Fecon (FCN) 7 ani în activitate, 6 ani de flux de numerar negativ, tocmai mi s-a reamintit că trebuie să datorez bani la asigurările sociale.

După doar o jumătate de an de la atingerea a 1% din obiectiv, Fecon (FCN) riscă să încalce planul anual.

Deși performanța afacerilor Fecon (FCN) în prima jumătate a anului 2023 a arătat unele semne pozitive, imaginea de ansamblu arată în continuare o mare dezamăgire.

Veniturile nete ale companiei au ajuns la 1.282,7 miliarde VND. Cea mai mare parte a veniturilor a provenit din sectorul construcțiilor și instalațiilor, cu 1.121,1 miliarde VND. Acestea au fost urmate de veniturile din vânzările de energie electrică, cu 86 de miliarde VND, iar veniturile din vânzările de produse finite au reprezentat 57,1 miliarde VND.

Fluxul de numerar al afacerii Fecon (FCN) este continuu negativ, finalizând doar 1% din planul pentru 2023, chiar dacă a trecut jumătate de an (Foto TL)

Costul bunurilor vândute este în prezent de 1.034,7 miliarde VND, iar profitul brut al companiei este de 248 miliarde VND, mult mai mare decât în ​​aceeași perioadă, în ciuda scăderii veniturilor.

Cu toate acestea, creșterea bruscă a cheltuielilor financiare în această perioadă a erodat aproape în totalitate profitul brut sporit. Cheltuielile financiare au crescut de la 100,6 miliarde la 140,9 miliarde VND. Dintre acestea, cheltuielile cu dobânzile au crescut de la 98,8 miliarde la 137,1 miliarde VND. Acesta este un semn că presiunea dobânzilor este în creștere, ceea ce face dificilă obținerea de profit de către companie.

Cheltuielile de vânzare și cheltuielile administrative din această perioadă au reprezentat 9,6 miliarde VND, respectiv 95,9 miliarde VND. Profitul după impozitare a atins 1,3 miliarde VND.

Comparativ cu obiectivul stabilit la începutul anului, cu venituri de 3.800 miliarde VND și un profit după impozitare de 125 miliarde VND, Fecon a realizat doar 33,8% din planul de venituri și 1% din planul anual de profit. Prin urmare, dacă nu există nicio schimbare pozitivă de acum până la sfârșitul anului, este probabil ca Fecon să eșueze în îndeplinirea planului stabilit.

7 ani de activitate, 6 ani de flux de numerar negativ, venituri insuficiente pentru a acoperi cheltuielile

La sfârșitul celui de-al doilea trimestru al anului 2023, fluxul de numerar operațional al Fecon a fost negativ de 101,9 miliarde VND. Dintre acestea, cea mai mare ieșire de numerar înregistrată a provenit din dobânzile de plătit, în valoare de 137,1 miliarde VND. Încă o dată, cheltuielile cu dobânzile au devenit o povară nu numai pentru rezultatele afacerii, ci și pentru fluxul de numerar al acestei unități.

Un alt aspect demn de remarcat este faptul că, în cei 7 ani de activitate începând cu 2016, rareori a existat un an în care Fecon să fi înregistrat un flux de numerar operațional pozitiv.

În 7 ani de activitate, Fecon (FCN) a avut un flux de numerar negativ timp de 6 ani.

Asta înseamnă că în toți acești ani, Fecon aproape că a cheltuit doar bani, suma de bani câștigată nu a fost suficientă pentru a acoperi cheltuielile, ceea ce a dus la o lipsă de bani.

2020 a fost singurul an în care fluxul de numerar operațional al Fecon a fost pozitiv, de 88,7 miliarde VND. Dimpotrivă, în 2016, 2018, 2021 și 2022, fluxul de numerar operațional al acestei unități a fost consecutiv negativ cu sute de miliarde VND. Vârful a fost atins în 2021, când fluxul de numerar operațional al Fecon a fost negativ cu 202,9 miliarde VND.

Așa cum am menționat mai sus, până în prima jumătate a anului 2023, fluxul de numerar al Fecon încă nu dădea semne de îmbunătățire și continua să fie negativ cu încă 101,9 miliarde VND.

Având în vedere fluxul de numerar puternic negativ, Fecon și o serie de filiale tocmai au fost obligate să plătească datorii la asigurările sociale.

Recent, Departamentul de Asigurări Sociale din Hanoi a anunțat o listă a companiilor care aveau datorii la asigurările sociale la sfârșitul lunii august. În special, Fecon și o serie de companii ale sale au fost menționate pentru întârzieri la plățile de asigurări sociale.

Mai exact, Fecon Joint Stock Company are o întârziere de 681 de milioane VND la plata asigurărilor; Fecon Pile and Construction Joint Stock Company are o întârziere de 1,1 miliarde VND la plata acestora; Fecon Infrastructure Construction Joint Stock Company are o întârziere de 563 de milioane VND la plata acestora; Fecon Ratio Underground Construction Joint Stock Company are o întârziere de 504 milioane VND la plata acestora; Fecon Investment Joint Stock Company are o întârziere de 123 de milioane VND la plata acestora.

Nu este neobișnuit ca o companie să aibă datorii la asigurările sociale, dar această poveste s-a întâmplat în contextul în care Fecon se confruntă cu o presiune mare asupra datoriilor. Suma dobânzilor plătite în primele 6 luni ale anului a fost de 137,1 miliarde, o creștere de aproape 40 de miliarde față de aceeași perioadă.

În plus, capitalul propriu al Fecon este de 3.407,9 miliarde VND. Datoriile companiei sunt de 4.278,3 miliarde VND. Dintre acestea, împrumuturile pe termen scurt au crescut de la 1.766,7 miliarde la 2.091 miliarde VND, echivalentul unei creșteri de 18,4%. Împrumuturile pe termen lung sunt, de asemenea, de 871,2 miliarde VND.

Datoria totală pe termen scurt și lung a Fecon a ajuns la 2.962,2 miliarde VND, aproape la fel de mare ca și capitalul propriu, ca să nu mai vorbim de alte surse de datorie.

Sursă: https://www.congluan.vn/fecon-fcn-7-nam-kinh-doanh-6-nam-am-nang-dong-tien-vua-bi-nhac-no-tien-bhxh-post265518.html