BCG Land (BCR) разместила 460 миллионов акций на UpCoM по цене 12 000 донгов

1 декабря Ханойская фондовая биржа (HNX) объявила, что 8 декабря 460 миллионов акций акционерного общества BCG Land с кодом BCR будут официально выставлены на торги на бирже UPCoM. Референтная цена в первый день торгов составляет 12 000 донгов, диапазон колебаний +/- 40%. По этой референтной цене капитализация BCG Land достигает 5 520 млрд донгов.

BCG Land — редкая компания в сфере недвижимости, которая вышла на биржу в условиях текущей сложной ситуации на рынке недвижимости. Процесс IPO BCG Land начался в середине 2022 года, однако из-за колебаний на рынке недвижимости и состояния экономики Вьетнама процесс IPO затянулся.

BCG Land BCR Niem Yet 460 миллионов акций котируются на Upcom по цене предложения 12 000 акций, изображение 1 — Проект курортной недвижимости Malibu Hoi An в городе Дьенбан, провинция Куангнам, разработанный BCG Land

BCG Land является опорой Bamboo Capital Group (HoSE: BCG) в сфере недвижимости. На момент основания в 2018 году уставный капитал BCG Land составлял 600 млрд донгов. После многократного увеличения уставного капитала текущий уставный капитал BCG Land составляет 4 600 млрд донгов. В настоящее время крупнейшим акционером BCG Land является Bamboo Capital Group (HoSE: BCG), владеющая 285,6 млн акций BCR, что составляет 62,1% уставного капитала. Акционерное общество по инвестициям в развитие промышленности и транспорта (Tracodi, HoSE: TCD), также входящее в Bamboo Capital Group, владеет более чем 43,4 млн акций BCR, что составляет 9,43% уставного капитала BCG Land.

Основными инвестиционными сегментами BCG Land являются жилая недвижимость, городская и курортная недвижимость. Среди типичных проектов, реализуемых BCG Land, — Casa Marina Resort, Casa Marina Premium (Биньдинь), Malibu Hoi An, Hoian d'Or (Куангнам), King Crown Village, King Crown Infinity (Хошимин). В ближайшем будущем BCG Land будет исследовать и развивать новые типы промышленной недвижимости в потенциальных провинциях и городах.

Согласно проверенному финансовому отчету за 2022 год, выручка BCG Land достигла 1 132 млрд донгов, прибыль после уплаты налогов — 316 млрд донгов. За первые 9 месяцев 2023 года общая чистая выручка BCG Land достигла 583 млрд донгов, прибыль после уплаты налогов — 136 млрд донгов.

По состоянию на конец сентября 2023 года совокупные активы BCG Land достигли 12 537 млрд донгов, увеличившись на 980 млрд донгов по сравнению с началом года. Из них стоимость товарно-материальных запасов BCG Land достигла 3 505 млрд донгов, увеличившись на 35% по сравнению с началом года. В основном, это незавершенное производство и коммерческие расходы по проектам Malibu Hoi An стоимостью 2 155 млрд донгов и Hoian d'Or стоимостью 1 055 млрд донгов. Дебиторская задолженность составила 51% от совокупных активов и достигла 6 458 млрд донгов. Дебиторская задолженность в основном состояла из дебиторской задолженности клиентов по сдаче объектов, авансов подрядчикам, а также краткосрочного кредитования и делового сотрудничества.

Что касается капитала, по состоянию на конец третьего квартала 2023 года общие обязательства BCG Land достигли 6 622 млрд донгов, что незначительно больше по сравнению с началом года. В частности, краткосрочные авансовые платежи BCG Land увеличились на 69% по сравнению с началом года и составили 1 553 млрд донгов. Эта сумма будет отражена в качестве выручки, когда BCG Land завершит строительство и предоставит клиентам объекты недвижимости. Непогашенные краткосрочные и долгосрочные кредиты составляют 3 173 млрд донгов, что составляет 48% от общих обязательств. BCG Land демонстрирует хорошие возможности управления рисками и контроля: соотношение общего долга к собственному капиталу в настоящее время составляет 1,12, что является достаточно безопасным коэффициентом кредитного плеча в сфере недвижимости. Кроме того, соотношение долга к собственному капиталу довольно низкое, всего 0,54.

Перед листингом на бирже UPCoM компания BCG Land успешно продлила срок действия облигационного займа стоимостью 2500 млрд долларов США с кодом BCLCH2124001. Вышеуказанный облигационный займ был выпущен BCG Land 31 марта 2021 года сроком обращения 36 месяцев и датой погашения 31 марта 2024 года. После успешного продления срок обращения облигаций был увеличен до 60 месяцев, что означает, что новая дата погашения данного облигационного займа — 31 марта 2026 года.

Надежная финансовая структура, стабильное соотношение долга к общей стоимости активов и отсутствие необходимости погашения облигаций в течение следующих двух лет станут для BCG Land хорошей основой для расширения масштабов деятельности, завершения юридических процедур по проекту и ускорения темпов развития. Учитывая, что общий земельный фонд BCG Land в настоящее время составляет более 500 гектаров, а пятилетний план развития земельного фонда составляет до 5823 гектаров, успешное размещение BCG Land на бирже UPCoM знаменует собой важную веху в дорожной карте развития BCG Land.

Источник