dos depósitos também estão aumentando porque o crédito continua a crescer, especialmente quando a demanda por capital costuma acelerar fortemente nos últimos meses do ano.

A alta demanda por capital no final do ano é apontada como a razão pela qual os bancos estão se apressando em aumentar as taxas de juros dos depósitos. Foto: Lam Giang

Clientes preocupados com o aumento das taxas de juros dos empréstimos

Diante das informações sobre o aumento das taxas de juros dos depósitos, algumas pessoas que já tomaram ou pretendem tomar empréstimos bancários para comprar casas, fazer compras ou abrir negócios temem que as taxas de juros sobre a produção possam aumentar novamente em um futuro próximo.

A respeito desse assunto, o Sr. Tran Tan Loc, Vice-Presidente do Conselho de Administração do Banco Comercial Conjunto de Exportação e Importação do Vietnã (Eximbank), afirmou que, dependendo da estrutura de capital de cada banco, a decisão de ajustar ou não as taxas de juros será tomada. Isso porque, se a demanda por crédito aumentar acentuadamente, o banco será obrigado a aumentar as taxas de juros de depósitos a longo prazo para atrair depositantes; ou, se o banco prevê um aumento futuro das taxas de juros de depósitos, decide aumentá-las antecipadamente para antecipar as tendências do mercado.

"O aumento ou não da taxa de juros para empréstimos depende dos custos de produção do banco. Suponha que o banco aumente a taxa de juros para depósitos a longo prazo, mas, ao mesmo tempo, capte um grande volume de depósitos a curto prazo 'baratos'; nesse caso, os custos de produção do banco não aumentarão e a taxa de juros para empréstimos permanecerá estável."

Pelo contrário, os bancos precisam de capital a longo prazo, por isso têm de mobilizar capital com taxas de juro elevadas, mas não têm outros canais para atrair depósitos a juros baixos, o que aumentará os custos de produção e, consequentemente, as taxas de juro dos empréstimos, o que certamente aumentará em conformidade", analisou e comentou o Sr. Loc.

O Sr. Tran Minh Hoang, Diretor de Pesquisa e Análise da Vietcombank Securities Company (VCSB), comentou que a taxa de juros de mobilização pode aumentar para garantir a atratividade do VND, mas ainda não gerou uma corrida por aumentos de juros, devido à lenta absorção de crédito pela economia . Consequentemente, a VCSB espera que o nível da taxa de juros para empréstimos não sofra grandes flutuações no segundo semestre de 2024. No entanto, as taxas de juros para empréstimos ainda apresentam variações entre os setores e o nível de risco de cada banco.

Analisando a situação sob outra perspectiva, o especialista financeiro e banqueiro Nguyen Tri Hieu expressa preocupação com o fato de que, em um contexto de crescimento de crédito fraco, os bancos continuam aumentando as taxas de juros dos depósitos ou emitindo certificados de depósito com juros elevados.

Segundo ele, é possível que, devido ao aumento da inadimplência, alguns bancos não consigam recuperar capital, a liquidez tenha diminuído e, por isso, precisem aumentar as taxas de juros dos depósitos para atrair capital e estabilizar o fluxo de caixa. Isso pode aumentar os custos operacionais do banco, levando ao aumento das taxas de juros dos empréstimos.

Na recente conferência de imprensa regular do Governo, o Vice-Governador do Banco Estatal do Vietname, Dao Minh Tu, avaliou que a taxa de juro de captação aumentou, mas a taxa de juro de empréstimo diminuiu, o que significa que os bancos comerciais partilharam muitos recursos com as empresas. Embora os depósitos tenham de aumentar para pagar taxas de juro mais elevadas aos depositantes, a diminuição da taxa de juro de empréstimo reduzirá a diferença entre os custos e os custos.

Aumento do crédito imobiliário

Do ponto de vista da gestão estatal, o Sr. Nguyen Duc Lenh, Vice-Diretor do Banco Estatal do Vietnã, filial da cidade de Ho Chi Minh, afirmou que, nos primeiros sete meses de 2024, o crédito geral na cidade aumentou 3,9%, mas a taxa de crescimento do crédito imobiliário chegou a 5,5%; sendo que os empréstimos habitacionais (incluindo habitação social, habitação comercial e outros tipos de habitação) representaram a maior proporção, cerca de 57% do total do crédito imobiliário em aberto na região.

Os empréstimos pendentes para habitação social aumentaram 78% em comparação com o final de 2023, quando os bancos aumentaram os desembolsos para projetos de habitação social na região. O crédito imobiliário para fins produtivos e comerciais, como o desenvolvimento de infraestrutura de parques industriais e zonas de processamento para exportação, empréstimos para construção de escritórios, edifícios altos, restaurantes, hotéis, áreas turísticas, etc., também apresentou um bom ritmo de crescimento.

"Os resultados das atividades de crédito imobiliário na região estão associados à tendência de crescimento do mercado. Portanto, alguns bancos estão aumentando a captação de depósitos para implementar planos de empréstimo futuros, criando um impulso para aumentar o saldo devedor em todos os segmentos", disse o Sr. Lenh.

Fonte: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm