Aumento da taxa de juros de mobilização

Os bancos estão mobilizando capital agressivamente por meio de certificados de depósito com taxas de juros mais altas do que os depósitos de poupança tradicionais. O mercado está preocupado que esse sinal possa levar a uma onda de aumento das taxas de juros, levando ao aumento dos custos de insumos para os bancos, forçando-os a ajustar as taxas de empréstimo.

Corrida de Certificado de Depósito

O Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) emitiu recentemente VND 5 trilhões em certificados de depósito, com prazo de 7 anos e taxa de juros fixa de 7,1% no primeiro ano. As taxas de juros nos anos seguintes serão ajustadas de forma flexível de acordo com o mercado.

Dessa forma, os certificados de depósito do Sacombank têm um valor nominal de 1 milhão de VND. O principal é pago uma única vez no vencimento e os juros são pagos periodicamente, anualmente. Notavelmente, os compradores de certificados de depósito do Sacombank podem sacar parte ou todo o capital antes do vencimento, transferi-lo ou hipotecá-lo para obter capital emprestado a taxas de juros preferenciais…

Da mesma forma, o Vietnam Public Joint Stock Commercial Bank (PVcomBank) também acaba de emitir certificados de depósito para clientes individuais, com taxa de juros fixa de 8% ao ano e prazo de até 85 meses. Notavelmente, os certificados de depósito do PVcomBank têm um valor nominal mínimo de 10 milhões de VND, e os clientes recebem juros mensalmente, em vez de anualmente, como de costume. Isso significa que, após receber os juros mensais, o titular do certificado de depósito pode continuar a poupar para aumentar o valor dos juros. De fato, os compradores de certificados de depósito do PVcomBank têm uma taxa de juros real superior à taxa de juros de 8% ao ano definida pelo banco.

Além da emissão de certificados de depósito, muitos bancos também estão se preparando para aumentar as taxas de juros dos depósitos após um período de competição para reduzi-las. Estatísticas incompletas mostram que, desde o início de setembro, pelo menos 6 bancos comerciais aumentaram suas taxas de juros para depósitos de curto prazo.

O mais recente é o Banco de Agricultura e Desenvolvimento Rural ( Agribank ), que aumentou a taxa de juros da poupança para prazos de 1 a 2 meses em 0,2 ponto percentual, para 2% ao ano; a taxa de juros da poupança on-line para prazos de 3 a 5 meses aumentou em 0,3 ponto percentual, para 2,5% ao ano; a taxa de juros para prazos de 6 a 9 meses foi ajustada ligeiramente para cima em 0,1 ponto percentual, para 3,3% ao ano.

O último relatório de análise da MB Securities Joint Stock Company (MBS) apontou que o motivo pelo qual os bancos aumentam as taxas de juros dos depósitos e atraem capital por meio de outros canais, como certificados de depósito com juros altos, é para melhorar a competitividade do canal de poupança em comparação com outros canais de investimento. A equipe de análise da MBS acredita que o aumento nas taxas de juros dos depósitos também se deve ao crescimento contínuo do crédito, quando a demanda por capital costuma acelerar fortemente nos últimos meses do ano.

A alta demanda por capital no final do ano é apontada como a razão pela qual os bancos estão correndo para aumentar as taxas de juros dos depósitos. Foto: Lam Giang

Clientes preocupados com aumento das taxas de juros

Diante de informações sobre o aumento das taxas de juros de depósitos, algumas pessoas que tomaram ou estão prestes a tomar dinheiro emprestado de bancos para comprar casas, gastar ou fazer negócios estão preocupadas que as taxas de juros de produção possam aumentar novamente em um futuro próximo.

Sobre essa questão, o Sr. Tran Tan Loc, vice-presidente do Conselho de Administração do Banco Comercial de Exportação e Importação do Vietnã (Eximbank), afirmou que, dependendo da estrutura de capital de cada banco, o banco decidirá se ajustará ou não as taxas de juros. Isso porque, se a demanda por crédito aumentar acentuadamente, o banco será forçado a aumentar as taxas de juros de depósitos de longo prazo para atrair depositantes, ou, se o banco prevê que as taxas de juros de depósitos aumentarão no futuro, decide aumentá-las antecipadamente para antecipar as tendências do mercado.

