Ratele dobânzilor interbancare sunt în scădere:

Experții prevăd că de acum și până la sfârșitul anului, ratele dobânzilor ar putea rămâne stabile, ajutând companiile să acceseze surse de capital ieftine.

bancă.jpg — Clienții efectuează tranzacții la Banca Comercială pe Acțiuni Tien Phong. *Fotografie: Quang Thai*

Scăderi în majoritatea termenilor

Conform celor mai recente date, ratele dobânzilor pe piața interbancară au scăzut la majoritatea termenelor. Dintre acestea, termenul overnight a scăzut brusc cu 2,05%, ajungând la 1,67%/an; termenele de 1 săptămână și 2 săptămâni au scăzut cu 1,65% și 0,7%, ajungând la 2,2%/an și, respectiv, 3,26%/an; termenul de 1 lună a scăzut, de asemenea, cu 0,73%, ajungând la 3,52%/an. Astfel, ratele dobânzilor interbancare se află la un nivel scăzut, atingând uneori chiar un minim istoric, în special rata dobânzii overnight. Faptul că băncile se împrumută reciproc la rate ale dobânzii foarte mici se poate datora mai multor factori, cum ar fi lichiditatea abundentă din sistemul bancar sau cererea scăzută de credite din economie .

Experții consideră că reducerea ratelor dobânzilor interbancare are un impact pozitiv asupra economiei, încurajând activitățile de creditare și investiții, promovând creșterea economică. Deoarece ratele scăzute ale dobânzilor interbancare ajută băncile comerciale să acceseze capital la costuri mai mici, reducând astfel ratele dobânzilor la creditarea întreprinderilor și a persoanelor fizice, încurajând producția, activitățile comerciale și de investiții. În plus, băncile se pot împrumuta cu ușurință între ele pentru a-și satisface nevoile de lichiditate, contribuind la stabilizarea funcționării întregului sistem. Reducerea ratelor dobânzilor poate ajuta întreprinderile și persoanele fizice să aibă acces mai ușor la capital pentru a extinde producția și afacerile, a investi în noi proiecte.

Împreună cu ratele dobânzilor interbancare, ratele dobânzilor la depozite și credite în VND au scăzut și ele. La sfârșitul lunii mai, rata medie a dobânzii pe termen de 12 luni la băncile comerciale private pe acțiuni a scăzut cu 12 puncte de bază față de începutul anului, ajungând la 4,93%/an. Băncile de stat au menținut, de asemenea, rate scăzute ale dobânzilor la depozite, în jur de 4,7%/an.

Nici ratele dobânzilor la credite nu sunt ieșite din trend, rata medie a dobânzii la creditele noi acordate în sistemul comercial scăzând la aproximativ 6,34%/an, în scădere cu 0,6 puncte procentuale față de sfârșitul anului 2024. Reprezentanții băncilor au afirmat, de asemenea, că acesta este un minim istoric din ultimii ani, chiar mai mic decât perioada afectată de pandemia de Covid-19. În perioada 2020-2022, cea mai mică rată medie trimestrială a dobânzii la credite s-a oprit la doar 7,9%/an (trimestrul I-2022), semnificativ mai mare decât nivelul actual.

Spațiul pentru reducerea ratelor dobânzilor se reduce

Un raport al Băncii de Stat arată că, până la sfârșitul lunii mai 2025, creditul în întreaga economie a crescut cu 6,52% față de începutul anului, o creștere mult mai puternică decât cifra de 2,41% din aceeași perioadă a anului trecut. La 16 iunie, creditul crescuse cu 6,99% față de începutul anului, în timp ce, în aceeași perioadă a anului 2024, creditul atinsese doar 3,75%. Fluxurile de credit sunt în curs de lichidare, contribuind semnificativ la investițiile sociale totale și sprijinind creșterea economică pentru atingerea obiectivelor stabilite. Cu o țintă de creștere a creditului pentru întregul an de 16%, echivalentul a aproximativ 2,5 milioane de miliarde VND, spațiul de credit pentru a doua jumătate a anului este de aproximativ 1,6 milioane de miliarde VND.

Prognozând tendința ratelor dobânzii de acum până la sfârșitul anului 2025, experții au afirmat că, dacă Banca de Stat va continua să injecteze lichidități în sistemul bancar, nivelul ratei dobânzii poate fi menținut la nivelul scăzut actual. Cu toate acestea, menținerea ratelor dobânzii la un nivel scăzut pentru o perioadă lungă de timp va pune o presiune mare asupra cursului de schimb. În contextul în care dolarul american prezintă semne de slăbire, dar VND se depreciază în continuare față de dolarul american, economia riscă să intre într-o stare de „dublă slăbiciune”, ceea ce va îngreuna menținerea cursurilor de schimb și va limita capacitatea de a gestiona ratele dobânzii cu mai multă flexibilitate în perioada următoare.

Cu toate acestea, spațiul pentru reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor se restrânge. Banca de Stat a avertizat că scăderea accentuată a ratelor dobânzilor la credite din ultima perioadă a limitat posibilitatea unor ajustări suplimentare. În același timp, se preconizează că cererea de credit va crește în a doua jumătate a anului, perioada de vârf pentru activitățile de producție, afaceri și consum pentru a atinge obiectivul de creștere a PIB-ului stabilit. Ca să nu mai vorbim de faptul că sistemul instituțiilor de credit s-ar putea confrunta cu dificultăți în mobilizarea capitalului din cauza concurenței puternice cu alte canale de investiții, cum ar fi acțiunile, imobiliarele, obligațiunile corporative etc. În mod evident, menținerea nivelului ratei dobânzii la un nivel scăzut, combinată cu pachetele de credit prioritare și eforturile de promovare a debursării investițiilor publice, creează un „impuls” pentru fluxurile de capital creditar.

