O papel essencial dos mercados de commodities no desenvolvimento econômico sustentável

A negociação de commodities por meio da Bolsa de Mercadorias permite que os participantes do mercado usem ferramentas proativamente para garantir preços contra flutuações imprevisíveis e, por outro lado, cria um mecanismo de referência transparente, moderno e abrangente para a negociação de grandes commodities, garantindo estabilidade e desenvolvimento sustentável da macroeconomia ...

Transparência de preços, regulação da oferta e da procura

Bens essenciais têm uma escala comercial muito grande e as flutuações desse grupo de bens têm um impacto profundo nas entidades econômicas, nos setores industrial e agrícola, bem como em toda a economia. Além dos fatores usuais de oferta e demanda ou fatores sazonais previsíveis, ainda existem fatores incomuns e imprevisíveis, como clima, desastres naturais ou flutuações geopolíticas , que podem causar grandes interrupções e mudanças na oferta e demanda, além de interrupções na cadeia de suprimentos.

O desafio é, portanto, enorme na gestão eficaz dos grupos de commodities essenciais que atualmente estão envolvidos em todas as cadeias de suprimentos globais. Claramente, uma solução coordenada e estratégica é necessária, e a resposta a essa pergunta reside na longa história de existência e no forte desenvolvimento do comércio de commodities por meio da Bolsa de Mercadorias.

Negociação de commodities por meio da Bolsa de Mercadorias. Foto: Fonte: Bolsa de Mercadorias do Vietnã (MXV)

Por exemplo, no mercado de energia, como o maior mercado de negociação do mundo , os preços do petróleo bruto são uma variável importante para a economia global. Flutuações nos preços do petróleo bruto, devido a fatores como a situação política nos principais países produtores de petróleo ou o aumento da demanda dos países industrializados, podem ter um efeito cascata em muitos outros setores da economia. Quando os preços do petróleo bruto aumentam, os preços dos produtos petrolíferos acabados e outras preparações também aumentam. É claro que os custos de transporte e produção aumentam, levando à inflação dos bens de consumo e vice-versa.

No entanto, os preços reais dos produtos petrolíferos brutos agora são refletidos online, em tempo real, em sistemas de tecnologia da informação, utilizando fontes de dados centralizadas de Bolsas de Mercadorias. Graças a isso, as entidades econômicas podem planejar seus negócios de forma totalmente proativa, buscar oportunidades alternativas de fornecimento, reservas estratégicas ou seguro de preços com pouquíssimo apoio do governo.

Para o setor agrícola, que produz commodities estratégicas para a segurança alimentar, a regulação da oferta e da demanda por meio dos mercados de commodities é particularmente importante. Flutuações na produção agrícola, devido a fatores como mudanças climáticas, pragas ou alterações nos ciclos das culturas, podem gerar escassez ou excedentes temporários no mercado.

Especificamente, em anos de clima favorável, a produção de grãos pode aumentar acentuadamente, causando queda nos preços e criando condições favoráveis ​​para os países importarem alimentos. No entanto, em anos de clima extremo, a escassez de oferta pode levar à alta dos preços dos alimentos, causando inflação e crises alimentares em alguns países. Os mercados de commodities permitem que países e empresas antecipem essas situações por meio de índices de preços e ajustem suas políticas a tempo.

O economista Ngo Tri Long afirmou: “ A formação de preços transparentes no mercado de commodities ajuda as empresas e os órgãos de gestão estatal a obterem informações claras para tomar decisões comerciais e políticas adequadas. Os preços das commodities listados no mercado são preços de referência para contratos de importação e exportação de bens físicos aplicados por empresas nacionais. Quaisquer flutuações de preços no mercado de commodities também afetam diretamente os resultados comerciais das empresas nacionais de produção e comercialização. ”

Além disso, em alguns países, as transações de mercadorias importadas e exportadas ou de mercadorias de grande valor devem ser realizadas por meio da Bolsa de Mercadorias, por um lado, para garantir padrões de qualidade nacionais ideais para cada produto e, por outro, para ter uma fonte de dados confiáveis ​​e de qualidade dessas mercadorias, ajudando o Governo, os ministérios e as agências a encontrar soluções precisas e reduzir a manipulação de preços, fraudes e outros problemas negativos.