O aumento ou não da taxa de juros dos empréstimos depende dos custos de insumos do banco. Suponha que o banco aumente a taxa de juros dos depósitos de longo prazo, mas ao mesmo tempo mobilize uma grande quantidade de depósitos a prazo a preços "baratos", os custos de insumos do banco não aumentarão e a taxa de juros dos empréstimos permanecerá estável.

Pelo contrário, os bancos precisam de capital de longo prazo, então eles têm que mobilizar capital com altas taxas de juros, mas sem outros canais para atrair depósitos de baixo custo, os custos de insumos aumentarão, e as taxas de juros dos empréstimos certamente aumentarão de acordo", analisou e comentou o Sr. Loc.

O Sr. Tran Minh Hoang, Diretor de Pesquisa e Análise da Vietcombank Securities Company (VCSB), comentou que as taxas de juros de depósito podem aumentar para garantir a atratividade do VND, mas ainda não criaram uma corrida de juros devido à lenta absorção de crédito pela economia . Assim, a VCBS espera que o nível das taxas de juros de empréstimos não flutue muito no segundo semestre de 2024. No entanto, as taxas de juros de empréstimos ainda apresentam diferenças entre os setores e o nível de risco de cada banco.

Olhando de outra perspectiva, o especialista financeiro e banqueiro Nguyen Tri Hieu está preocupado que, no contexto do crescimento do crédito não estar aumentando fortemente, mas os bancos ainda estarem aumentando as taxas de juros dos depósitos ou emitindo certificados de depósito com juros altos, isso seja motivo de preocupação.

Segundo ele, é possível que, devido ao aumento da inadimplência, alguns bancos não consigam recuperar capital, pois a liquidez diminuiu e, por isso, precisem aumentar as taxas de juros dos depósitos para atrair capital e estabilizar o fluxo de caixa. Isso pode aumentar os custos operacionais do banco, levando ao aumento das taxas de juros dos empréstimos.

Na recente coletiva de imprensa regular do governo, o vice-governador do Banco Estatal do Vietnã, Dao Minh Tu, avaliou que a taxa de juros de mobilização aumentou, mas a taxa de juros de empréstimo diminuiu, o que significa que os bancos comerciais compartilharam muito com as empresas. Embora os depósitos precisem aumentar para pagar taxas de juros mais altas aos depositantes, mas os empréstimos diminuam, a diferença entre entrada e saída diminuirá.

Crédito imobiliário aumenta

Da perspectiva da gestão estatal, o Sr. Nguyen Duc Lenh, vice-diretor do Banco Estatal do Vietnã, filial da Cidade de Ho Chi Minh, disse que nos primeiros 7 meses de 2024, o crédito geral na cidade aumentou 3,9%, mas a taxa de crescimento do crédito imobiliário foi de até 5,5%; em que os empréstimos imobiliários (incluindo habitação social, habitação comercial e outras habitações) representaram a maior proporção, cerca de 57% do total do crédito imobiliário pendente na área.

Os empréstimos pendentes para habitação social aumentaram 78% em comparação com o final de 2023, quando os bancos aumentaram os desembolsos para projetos de habitação social na região. O crédito imobiliário voltado para a produção e o comércio, como: desenvolvimento de infraestrutura de parques industriais - zonas de processamento de exportação, empréstimos para construção de escritórios, edifícios altos, restaurantes, hotéis, áreas turísticas, etc., apresentou uma boa taxa de crescimento.

"Os resultados das atividades de crédito imobiliário na região estão associados à tendência de crescimento do mercado. Por isso, alguns bancos estão aumentando a captação de depósitos para implementar os próximos planos de crédito, criando um impulso para aumentar o saldo devedor em todas as áreas", disse o Sr. Lenh.

Fonte: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm