China empurra Samsung e SK Hynix para um dilema

A Samsung e a SK Hynix são as duas maiores fabricantes de chips de memória do mundo , seguidas pela Micron em terceiro lugar. Todas as três empresas têm operações significativas na China, embora apenas as duas sul-coreanas possuam instalações de produção no país.

Em 21 de maio, Pequim anunciou que a Micron havia falhado em uma avaliação de segurança e proibiu que operadores de infraestrutura crítica comprassem produtos da empresa americana.

Embora a Micron seja a empresa sob escrutínio das autoridades chinesas, a Samsung e a SK Hynix também estão no fogo cruzado entre as duas superpotências. No mês passado, os EUA instaram Seul a pressionar os fabricantes de chips para que não preencham o vácuo deixado pela Micron caso esta seja banida.

A Micron é a primeira grande fabricante de chips americana a ser sancionada pela China. (Foto: Reuters)

Apesar das tensões políticas , alguns analistas veem o revés da Micron como uma clara oportunidade de negócios para a Samsung e a SK Hynix. Lee Seung Woo, analista sênior da Eugene Investment & Securities, acredita que as duas fabricantes sul-coreanas de chips estão em uma posição favorável.

Segundo o analista Mark Li, da Sanford C. Bernstein, no pior cenário, a Micron perderia cerca de 11% de sua receita devido à proibição. No entanto, é improvável que isso aconteça, e a perda provavelmente será de apenas alguns pontos percentuais.

Embora Li compartilhasse da opinião de que a China tinha acesso a empresas sul-coreanas para o fornecimento de chips de memória, ele não tinha certeza se elas estariam dispostas a fazê-lo.

“Como os fornecedores nacionais não conseguem competir em termos de capacidade e tecnologia, a China precisará que empresas como Samsung, SK Hynix, Kioxia, Western Digital ou fornecedores estrangeiros substituam a Micron. No entanto, todas elas são de países aliados aos EUA e dependem de equipamentos comprados dos EUA. Acreditamos que a probabilidade de ignorarem a pressão dos EUA e aproveitarem a proibição da Micron para ganhar participação de mercado na China é bastante baixa”, disse Li.

Em 22 de maio, o Ministério das Relações Exteriores da China expressou oposição a qualquer tentativa de impedir que fabricantes de chips sul-coreanos vendam seus produtos para o país. Pequim argumentou que a proibição de exportação "viola gravemente os princípios da economia de mercado, as normas econômicas internacionais e as regulamentações comerciais, prejudicando a estabilidade da produção global e das cadeias de suprimentos", afirmou o porta-voz Mao Ning.

Outro fator a ser considerado é a situação geral do mercado de chips de memória. Brady Wang, analista de semicondutores da empresa de pesquisa Counterpoint , prevê que a proibição dos produtos da Micron na China terá um impacto limitado no mercado global, incluindo os consumidores domésticos, visto que o mercado em geral ainda enfrenta problemas de excesso de oferta em meio à desaceleração do crescimento econômico.

Segundo ele, se a proibição durar muito tempo – dois, três anos ou mais – os competidores sul-coreanos se beneficiarão. No entanto, nada está certo neste momento.

No último trimestre de 2022, a Samsung e a SK Hynix lideraram o mercado de DRAM com participações de mercado de 40,7% e 28,8%, respectivamente, de acordo com a empresa de pesquisa TrendForce . A Micron ficou em terceiro lugar, com 26,4% de participação de mercado. Os chips de DRAM são usados em tudo, desde TVs a smartphones, mas são considerados produtos comuns e seus preços estão sujeitos a alterações.

A Samsung possui uma fábrica de chips NAND em Xi'an e uma fábrica de componentes internos em Suzhou, enquanto a fábrica de chips DRAM da SK Hynix está localizada em Wuxi e sua fábrica de chips NAND em Dalian. Ambas as empresas receberam isenções do governo dos EUA para continuar fornecendo equipamentos para fabricação de chips a instalações chinesas.

Em resposta ao Nikkei , a Micron afirmou ter recebido notificação sobre as conclusões da investigação do governo chinês. A empresa continuará as discussões com as autoridades.

Pequim iniciou uma investigação contra a Micron em março, após os EUA assinarem acordos com o Japão e a Holanda – dois dos maiores fornecedores mundiais de ferramentas para fabricação de chips – para restringir as exportações para a China. Grande parte da produção da Micron está localizada fora da China continental, embora a empresa possua linhas de montagem de módulos e componentes e uma planta de testes em Xi'an. Os clientes na China e em Hong Kong representaram 16% da receita da Micron em 2022.

A fabricante americana de chips se manifestou sobre os riscos do conflito tecnológico entre EUA e China, incluindo o aumento da concorrência de sua rival chinesa. A empresa chegou a alertar em seu relatório que poderia ser banida do maior mercado do mundo.

(Segundo o Nikkei)

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