В какой канал инвестировать, если банковские процентные ставки резко падают?

По оценкам, около полумиллиона миллиардов донгов на сберегательных вкладах с высокими процентными ставками на конец 2022 года и начало этого года скоро погаснут.

Недвижимость, золото и инвестиционные ценные бумаги несут в себе потенциальные риски.

Г-жа Тран Тхань Туй (Фыонг Лиет, Тхань Суан, Ханой ) сказала, что, будучи государственным служащим, она использовала свой капитал для сбережения денег в банке из-за его высокой безопасности, а процентная ставка в прошлом была довольно хорошей по сравнению с инвестированием в фондовый рынок, недвижимость или другие виды предпринимательской деятельности.

Однако, по словам г-жи Туй, в октябре 2023 года коммерческие банки резко снизят процентные ставки по депозитам на многие сроки. « В связи с тенденцией к значительному снижению процентных ставок по сбережениям я думаю о выборе другого канала инвестирования, более эффективного, чем сбережения в банке, хотя я знаю, что сбережения в банке являются самым безопасным каналом в настоящее время », — сказала г-жа Туй.

Эксперты утверждают, что рынок недвижимости сейчас вял, поэтому инвестиции в него сейчас неэффективны. (Фото: Ха Фонг).

Отвечая на VTC News утром 5 ноября, финансовый и банковский эксперт Нгуен Чи Хьеу проанализировал, что причина, по которой банки снизили ставки по депозитам, заключается в том, что в последнее время они привлекли большинство людей к размещению денег под высокие процентные ставки, в то время как банки сидят на пустых деньгах, поскольку нет заемщиков.

«Банки снизили процентные ставки по депозитам в соответствии с указаниями Госбанка, чтобы обеспечить приток денег от населения и предприятий на потребительский рынок, в производство и бизнес, а также стимулировать экономическое развитие», — проанализировал г-н Хьеу.

Эксперт Нгуен Чи Хьеу отметил, что, если посмотреть вокруг, то не видно ни одного привлекательного инвестиционного канала. Например, акции когда-то достигали более 1200 пунктов, но теперь упали почти до 1100 пунктов и сейчас очень волатильны.

«Поэтому акции сейчас не являются каналом для инвестиций. Если говорить о канале недвижимости, то он также не является прибыльным инвестиционным каналом в настоящее время, поскольку рынок не обладает потребительской способностью. Что касается золотого канала, он то растёт, то падает, и это очень рискованно, поскольку разница в цене по сравнению с мировым курсом довольно велика. Валютный канал имеет потенциал роста, но гарантий нет, и люди не могут инвестировать», — сказал эксперт Нгуен Чи Хьеу.

Эксперт Ле Данг Доань заявил, что причина, по которой банки снижают процентные ставки, заключается в том, что правительство хочет не столько, чтобы люди экономили, сколько чтобы стимулировать людей использовать деньги для покупок и потребления.

«Я думаю, что правительство хочет стимулировать рост и дать импульс росту государственных инвестиций, содействовать росту потребления, и это мера по стимулированию роста», — сказал г-н Доан.

Отвечая на вопрос о том, переключают ли люди свои инвестиционные тенденции на акции, недвижимость, золото и иностранную валюту, г-н Доан заявил, что на данный момент инвестирование в эти каналы невыгодно и даже весьма рискованно.

Рынок недвижимости сталкивается с трудностями. В обычное время на недвижимость приходится всего около 5-6% ВВП. Но если добавить другие секторы, такие как производство строительных материалов, камня, песка, гравия и т. д., то эта доля достигает почти 20% ВВП.

«Если вы инвестируете, то частным инвесторам следует вкладывать средства в чистое сельское хозяйство, биотехнологии и логистику, а компаниям — в перспективные развивающиеся отрасли, такие как информационные технологии, наука и техника. Мы не должны делать рискованные инвестиции, поскольку сейчас мировая экономика находится в состоянии стагнации и инфляции», — сказал г-н Доань.

Банковский депозит по-прежнему остается безопасным выбором

Г-н Данг Тран Фук, председатель совета директоров акционерной компании AZfin Vietnam, отметил, что в прошлом считалось, что процентные ставки и ценные бумаги находятся в противоположных направлениях: когда процентные ставки росли, ценные бумаги падали, и наоборот.

«Однако в текущем периоде процентные ставки постоянно снижаются, а акции не претерпевают резких изменений. Хотя индекс VN-Index временами фиксировал рост более чем на 20%, денежный поток по-прежнему довольно сдержан», — отметил г-н Фук.

По словам г-на Фука, в макроэкономической ситуации по-прежнему присутствует множество непредсказуемых факторов, а также уроки глубокого спада рынка во второй половине 2022 года, во многом схожие с текущей ситуацией, что заставляет инвесторов больше не вкладывать все средства в такой высокорискованный канал, как акции.

Несмотря на снижение процентных ставок, сбережения по-прежнему остаются эффективным и безопасным каналом инвестирования.

В настоящее время процентные ставки по сберегательным вкладам, как правило, достигают минимума в связи с текущей экономической ситуацией. Кредитные ставки в последнем квартале года также часто растут быстрыми темпами, что затрудняет дальнейшее снижение процентных ставок банками.

Применение новой ставки краткосрочной мобилизации капитала для средне- и долгосрочных кредитов, согласно прогнозам, приведёт к тому, что процентная ставка по мобилизации останется неизменной с настоящего момента до конца первого квартала следующего года. Поэтому на данный момент самым безопасным способом размещения средств по-прежнему остаются банковские депозиты», — сказал г-н Фук.

Согласившись с этой точкой зрения, эксперт Нгуен Чи Хьеу прокомментировал, что, как видно, из 5 инвестиционных каналов: акции, недвижимость, золото, иностранная валюта и банковские депозиты, депозиты по-прежнему более стабильны, чем другие каналы, и очень надежны.

«Поэтому предположение о том, что многие люди спешат снимать деньги со счетов в банках из-за падения ставок по депозитам, на данный момент необоснованно. Если процентные ставки не упадут еще ниже, а другие инвестиционные рынки не восстановятся, то ситуация может измениться», — считает эксперт Нгуен Чи Хьеу.

Эксперт Ле Данг Доань также считает, что в этом контексте людям с деньгами не стоит слишком рисковать, инвестируя в фондовый рынок, недвижимость или золото, однако наиболее стабильным каналом долгосрочного инвестирования по-прежнему остается сбережение в банке.

«В настоящее время банковские депозиты не предлагают высоких процентных ставок или большой прибыли, но, если посмотреть на другие инвестиционные каналы, ни один из них не сравнится по эффективности с сберегательными вкладами. В частности, сберегательные вклады также являются инструментом с самым высоким коэффициентом безопасности», — сказал г-н Доань.

ФАМ ДУЙ

Источник