Cine arde bani și cine face rost de bani în cursa IA?

În timpul unei prezentări recente pentru investitori, Jon Gray, președintele și directorul operațional (COO) al gigantului de investiții Blackstone, a arătat un fragment din clasicul din 1967 „Absolventul”. În celebra scenă, tânărul Benjamin Braddock (interpretat de Dustin Hoffman) primește un sfat succint, dar grăitor, despre carieră de la un prieten de-al părinților săi: „Un singur cuvânt: materiale plastice”.

Dar în versiunea lui Gray, cuvântul „plastic” (reflectând economia erei spațiale din anii 1960) este înlocuit cu „putere”.

Această schimbare subtilă este mai mult decât o mișcare dramatică. Ea încapsulează un mesaj strategic în valoare de sute de miliarde de dolari, dezvăluind cine vor fi adevărații câștigători și perdanți în era inteligenței artificiale (IA) – o revoluție care remodelează întreaga economie globală cu o viteză amețitoare.

Sfatul că „energia este noul plastic” este mai mult decât o simplă metaforă ingenioasă. Acesta surprinde o strategie de investiții înțeleaptă pe care Blackstone o urmărește, și anume strategia „scoate și scoate din uz”.

În loc să parieze direct pe companii riscante de inteligență artificială generativă, aceștia aleg să investească în elementele esențiale care mențin nebunia în viață.

Febra infrastructurii de miliarde de dolari: „De data aceasta este foarte diferită”

Cursa inteligenței artificiale alimentează un val de investiții în infrastructură la o scară istorică. Numai în acest an, patru giganți tehnologici - Microsoft, Amazon, Google și Meta - au promis aproximativ 350 de miliarde de dolari pentru a construi centre de date la nivel global, o cifră atât de mare încât evocă bulele investiționale din trecut, în special bula dot-com de la sfârșitul anilor 1990.

Totuși, există o diferență fundamentală.

În era dot-com, au fost instalate cantități masive de cabluri de fibră optică pentru a satisface cererea viitoare, doar pentru ca 85% din această capacitate să rămână neutilizată atunci când bula a explodat. Astăzi, companiile nu construiesc pentru a satisface cererea.

Se luptă să țină pasul cu cererea actuală. Amazon, Microsoft și Google recunosc toate că cererea de inteligență artificială depășește capacitatea lor de a o furniza, fiind frânată de trei factori cheie: lipsa de cipuri, energie electrică și spațiu de construcție.

OpenAI, compania din spatele ChatGPT, este cel mai clar exemplu. Cu peste 700 de milioane de utilizatori săptămânali – cea mai rapidă rată de creștere înregistrată vreodată – mesajul pe care l-au repetat partenerilor lor Microsoft la fiecare întâlnire a fost: „Avem nevoie de mai multă putere de calcul”.

Aceasta creează o dilemă pentru giganții tehnologici. În teorie, ar fi în interesul tuturor să încetinească investițiile pentru a evita o cursă a înarmărilor costisitoare. Dar, în practică, nimeni nu îndrăznește să se oprească.

Teama de a fi depășiți de concurență, teama de a rata „momentul IA” a devenit cea mai mare forță motrice, asigurând că această nebunie va continua. Sunt forțați să se alăture, altfel devin „prânzul” altcuiva.

Cine arde bani și cine va face avere în cursa inteligenței artificiale? - 1

Nvidia și OpenAI tocmai au anunțat o tranzacție de 100 de miliarde de dolari pentru construirea a 10 GW de centre de date AI până în 2026, consolidând poziția Nvidia ca pilon al infrastructurii AI (Ilustrație: AInvest).

Câștigătorii nu sunt doar programatori

Așadar, cine vor fi cei mai mari beneficiari ai acestui aflux uriaș de capital? Răspunsul ar putea surprinde pe mulți.

„Vânzătorii de sape și lopăți”:

În loc să parieze pe companii de inteligență artificială riscante, strategia Blackstone este de a investi în lucrurile esențiale care alimentează boom-ul - oamenii care „au vândut târnăcoape și lopeți” în timpul goanei după aur.

Energie și infrastructură: După cum a subliniat Jon Gray, „energia este plasticul noii ere”. Centrele de date consumă o cantitate imensă de electricitate. Acest lucru creează o oportunitate de aur pentru companiile energetice, precum și pentru cei care construiesc și operează infrastructura. Blackstone a transformat astăzi o investiție de 10 miliarde de dolari în compania de centre de date QTS în 2021 într-un imperiu de 70 de miliarde de dolari.

Forță de muncă calificată: Explozia în construcția de centre de date a creat o cerere uriașă de electricieni, instalatori și ingineri operaționali. Aceste locuri de muncă nu pot fi înlocuite de inteligența artificială și există o lipsă acută. Un studiu LinkedIn a constatat chiar că locurile de muncă în domeniul petrolului și gazelor și forța de muncă calificată sunt sectoarele cu cea mai rapidă creștere.

Producători de cipuri: Desigur, Nvidia este regele incontestabil al cipurilor GPU - creierul tuturor modelelor de inteligență artificială. Alături de companii precum Broadcom, ei sunt furnizorii supremi de „cerceturi și lopăți”, beneficiind direct de fiecare dolar investit în infrastructura de inteligență artificială.

Giganții „actuali”

O diferență importantă între inteligența artificială și revoluția internetului este natura schimbării. Internetul a șters o întreagă gamă de industrii vechi (tipărirea, închirierea de materiale video) și le-a înlocuit cu unele noi, dominante. Prin contrast, inteligența artificială pare a fi un pas evolutiv, nu o revoluție distructivă.