Guvernatorul Băncii de Stat, Nguyen Thi Hong, a afirmat că Banca de Stat va continua să monitorizeze îndeaproape evoluțiile piețelor interne și internaționale pentru a gestiona proactiv și flexibil politica monetară, coordonându-se îndeaproape cu politica fiscală și alte instrumente macroeconomice. Scopul rămâne menținerea stabilității macroeconomice, controlul inflației, asigurarea unor echilibre majore ale economiei și promovarea creșterii economice. Politica de management constantă a Băncii de Stat este de a solicita băncilor comerciale să reducă costurile de producție pentru a menține ratele dobânzilor la producție la un nivel rezonabil - un factor cheie pentru a susține redresarea creșterii economice.

Guvernatorul Băncii de Stat, Nguyen Thi Hong:
Funcționare flexibilă, asigurând siguranța sistemului

În calitate de „linie sanguină a economiei”, sistemul bancar continuă să mobilizeze capitalul inactiv pentru creditare, activând, conducând și răspândind astfel factori de creștere precum investițiile, consumul și exportul. Conform statisticilor, creditul crește în medie cu 14-15% pe an, mult mai mult decât în multe țări din regiune. Pentru a îndeplini obiectivul de creștere pentru 2025, Banca de Stat stabilește o țintă de creditare de aproximativ 16% și este pregătită să se ajusteze flexibil dacă inflația rămâne sub control.

În același timp, sistemul bancar va continua să se dezvolte puternic, să diversifice serviciile convenabile, să fie pionier în transformarea digitală, să ajute companiile și oamenii să economisească costuri și să îmbunătățească eficiența operațională.

Având rolul de gestionare a politicii monetare într-o economie cu o mare deschidere, Banca de Stat va continua să monitorizeze îndeaproape evoluțiile pentru a opera flexibil; a implementa soluții manageriale rezonabile, cu o durată și un timp rezonabile, pentru a contribui la controlul inflației, stabilizarea macroeconomiei, stabilizarea pieței valutare și asigurarea siguranței sistemului.

Profesor asociat, Dr. Nguyen Huu Huan, lector universitar, Universitatea de Economie, Ho Chi Minh City:
Ratele dobânzilor vor rămâne scăzute până la sfârșitul anului

Dacă Banca de Stat continuă să injecteze mai multă lichiditate în sistem, ratele dobânzilor vor rămâne scăzute. Totuși, totul are două fațete: dacă ratele dobânzilor sunt menținute scăzute în contextul actual, presiunea asupra cursului de schimb va crește. Deși dolarul american se află pe o tendință de slăbire, VND continuă să se deprecieze față de dolarul american, ceea ce înseamnă că se produce o situație de dublă slăbire.

Se prognozează că creșterea creditului din acest an va fi mai bună decât cea de anul trecut, dar există încă mult loc pentru creșterea creditului. Capacitatea economiei de a absorbi această cantitate de capital depinde în principal de exporturi. Între timp, factorii externi creează numeroase dificultăți și provocări pentru sectorul exporturilor, în special în ceea ce privește politicile tarifare. Evident, ratele dobânzilor de mobilizare sunt scăzute și vor continua să rămână scăzute de acum până la sfârșitul anului.

De fapt, piața bursieră este încă „verde la exterior, roșie la interior”, piața imobiliară își revine, dar încet. Prin urmare, oamenii tind să strângă cureaua, să aleg să depună bani în bănci și să aștepte alte oportunități de investiții.

Președintele Consiliului de Administrație al VietinBank Tran Minh Binh:
Reduceți costurile pentru a reduce ratele dobânzilor la credite

Banca Comercială pe Acțiuni din Vietnam pentru Industrie și Comerț (VietinBank) continuă să furnizeze capital economiei, direcționând capitalul de credit către sectoarele de producție și afaceri, sectoarele prioritare și factorii de creștere, asigurând operațiuni de creditare sigure și eficiente. Mai exact: acordarea de credite sectoarelor prioritare; acordarea de credite pentru eliminarea obstacolelor și promovarea pieței imobiliare; implementarea de programe speciale de creditare preferențială pentru tinerii sub 35 de ani, cu rate ale dobânzii de doar 5-6%/an. În același timp, VietinBank continuă să simplifice procedurile de creditare pentru a sprijini persoanele și întreprinderile în accesarea capitalului de credit; reducerea costurilor pentru a avea o bază pentru scăderea ratelor dobânzilor la credite.

De acum și până la sfârșitul anului, VietinBank va continua să crească proporția creditului de retail, să consolideze managementul calității datoriilor și să reducă cazurile de evaziune la plata dobânzii. Având o calitate bună a activelor și un buffer mare de rezerve, VietinBank are suficient spațiu pentru a fi flexibilă în constituirea de provizioane pentru a atinge obiectivele stabilite.

Thanh Nga a înregistrat

Sursă: https://hanoimoi.vn/lien-ngan-hang-lai-suat-dang-xuong-muc-thap-thanh-khoan-cua-he-thong-ngan-hang-doi-dao-706951.html