Wall Street își schimbă brusc situația: Sectorul tehnologic se prăbușește, iar riscurile de evaluare se intensifică

Piața bursieră americană a închis sesiunea de tranzacționare din 20 noiembrie (dimineața devreme a zilei de 21 noiembrie, ora Vietnamului) cu o culoare roșie largă, marcând o zi de inversare puternică și volatilă, când creșterea de dimineață a fost complet ștearsă. Investitorii de pe Wall Street au intrat într-o stare de extremă prudență din cauza unei serii de semnale incerte venite din sectorul tehnologic, datele privind forța de muncă și perspectivele de politică monetară ale Rezervei Federale (Fed) a SUA.

Scăderea bruscă a Nasdaq pune piețele în defensivă

Cei trei indici principali au scăzut brusc. S&P 500 a pierdut 1,6%, ajungând la 6.538,76; Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 0,8%, ajungând la 45.752,26; iar Nasdaq Composite a scăzut cu 2,2%, ajungând la 22.078,05, cel mai scăzut nivel din 11 septembrie. Indicele Russell 2000 al companiilor cu capitalizare mică a scăzut, de asemenea, brusc, cu 1,8%. Această retragere generală a venit la scurt timp după ce piața a înregistrat cea mai puternică revenire din luna mai.

Cele mai mari pierderi s-au concentrat din nou pe acțiunile care au condus piața în tot acest timp: cipuri, tehnologie și criptomonede. Nvidia, acțiunea considerată „cheie” pentru boom-ul inteligenței artificiale, a continuat să fie în centrul atenției. În ciuda anunțării unui raport de profit care a depășit cu mult așteptările și a unei previziuni optimiste pentru trimestrul al patrulea, prețul acțiunilor Nvidia a scăzut cu 3,2%, după ce a crescut cu peste 5% la începutul sesiunii. Indicele SOX Semiconductor a scăzut cu 4,8%, reflectând o inversare bruscă a sentimentului investitorilor.

Mulți experți spun că evaluările ridicate ale sectorului tehnologic devin o preocupare, mai ales că fluxurile de bani speculativi în domeniul inteligenței artificiale (IA) dau semne de încetinire. Nasdaq a înregistrat un interval de fluctuație de până la 4,9% în sesiune, cea mai mare fluctuație zilnică din aprilie, când piața a fost zdruncinată de dispute tarifare.

„Câștigurile Nvidia au atenuat multe îngrijorări, dar se pare că valul de profituri era deja acolo, așteptând doar momentul potrivit pentru a se activa”, a declarat Jed Ellerbroek, manager de portofoliu la Argent Capital Management, care a spus că cele două săptămâni de scepticism cu privire la evaluările inteligenței artificiale au dus la o creștere a pozițiilor defensive.

Piața muncii din SUA continuă să transmită semnale contradictorii. Un nou raport a arătat că rata șomajului a crescut în septembrie, chiar dacă crearea de locuri de muncă a depășit așteptările, ceea ce a sporit incertitudinea cu privire la planurile Fed de a reduce ratele dobânzilor la reuniunea sa din decembrie.

În special, raportul privind locurile de muncă din octombrie a fost omis din cauza închiderii guvernului de 43 de zile, obligând biroul să includă datele în raportul din noiembrie. Avalanșa de date economice din următoarele săptămâni pune piețele în pericol de fluctuații bruște. „Porțile se deschid. Porțile sunt pe cale să se deschidă și vom vedea ce ne-a lipsit în ultimele două luni”, a avertizat Jake Dollarhide, CEO al Longbow Asset Management.

În același timp, guvernatorul Fed, Lisa Cook, a remarcat că prețurile acțiunilor, piețele imobiliare, obligațiunile corporative și împrumuturile cu efect de levier se află toate la maxime istorice, un semn care ar putea duce la o corecție bruscă dacă așteptările se inversează.

Spre deosebire de slăbiciunea sectorului tehnologic, bunurile de larg consum au reprezentat o rară proeminență. Acesta a fost singurul sector al indicelui S&P 500 care a înregistrat câștiguri pe 20 noiembrie, în creștere cu 1,1%.

Walmart s-a remarcat, crescând cu până la 6,5% după ce și-a majorat previziunile anuale de venituri pentru a doua oară și a anunțat planuri de a-și muta listarea de la NYSE la Nasdaq în decembrie. Sentimentul temporar de izolare la domiciliu a făcut ca grupurile stabile de consumatori, comerț cu amănuntul și asistență medicală să facă alegeri rezonabile pentru mulți investitori.

Întreaga piață americană a înregistrat peste 21,45 miliarde de acțiuni tranzacționate, depășind media ultimelor 20 de zile. La NYSE, acțiunile în scădere le-au depășit numeric pe cele în creștere cu un raport de 3,25:1; în timp ce pe Nasdaq, raportul a fost de 3,07:1.

Numărul acțiunilor care au atins noi minime a depășit cu mult numărul acțiunilor care au atins noi maxime, indicând o tendință descendentă generalizată și o presiune crescândă a vânzărilor.

Conform analizei tehnice, dacă indicele S&P 500 continuă să închidă sub nivelul de suport puternic din jurul valorii de 6.725 în următoarele câteva sesiuni, piața ar putea intra într-o fază de corecție mai profundă. Goldman Sachs a avertizat anterior cu privire la fragilitatea fluxului de numerar după o serie de creșteri continue puternice.

La sfârșitul sesiunii din 20 noiembrie, piața americană încă nu avea o tendință clară. Investitorii erau sfâșiați între așteptările privind un ciclu de creștere a tehnologiei, în special a inteligenței artificiale, și incertitudinile crescânde cu privire la evaluări, date privind forța de muncă și politica monetară.

Deși acțiuni precum Walmart au demonstrat o oarecare creștere, scăderea indicelui Nasdaq și teama crescândă, așa cum se observă odată cu atingerea celui mai ridicat nivel al ultimelor șapte luni a indicelui VIX, sugerează că sentimentul pieței se schimbă de la cumpărarea activă la cea defensivă.

În acest context, analiștii recomandă investitorilor să limiteze urmărirea acțiunilor care au crescut prea rapid, să acorde prioritate diversificării portofoliului și să se concentreze pe grupuri cu fundamente stabile de profit. Piața ar putea fluctua în continuare puternic în următoarele săptămâni, când vor fi anunțate o serie de date economice importante și Fed va intra în ultima sa ședință a anului.

Sursă: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-dao-chieu-du-doi-cong-nghe-lao-doc-rui-ro-dinh-gia-bung-len-173897.html