Companiile puternice existente, în special giganții tehnologici, sunt mai capabile să se adapteze și să beneficieze de inteligența artificială decât să fie eliminate complet.

Google integrează inteligența artificială generativă Gemini în motorul său principal de căutare.

Meta folosește inteligența artificială pentru a alimenta reclamele, permițând o direcționare mai precisă.

Microsoft nu numai că deține o participație mare la OpenAI, dar integrează și inteligența artificială în orice, de la Windows la suita Office.

Companiile de software ca serviciu (SaaS) precum Salesforce și Adobe utilizează inteligența artificială pentru a automatiza sarcinile și a îmbunătăți eficiența, în loc să fie înlocuite.

„Operatorii existenți” în era inteligenței artificiale sunt corporațiile tehnologice globale și ele însele conduc schimbarea.

Cine arde bani și cine va face avere în cursa IA? - 2

În goana după aur, cel mai bogat om nu era cel care scotea cel mai mult aur, ci cel care vindea târnăcoape și lopeți (Ilustrație: Getty).

Pierzători și cariere „transformate”

Desigur, fiecare transformare tehnologică lasă oamenii în urmă. Inteligența artificială nu face excepție, iar primele impacturi asupra pieței muncii încep deja să apară.

„Începător” în industria tehnologiei

Un studiu al Universității Stanford indică o tendință îngrijorătoare: inteligența artificială pare să înlocuiască grupul de lucrători cu cea mai mică experiență (22-25 de ani) în unele locuri de muncă de birou.

Dezvoltatori de software juniori: Cu ajutorul instrumentelor de inteligență artificială precum „Claude Code” de la Google, programatorii experimentați pot fi mai productivi, reducând nevoia de a angaja posturi entry-level. Datele arată că, de la sfârșitul anului 2022, rata de angajare a programatorilor juniori a fost semnificativ inferioară celei a lucrătorilor cu experiență.

Reprezentant Serviciu Clienți: Inteligența artificială devine din ce în ce mai sofisticată în ceea ce privește „preluarea telefonului” și răspunsul la întrebările clienților, reducând nevoia de personal de nivel de intrare pentru această poziție.

Industrii care „funcționează după reguli”

Jon Gray a subliniat că Blackstone investește în „afaceri bazate pe reguli” - unde inteligența artificială poate schimba fundamental modul în care se desfășoară munca. Domenii precum contabilitatea, procesarea cererilor de despăgubire sau managementul conformității de marketing au toate potențialul de a fi automatizate la scară largă.

Deși unii experți susțin că inteligența artificială va crește doar productivitatea, permițând companiilor să facă mai mult cu același număr de oameni, scenariul reducerilor de locuri de muncă este încă prezent.

Industrii creative

Nici industriile creative nu sunt imune. Gray a dat un exemplu chiar de la Blackstone. Compania a produs două versiuni ale aceleiași reclame . Prima, filmată la Vancouver, a costat aproximativ 1 milion de dolari. A doua, creată intern prin inteligență artificială de către doi angajați în câteva ore, a costat „mult mai puțin”.

Deși calitatea poate să nu fie comparabilă, diferența de cost este un factor care nu poate fi ignorat, ridicând mari întrebări pentru viitorul producătorilor video, designerilor și altor profesii creative.

În ciuda perturbărilor, este puțin probabil ca inteligența artificială să fie „revoluția distructivă” așa cum a fost internetul. În timp ce internetul a șters ziarele tipărite și magazinele de închiriere de videoclipuri, inteligența artificială pare a fi un pas evolutiv inevitabil.

Diferența este că „operatorii existenți” în era internetului erau industrii tradiționale, în timp ce în era inteligenței artificiale, ei sunt giganții tehnologici globali. Și în loc să aștepte pasiv să fie înlocuiți, ei sunt cei care conduc schimbarea. Google a integrat inteligența artificială în căutare cu Gemini, Microsoft a preluat o participație mare la OpenAI, Amazon și-a dezvoltat propriile cipuri și a încheiat un parteneriat cu Anthropic, Meta folosește inteligența artificială pentru a optimiza publicitatea.

Afacerile existente nu sunt eliminate, dar sunt capabile să absoarbă și să transforme inteligența artificială într-un motor de creștere. Uber poate beneficia de robotaxis, iar Salesforce valorifică inteligența artificială pentru a automatiza, în loc să fie înlocuită.

Cine arde bani și cine va face avere în cursa inteligenței artificiale? - 3

Inteligența artificială începe să înlocuiască lucrătorii cu cea mai puțină experiență din unele locuri de muncă de birou (Ilustrație: Acharya Prashant).

Prin urmare, cursa inteligenței artificiale nu este o repetare a bulei dot-com. Este un joc pe termen lung, construit pe trei decenii de date de pe internet și pe enorma putere de procesare a GPU-urilor.

Pe termen scurt, inteligența artificială ar putea aduce schimbări incrementale. Dar pe termen lung, impactul său ar putea fi de amploare, deschizând calea pentru tehnologii considerate cândva doar science fiction, cum ar fi mașinile autonome, sistemele complet automatizate și chiar progresele în domeniul calculului cuantic.

După cum spunea Albert Einstein, „Dobânda compusă este a opta minune a lumii”. IA este „dobânda compusă” a tehnologiei. Micile schimbări, acumulate zi de zi, vor crea miracole. Și în această cursă, câștigătorul nu va fi neapărat cel care creează cel mai inteligent model de IA, ci poate fi cel care știe cum să furnizeze energia, să construiască infrastructura și, cel mai important, să înțeleagă puterea dobânzii compuse de a se adapta și de a supraviețui.

Sursă: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ai-dang-dot-tien-va-ai-se-hot-bac-trong-cuoc-dua-ai-20250928092257829.htm