Если «кредитная комната» будет ликвидирована, банкам придётся столкнуться со строгим набором стандартов управления рисками, установленным Государственным банком. План внедрения будет зависеть от возможностей каждого банка, что, безусловно, негативно скажется на доле рынка кредитования.
Какие банки выигрывают от ликвидации «кредитной комнаты»?
Распоряжение премьер-министра рассмотреть вопрос об отмене административного инструмента «кредитная комната» усиливает ожидания важного поворотного момента в управлении кредитами, приближает его к международной практике и служит цели модернизации финансового рынка.
По словам г-на До Бао Нгока, заместителя генерального директора Kien Thiet Securities, если больше не будет практики «проси-давай» кредитных лимитов, коммерческим банкам придется нести ответственность за свои решения о расширении кредитования, исходя из собственного финансового положения и возможностей управления рисками.
Для банков сокращение кредитного пространства означает более активное планирование бизнеса и оптимизацию потоков капитала, особенно в пиковые кредитные сезоны в конце года. Для фондового рынка это позитивный сигнал, поскольку гибкие потоки капитала помогут компаниям расширять инвестиции и стимулировать рост.
Однако новый механизм также создаёт серьёзные проблемы. Без достаточно сильного «тормоза» последствия могут повториться: массовый приток кредитов в сектор недвижимости, возобновление гонки процентных ставок, рост проблемной задолженности и, как следствие, макроэкономическая нестабильность. Именно поэтому эксперты подчёркивают, что устранение этого барьера должно сопровождаться внедрением набора строгих стандартов контроля рисков, таких как Базель III.
Доктор Фам Тхе Ань (Национальный экономический университет) заявил: «Государственный банк должен снять комнату только после того, как выполнит набор критериев для мониторинга безопасности системы. Соответственно, только банки, соответствующие требованиям к капиталу, управлению рисками и информационной прозрачности, смогут «свободно кредитовать». Напротив, для банков, не соответствующих этим требованиям, будут действовать кредитные лимиты, зависящие от уровня риска».
Фактически, Государственный банк Вьетнама с начала года экспериментирует, расширяя возможности для иностранных банков, совместных предприятий, кооперативов и небанковских кредитных организаций. В настоящее время под контролем остаются только отечественные коммерческие банки.
Г-н Ле Тхань Тунг, член совета директоров VietinBank, отметил, что эта тенденция необратима. Государственный банк Вьетнама также подготовил и внес поправки в нормативные акты, чтобы приблизить банки к международным стандартам, таким как Базель III. В этом случае, если банки захотят увеличить приток капитала, им придётся соответствующим образом увеличить свой собственный капитал.
Хотя вероятность отмены кредитной комнаты в этом году невелика, после отмены этого механизма на кредитном рынке произойдёт чёткая дифференциация. По данным SSI Research, первыми победителями в кредитной игре в эпоху «пост-комнаты» станут банки с сильным финансовым потенциалом, систематическим управлением рисками и значительным резервом капитала.
Держите «тормоза» под контролем, устраняя кредитный «барьер»
Более десяти лет кредитная комната служит эффективным инструментом управления, помогая Государственному банку Вьетнама (ГБВ) контролировать денежную массу и поддерживать макроэкономическую стабильность. Однако механизм «запроса-выдачи», возникающий в результате использования этого административного инструмента, искажает рынок, ограничивает автономию банков и затрудняет доступ предприятий к капиталу.
Таким образом, многие эксперты поддерживают отмену кредитной комнаты как необходимый шаг для приближения Вьетнама к международным стандартам. Однако, наряду с этим, существует предупреждение о потенциальных рисках, если рынок потеряет надёжный «барьер». Когда регулирующий клапан будет снят, «тормоз» надзора необходимо будет ужесточить как никогда.
Г-н Фан Линь, генеральный директор TechProfit, предупредил, что если убрать эту комнату без альтернативного инструмента контроля, банки начнут конкурировать за вливание капитала для максимизации прибыли. В этот момент существует риск перетока денежных средств в высокорисковые сферы, такие как недвижимость и ценные бумаги.
«Если мы ослабим надзор, могут образоваться пузыри активов, инфляционное давление и обменные курсы снова поднимутся. Ликвидация кредитного пространства соответствует тенденции, но она должна сопровождаться рыночной дисциплиной и достаточно сильной системой надзора. В противном случае риск повторения периода «горячего кредитования» совершенно очевиден», — заявил г-н Линь.
По данным SSI Research, Государственный банк Вьетнама запрашивает комментарии по проекту циркуляра о нормативе достаточности капитала (CAR), обновляющего положения стандартов Базеля III. Это считается важным условием для перехода от административного к рыночному механизму регулирования кредитования.
Однако нельзя отрицать, что в современной банковской системе существует глубокая дифференциация: некоторые банки обладают сильным финансовым потенциалом и хорошим менеджментом, но многие другие кредитные учреждения по-прежнему слабы и не соответствуют стандартам Базеля II, не говоря уже о Базеле III.
Если в этом контексте убрать кредитное пространство без достаточно гибкого «тормоза», рынок может легко прийти в состояние дисбаланса: слабые банки ужесточаются, в то время как сильные банки бесконтрольно расширяют кредитование.
Фактически, кредитная комната была применена в 2012 году, когда общий объём кредитования системы вырос на 54%, процентные ставки достигли заоблачных высот, а некоторые кредитные организации оказались на грани банкротства. По словам г-на Фам Чи Куанга, директора Департамента денежно-кредитной политики Государственного банка Вьетнама, несмотря на то, что прошло более 10 лет, «последствия» периода бурного роста всё ещё ощущаются. Поэтому к устранению кредитной комнаты необходимо подходить с осторожностью, учитывая специфику вьетнамской ситуации.
Международные эксперты также придерживаются той же точки зрения: в условиях проведения Вьетнамом многоцелевой денежно-кредитной политики (макроэкономическая стабильность, контроль инфляции, поддержка роста) Госбанку следует устранять кредитный коридор только тогда, когда у него появится возможность контролировать систему с помощью более современных инструментов, особенно инструмента активного и гибкого управления процентными ставками.
Источник: https://baolamdong.vn/bo-room-tin-dung-cuoc-chien-gianh-khach-hang-chuyen-sang-cao-trao-382098.html
Комментарий (0)