Ratele dobânzilor variabile cresc, avertizând asupra riscurilor pentru cumpărătorii de locuințe

Ratele dobânzilor la creditele bancare au crescut în ultimele luni, împingând în sus ratele dobânzilor la credite. Guvernatorul Băncii de Stat a recunoscut că ratele dobânzilor sunt sub presiune, în timp ce Comitetul Economic și Financiar al Adunării Naționale a avertizat asupra riscurilor în cazul în care politica monetară va continua să fie relaxată.

Guvernul își propune în continuare să continue reducerea ratelor dobânzilor la credite în perioada următoare. Foto: Duc Thanh

Ratele dobânzilor cresc, cumpărătorii de locuințe încep să simtă presiunea

Dna Dang Thuy Duong, clientă a V. Bank, a declarat că, în ultima lună, rata dobânzii la creditul său ipotecar a crescut de două ori. Prin urmare, de săptămâna trecută, rata dobânzii variabile aplicată de bancă la creditul său este de 14,4%/an, o creștere de 2% față de rata dobânzii aplicată în septembrie 2025 (12,4%/an).

Creșterea ratelor dobânzilor la credite este de înțeles, având în vedere că nivelul ratei dobânzii de mobilizare a crescut destul de rapid în ultimele luni. Cu excepția grupului celor 4 mari bănci ( Agribank , BIDV, VietinBank, Vietcombank), care mențin nivelul ratei dobânzii de mobilizare la un nivel scăzut (2,9% - 3,5%/an pentru termenul de 6 luni și 4,6% - 4,7%/an pentru termenul de 12 luni), băncile comerciale private cresc ratele dobânzilor foarte rapid și cu o diferență semnificativă față de grupul băncilor de stat.

În consecință, rata dobânzii la depozitele pe 6 luni în grupul băncilor comerciale private a depășit în mare parte 6%/an. Pentru depozitele mari, rata dobânzii la depozitele pe 6 luni este oferită până la 6,9%/an.

În special, în contextul mobilizării ratelor dobânzilor controlate de Banca de Stat, multe bănci au colaborat cu terțe părți pentru a lansa produse precum certificate de depozit, contracte de împrumut etc. În consecință, rata dobânzii pentru termenul de 3 luni este de până la 6%/an, iar pentru termenul de 6 luni este de 7,6%/an.

Banca de Stat a declarat că până la 30 septembrie 2025, rata medie a dobânzii la creditele pentru noile tranzacții ale băncilor comerciale va fi de 6,54%/an, în scădere cu 0,4%/an față de sfârșitul anului 2024. Cu toate acestea, conform feedback-ului cumpărătorilor de locuințe, rata dobânzii de 6-7%/an se aplică doar în perioada inițială preferențială, în principal datorită faptului că băncile „atrag clienți” sau investitorii susțin ratele dobânzii. După perioada preferențială, rata dobânzii variabilă este de obicei la 12-14%/an, punând o presiune mare asupra debitorilor.

Cumpărătorii de locuințe trebuie să își gestioneze riscurile

Într-un raport cu întrebări și răspunsuri trimis Adunării Naționale, guvernatorul Băncii de Stat, Nguyen Thi Hong, a recunoscut că ratele dobânzilor sunt supuse unei presiuni mari, în principal din motive precum tendința de scădere bruscă a ratelor dobânzilor la credite în ultima vreme; tendința de scădere a ratelor dobânzilor la nivel mondial , însă ratele dobânzilor Rezervei Federale a SUA (Fed) rămân ridicate, iar piața financiară globală este imprevizibilă sub impactul politicilor tarifare americane.

În plus, există și motivul pentru care se așteaptă o creștere a cererii de capital creditar pentru producție, afaceri și consum, în timp ce mobilizarea capitalului întregului sistem de instituții de credit ar putea fi afectată și ar putea concura cu alte canale de investiții.

Raportul de analiză al Comitetului Economic și Financiar al Adunării Naționale a avertizat, de asemenea, cu privire la riscurile la adresa stabilității macroeconomice, în special riscurile de pe piețele de capital și imobiliare. Prin urmare, având în vedere structura actuală a pieței de capital și a ratelor dobânzilor, continuarea relaxării politicii monetare reprezintă o provocare; piața imobiliară trebuie evaluată în mod corespunzător.

În ultimele luni ale anilor 2025 și 2026, Guvernul își propune în continuare să continue reducerea ratelor dobânzilor la credite, însă acest obiectiv este foarte ambițios. Ultimele statistici ale Băncii de Stat arată că depozitele care intră în sistemul bancar încetinesc. Presiunea asupra capitalului bancar va continua să crească odată cu rata de creștere a creditului la sfârșitul anului.

Odată ce ratele dobânzilor cresc, sectorul imobiliar este unul dintre primele afectate, în special creditele imobiliare speculative.

Dr. Can Van Luc, economist-șef al BIDV, a declarat că până la sfârșitul celui de-al treilea trimestru al anului 2025, creditul imobiliar a crescut cu 19%, dar s-a îndreptat în principal către segmentul de investiții și afaceri, creditele ipotecare crescând doar cu 14%. Acest lucru arată că fluxul de numerar speculativ nu a fost controlat.

Potrivit experților, prețurile imobiliarelor vor crește brusc în perioada 2024-2025, parțial datorită banilor ieftini care au stimulat investițiile imobiliare, iar rata de îndatorare a investitorilor a crescut. Atunci când ratele dobânzilor la credite cresc, cei cu rate de îndatorare ridicate vor fi expuși riscurilor, așa că în această perioadă, gestionarea capitalului este un factor vital.

Nu doar pentru investitori, Dr. Can Van Luc a afirmat că și pentru companii, restructurarea fluxului de numerar și scadența datoriilor reprezintă o chestiune de supraviețuire în zilele noastre. În prezent, piața imobiliară depinde aproape în întregime de creditul bancar, ceea ce prezintă numeroase riscuri. Prin urmare, diversificarea surselor de capital pentru piața imobiliară este foarte urgentă. În plus, Vietnamul trebuie să înființeze un Fond Național pentru Locuințe pentru a sprijini capitalul pe termen lung pentru segmentele de locuințe sociale și locuințe accesibile.

Potrivit experților, odată ce fluxurile de capital sunt direcționate în direcția corectă și mai puțin dependente de credit, piața imobiliară va avea mai puține fluctuații și se va dezvolta mai sustenabil.

Sursă: https://baodautu.vn/lai-vay-tha-noi-tang-canh-bao-rui-ro-voi-nguoi-mua-nha-d418157.html