Perspectivele de afaceri ale VPBank, având în vedere creșterea macroeconomică ca punct de sprijin

Promovarea creșterii economice a Vietnamului: un pilon al politicii monetare

Se preconizează că creșterea PIB-ului Vietnamului va scădea de la 8% în 2022 la doar 3,3% în primul trimestru al anului 2023. Prin urmare, pentru a realiza planul, Guvernul a propus numeroase măsuri de sprijin în ceea ce privește administrația (pentru piața imobiliară), planul de reducere a TVA-ului și, în special, relaxarea politicii monetare.

Ratele dobânzilor la depozite au crescut cu peste 200 de puncte de bază până la sfârșitul anului 2022, ajungând la peste 8% pentru termenele de 12 luni până la sfârșitul anului 2022. Conform raportului VinaCapital, fondul consideră că rata medie a dobânzii la depozite pe 12 luni va scădea cu 200 de puncte de bază față de începutul anului (până la aproximativ 6%) pentru a promova redresarea economică și a sprijini afacerile.

Pentru a reduce în continuare ratele dobânzilor la depozite, lichiditatea din sistemul bancar trebuie să se îmbunătățească semnificativ, iar cea mai importantă modalitate este cumpărarea de dolari americani pentru a crește rezervele valutare. VinaCapital se așteaptă ca SBV să cumpere aproximativ 25 de miliarde de dolari în rezerve valutare și să injecteze lichiditate în sistemul bancar, crescând depozitele în întregul sistem cu 4% în acest an. Reducerea ratelor dobânzilor și cumpărarea de rezerve valutare pentru a sprijini lichiditatea din sistemul bancar sunt măsuri importante de relaxare monetară pe care operatorul le va implementa pentru a sprijini creșterea economică.

Perspectivele de afaceri ale VPBank, având în vedere impulsul creșterii economice al modelului 1 — VPBank își schimbă fațada sucursalei în funcție de noua poziționare

Rezultatele afacerilor din primul trimestru cu multe aspecte pozitive, VPBank este încrezătoare în obiectivul de creștere pentru 2023

La sfârșitul anului 2022, multe previziuni indicau că industria bancară se va confrunta în 2023 cu numeroase provocări, ceea ce va duce la un posibil impact negativ asupra creșterii profitului. Multe bănci au stabilit planuri de afaceri prudente pentru 2023, dar există încă câteva bănci care „merg împotriva curentului” cu planuri ambițioase de creștere, cum ar fi VPBank, care își propune să crească profitul după excluderea veniturilor extraordinare cu peste 50% în 2023. VPBank manifestă prudență, dar este încă optimistă cu privire la perspectivele macroeconomice din 2023, pe baza creșterii capitalului și a unei sănătăți financiare stabile.

Realitatea susține optimismul VPBank, deoarece în primul trimestru al anului, cu o creștere semnificativă din partea consumului intern, soldul creditelor consolidate ale băncii a depășit 503 trilioane VND, băncile individuale realizând o rată de creștere de peste 7%, principalii factori de creștere fiind cele două segmente strategice ale clienților individuali (KHCN) și IMM-urilor, soldul creditelor doar al segmentului KHCN a atins peste 200 de trilioane VND.

Odată cu aceasta, mobilizarea din partea clienților și a documentelor de valoare a crescut cu aproape 12% față de sfârșitul anului 2022, contribuind la asigurarea lichidității și la crearea unui impuls pentru obiectivul ridicat de creștere a creditării băncii (peste 30%). Cu un profit pozitiv în primul trimestru (banca-mamă a obținut un profit înainte de impozitare de peste 4.100 de miliarde VND), deși încă există provocări, nivelul nu pare a fi la fel de grav ca previziunile anterioare, mai ales în contextul în care factorii de decizie politică vor implementa o serie de măsuri pentru a sprijini creșterea economică, cu accent pe politica monetară, așa cum s-a analizat mai sus.

În prezent, conform evaluării VinaCapital, ratele dobânzilor la depozitele pe termen scurt din Vietnam au atins un vârf la sfârșitul anului 2022, iar reducerea ratei dobânzii de politică monetară din martie va crea un impuls suplimentar pentru reducerea ratelor dobânzilor la depozite. Prin urmare, în al doilea și al treilea trimestru, multe depozite bancare vor ajunge la scadență, iar economisitorii vor trebui să aleagă să își reînnoiască depozitele la rate ale dobânzii mai mici (majoritatea depozitelor din Vietnam au termene de 3 luni și 6 luni), contribuind la scăderea din nou a costurilor de capital ale băncilor.

Acesta este considerat unul dintre factorii cu cel mai mare impact pozitiv asupra operațiunilor băncilor, deoarece nu numai că reduce presiunea asupra riscului de îngustare a marjelor dobânzilor nete (MNI), dar și ratele mai mici ale dobânzilor la depozite duc la o scădere treptată a ratelor dobânzilor la credite, contribuind la reducerea riscului de creștere a datoriilor neperformante, promovând în același timp o creștere mai rapidă a creditării prin stimularea din nou a cererii de credite.

Pentru VPBank, acesta este un „dublu beneficiu”, deoarece banca are baza necesară pentru a-și menține poziția de lider în NIM, în timp ce rezerva sa consistentă de risc, cu o creștere de 55% a costurilor consolidate de provizionare în primul trimestru, va fi compensată de profiturile din trimestrele următoare, când economia își va reveni pozitiv, îmbunătățind capacitatea de rambursare a datoriilor clienților, în special în segmentul de finanțare de consum.

Cu o bază solidă a afacerii și o cotă de piață, coroborate cu potențialul larg al unei piețe de aproape 100 de milioane de locuitori, VPBank are motive să creadă în redresarea FE Credit în următoarele trimestre ale anului 2023 și în anii următori.

Având în vedere așteptările că economia va avea evoluții pozitive datorită politicilor statului de sprijinire a întreprinderilor, perspectivele de afaceri ale băncilor sunt așteptate să se îmbunătățească în trimestrele următoare, când provocările se vor atenua treptat. VPBank, cu baza sa de clienți în continuă expansiune și baza sa mare de capital după plasamentul privat, este așteptată să înregistreze o creștere pozitivă în trimestrele următoare și să își atingă obiectivele stabilite.

Sursă