Economii în aur: Cerere reală, dar trebuie să fim precauți

Recent, oamenii au început să menționeze dorința de a economisi bani în aur. Aceasta este o nevoie reală, dar, potrivit experților, este nevoie de prudență și calcule atente.

Nevoie reală

După mai mulți ani de pensionare, dna Minh Nguyet (Hai Ba Trung, Hanoi ) are mai multe carnete de economii și cumpără în mod regulat aur ori de câte ori are venituri. În mod normal, ține registrele și aurul în dulap și nu este îngrijorată. Totuși, după ce casa surorii sale, care locuiește la câteva sute de metri distanță de familia ei, a dat semne că a fost spartă, a început să se gândească.

Potrivit doamnei Nguyet, carnetele de economii nu reprezintă o problemă, deoarece, chiar dacă sunt furate, hoții nu pot retrage banii. Aurul este diferit. A fost o vreme când a vrut să-și vândă aurul pentru a economisi bani, dar nu a făcut-o pentru că lucra în industria financiară, așa că a ținut mereu cont de faptul că „nu toate ouăle ar trebui să fie în același coș”. Prin urmare, este hotărâtă să continue să economisească bani și să-și păstreze aurul.

Și apoi, brusc, s-a gândit: „De ce să nu lăsăm banca să păstreze aurul?”. Doamna Nguyet își dorește ca banca să aibă voie să păstreze aurul pentru oameni și să plătească dobânzi ca pe vremuri. Economisirea în aur nu numai că ajută la circulația aurului ca monedă, dar asigură și siguranța activelor oamenilor.

Împărtășește aceeași dorință ca dna Nguyet și dl Quang (Tay Mo, Hanoi). Totuși, ceea ce îl îngrijorează pe domnul Quang sunt incendiile și exploziile. Chiar săptămâna aceasta, au avut loc două incendii în apartamente doar în Hanoi, ceea ce îl îngrijorează. Potrivit domnului Quang, documentele arse pot fi refăcute, dar aurul ars este „transformat în aur”. Prin urmare, domnul Quang speră, de asemenea, că va avea oportunitatea de a economisi în aur, contribuind astfel la circulația monedei.

Recent, oamenii au început să menționeze dorința lor de a economisi în aur. Fotografie ilustrativă.

Trebuie să mobilizăm aur de la oameni

Într-o declarație acordată reporterilor de la ziarul Cong Thuong, domnul Nguyen Quoc Hung, vicepreședinte și secretar general al Asociației Bancare din Vietnam, a declarat că economisirea în aur prezintă multe probleme.

Dacă depui aur în bancă și banca îl lasă pur și simplu gol, va fi o risipă. Dacă banca folosește acel aur pentru a acorda împrumuturi, atunci când prețul aurului crește prea mult, clienții vor avea de suferit sau chiar nu vor putea să-și achite datoria, ceea ce va afecta și banca.

Având o opinie contrară, Dr. Ngo Tri Long, expert economic , a estimat că 500-600 de tone de aur fizic se află în mâinile oamenilor, echivalentul a 45-50 de miliarde de dolari, dar nu pot fi mobilizate pentru producție și investiții din cauza lipsei unor canale legale, transparente și sigure. Motivul principal este politica de gestionare administrativă și monopolul asupra lingourilor de aur.

Conform noului grafic al ratelor dobânzii actualizat în iunie 2025, HDFC Bank acordă împrumuturi de aur la rate ale dobânzii cuprinse între 9,3%/an și 16%/an. Foto: Hoang Quyen

Prin urmare, dl. Long a comentat: „Comparativ cu nivelul internațional, Vietnamul este în urmă în ceea ce privește gestionarea aurului”. Deși multe țări au înființat burse naționale de aur (China, India, Thailanda) sau au încurajat formarea de fonduri de investiții în aur (ETF-uri pe aur), Vietnamul menține încă un mecanism manual de monopol.

În ceea ce privește utilizarea resurselor de aur de la oameni, dl. Long a spus că India mobilizează aurul de la oameni prin intermediul „Schemei de monetizare a aurului”, plătind dobânzi deponenților în aur și reutilizând acel aur pentru industria bijuteriilor.

Prin urmare, dl. Long a propus dezvoltarea unor canale alternative de investiții; pilotarea fondurilor de investiții în aur, a certificatelor de aur, trimiterea de aur prin intermediul fondurilor de investiții în aur; construirea unui model de fond care să ajute la atragerea a aproximativ 500-600 de tone de aur stocate în prezent în rândul populației.

Aurul fluctuează, dar împrumuturile pentru aur sunt încă profitabile

Se poate observa că cererea populației pentru economiile în aur este reală (din care băncile împrumută aur), iar riscurile sunt, de asemenea, reale. Însă, așa cum am menționat mai sus, India are un program numit „Schema de monetizare a aurului”, care plătește dobânzi deponenților de aur. În același timp, multe bănci din a doua cea mai mare țară consumatoare de aur din lume au produse de creditare pentru aur cu rate ale dobânzii care pot compensa fluctuațiile prețurilor aurului.

Grafic: Hoang Quyen.

De exemplu, produsele de creditare pentru aur sunt destul de populare la HDFC Bank din India. Conform noului grafic al ratelor dobânzii actualizat în iunie 2025, HDFC Bank oferă credite pentru aur la rate ale dobânzii cuprinse între 9,3%/an și 16%/an. O altă bancă indiană, ICICI Bank, oferă, de asemenea, acest produs la rate ale dobânzii cuprinse între 9,15% și 18%/an.

Se poate observa că ratele dobânzii la împrumuturile pentru aur variază de la 9% la mai puțin de 20% pe an. Între timp, în ultimii 10 ani (cu excepția anului 2020), creșterea prețului aurului a fluctuat sub rata dobânzii la împrumuturile pentru aur.

Mai exact, în ceea ce privește fluctuațiile prețului aurului, la sfârșitul anilor 2024-2025, prețurile aurului SJC vor ajunge la aproximativ 82,5 - 84,5 milioane VND/tael (2024); 71,50 - 74,00 milioane VND/tael (2023); 65,65 - 66,82 milioane VND/tael (2022); 60,90 - 61,60 milioane VND/tael (2021); 55,55 - 56,1 milioane VND/tael (2020); 42,25 - 42,77 milioane VND/tael (2019); 36,33 - 36,55 milioane VND/tael (2018); 36,29 - 36,66 milioane VND/tael (2017); 36,10 - 36,30 milioane VND/tael (2016); 32,20 - 32,70 milioane VND/tael (2015).

Astfel, ritmul de creștere al aurului SJC în anii 2024-2016 este, respectiv, 14,2% (2024), 10,7% (2023), 8,5% (2022), 9,8% (2021), 31,2% (2020), 17% (2019), -0,3% (2018), 1% (2017), 11% (2016).

Înainte de 2012, economiile în aur și împrumuturile garantate cu aur erau produse populare la băncile comerciale. Cu toate acestea, atunci când prețurile aurului fluctuau brusc, apăreau multe riscuri. Prin urmare, Banca de Stat a emis Circulara 11/2011 și apoi Circulara 12/2012, solicitând băncilor să înceteze mobilizarea și acordarea de împrumuturi de capital în aur începând cu 30 iunie 2012. Până în prezent, băncile nu mai mobilizează și nu mai acordă împrumuturi de aur, dar au voie să păstreze aur.

Hoang Quyen

Sursă: https://congthuong.vn/gui-tiet-kiem-bang-vang-nhu-cau-co-that-nhung-can-than-trong-391250.html