Gestão de riscos, seguro de preços de insumos

Além de regular a oferta e a demanda e garantir a transparência de preços, o mercado de commodities também desempenha um papel importante na gestão de riscos, facilitando o desenvolvimento sustentável dos setores econômicos. O mercado de commodities é um mercado amplo, com participação de diversos países no mundo, portanto, as flutuações de preços são extremamente grandes, especialmente durante conflitos políticos ou desastres naturais.

O Vietnã é um dos principais exportadores de matérias-primas como arroz, café, borracha, castanha de caju, etc. No entanto, os preços desses produtos são frequentemente afetados pelas flutuações de preços no mercado internacional. Ao utilizar instrumentos derivativos fornecidos pelo mercado de commodities, como contratos futuros padrão, opções, etc., as empresas podem desenvolver proativamente planos eficazes de seguro de preços, estabilizando assim a produção e os planos de negócios e aumentando a competitividade.

O mercado de negociação de commodities físicas é considerado um dos mais importantes para o planejamento estratégico dos países. Por meio da negociação na Bolsa de Mercadorias, a capacidade do Governo de controlar e fazer cumprir a lei sobre os assuntos de compra e venda de mercadorias é claramente eficaz, garantindo que o mercado se desenvolva de forma sustentável e segura. Ao criar condições ideais para os participantes, com alta liquidez, o mercado atrai todas as necessidades de seguro de preços das empresas, independentemente do porte.

Um contrato futuro padrão (também conhecido como contrato futuro) é um acordo padronizado entre as partes que permite que compradores e vendedores fixem o preço de uma commodity em um determinado momento no futuro. Nesse momento, os lucros e perdas no mercado físico serão compensados ​​pelos lucros e perdas no mercado de derivativos. O benefício total é o seguro de preço bem-sucedido, que não afetará a flutuação do preço. Um contrato futuro padrão é um contrato de alta liquidez, o mais negociado no mundo e amplamente utilizado com a maioria das commodities, como milho, trigo, petróleo bruto, cobre, prata, platina, açúcar, algodão, café, etc.

Em 2022, o preço dos contratos de petróleo bruto Brent na Intercontinental Exchange (ICE) subiu para quase US$ 140/barril devido a preocupações com a oferta devido à instabilidade geopolítica. Anteriormente, em dezembro de 2021, o preço do petróleo estava em apenas US$ 65/barril. Diante de flutuações imprevisíveis, a maioria das grandes empresas de petróleo e gás do mundo implementou um "seguro de preço" comprando contratos futuros padrão na faixa de US$ 65 a US$ 70/barril. Isso significa que, mesmo que o preço do petróleo suba para US$ 100 ou até US$ 150/barril, essas empresas ainda se beneficiarão de ter feito hedge ao preço de US$ 65 a US$ 70/barril.

Além disso, contratos de opções (também conhecidos como contratos de opções) com a capacidade de controlar o nível máximo de risco do negócio, mas sem limitar os lucros, também são uma escolha ideal para empresas de seguros de preços.

Especificamente, com opções de compra ou venda, o comprador aqui é uma empresa que terá que pagar um custo fixo para adquirir o direito (sem obrigação) de comprar ou vender uma determinada quantidade de bens dentro de um período de tempo predeterminado. Dependendo dos movimentos de preço favoráveis ​​ou desfavoráveis ​​posteriores, a empresa decidirá se exerce ou não o direito previsto no contrato. Nesse momento, o risco máximo será a taxa de compra da opção, enquanto o lucro não será limitado.

O Sr. Trinh Quang Khanh, Vice-Presidente Permanente e Secretário-Geral da Associação Vietnamita de Petróleo, afirmou : “A tendência dos preços mundiais das commodities flutua constantemente, por isso o seguro de preços é quase um negócio obrigatório para empresas e corporações internacionais. Precisamos aprender as ferramentas que o mundo aplica com sucesso há décadas. Quanto mais rápido uma empresa acompanhar as tendências mundiais, mais ela fará a diferença e alcançará um avanço significativo.”

Quando as empresas conseguem se proteger contra riscos de preço, isso não apenas protege seus lucros, mas também reduz choques financeiros na economia como um todo. Essa estabilidade é muito importante, especialmente no contexto da economia global, que pode ser afetada por diversos fatores, como desastres naturais, mudanças políticas ou crises econômicas.

Fonte: https://congthuong.vn/vai-tro-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html