Vietnam.vn - Nền tảng quảng bá Việt Nam

Японские компании «охотятся» за объектами трансграничных слияний и поглощений

Báo Đầu tưBáo Đầu tư06/11/2024

В условиях возросшего объема капитала и более открытой модели управления, а также постепенного истощения внутреннего рынка японские компании ускоряют поиск трансграничных сделок слияний и поглощений (M&A).


В условиях возросшего объема капитала и более открытой модели управления, а также постепенного истощения внутреннего рынка японские компании ускоряют поиск трансграничных сделок слияний и поглощений (M&A).

Поиск способов разделить «пирог» размером более 4200 миллиардов долларов США

Недавно появившиеся новости о том, что японские компании рассматривают возможность слияний и поглощений более крупных компаний за рубежом, поскольку у них имеется излишек наличности в размере более 4,2 триллиона долларов, вызвали волнение на рынке.

Это также показывает, что внутренний рынок узок, что вынуждает японские компании искать цели роста за рубежом посредством сделок слияний и поглощений.

По словам Ёсинобу Агу, главы отдела слияний и поглощений Citi в Токио, за последние несколько лет сделки слияний и поглощений японских компаний за рубежом стали всё более масштабными. Стремление японских компаний к развитию и инвестициям значительно усилилось.

По данным Recof Data, в 2023 году японские предприятия осуществили около 660 сделок слияний и поглощений за рубежом, что на 6% больше, чем в 2022 году. Около трети сделок состоялось в США, далее следуют Великобритания (44 сделки), Сингапур (42 сделки) и Индия (34 сделки).

16-Й ВЬЕТНАМСКИЙ ФОРУМ M&A, 2024

Престижное ежегодное мероприятие, посвященное слияниям и поглощениям в бизнесе, а также инвестиционным связям, организованное газетой «Дау Ту» под руководством и при спонсорской поддержке Министерства планирования и инвестиций , состоится в отеле JW Marriott Saigon (Хошимин) в среду, 27 ноября 2024 года.

  На форуме слияний и поглощений во Вьетнаме 2024 года под девизом «Оживленные сделки/Расцветающий рынок» будут подробно обсуждаться появляющиеся возможности слияний и поглощений в таких потенциальных секторах, как недвижимость, розничная торговля, технологии, возобновляемые источники энергии, финансовые услуги и логистика.

  В рамках Форума слияний и поглощений 2024 года пройдут следующие основные мероприятия:
- Основной семинар с ведущими вьетнамскими и международными спикерами.
- Чествование типичных сделок слияний и поглощений и консультантов в период 2023 - 2024 гг.
- Выпуск специального выпуска M&A Market Panorama 2024 (на двух языках: вьетнамский - английский).

По данным S&P Capital IQ Pro, стоимость зарубежных сделок слияний и поглощений достигла около 50,5 млрд долларов, что примерно на 7% больше, чем годом ранее. В частности, Nippon Steel потратила около 14 млрд долларов на покупку US Steel. Однако завершение этой сделки зависит от результатов президентских выборов в США.

Кроме того, были совершены такие сделки, как: Panasonic Connect потратила 7,1 млрд долларов США на приобретение компании по управлению цепочками поставок Blue Yonder Group Inc. — независимого дочернего предприятия Panasonic в США; производитель микросхем Renesas Electronics потратила 5,9 млрд долларов США (9,1 млрд австралийских долларов) на приобретение австралийской компании-разработчика программного обеспечения Altium; Renesas потратила 5,7 млрд долларов США на приобретение совместного предприятия по производству микросхем Dialog Semiconductor между Великобританией и Германией; компания по жилищному строительству Sekisui House потратила 4,9 млрд долларов США на приобретение американской компании по жилищному строительству MDC Holdings.

Поскольку внутренний рынок слияний и поглощений в Японии остается небольшим по сравнению с другими развитыми рынками, японское правительство провело реформы корпоративного управления, чтобы спровоцировать новый бум трансграничных сделок слияний и поглощений.

Японские брокеры по трансграничным слияниям и поглощениям в Японии утверждают, что японские компании ищут цели в регионах с растущей экономикой и молодым населением, таких как Юго-Восточная Азия и Индия.

В то время как в США японские компании стремятся к стопроцентным поглощениям из-за прозрачности рынка, в Юго-Восточной Азии и Индии они стремятся лишь к миноритарным пакетам акций. Причина в том, что японские компании стремятся использовать деловые связи и связи местных руководителей с государственными структурами.

Г-н Юсукэ Одзима, руководитель подразделения Nihon M&A Center Holdings в регионе АСЕАН, отметил, что внутренний рынок Японии вступает в стадию насыщения, а потенциал роста ограничен по сравнению с динамично развивающимися экономиками. Регион АСЕАН, включающий такие страны, как Малайзия,

Сингапур, Индонезия, Таиланд и Вьетнам предлагают большие возможности для японских компаний, стремящихся к диверсификации и росту.

«Расширяя инвестиции в эти быстрорастущие рынки, японские компании не только минимизируют риски, связанные с внутренними экономическими колебаниями, но и используют новые возможности для долгосрочного развития и расширения рынка», — отметил г-н Юсукэ Одзима.

Хотите глубже проникнуть во Вьетнам?

Брокеры утверждают, что капитал — не главная проблема для японских компаний. В настоящее время японские компании получают значительную поддержку от инвесторов. Крупным компаниям важно не потерять доверие инвесторов.

На вьетнамском рынке японские инвесторы также предпринимают активные действия по поиску целевых компаний для слияний и поглощений.

По данным London Stock Exchange Group (LSEG), за первые девять месяцев 2024 года общая стоимость объявленных сделок в Азии достигла 622 млрд долларов, что на 0,2% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2023 года.

Однако только в Азиатско-Тихоокеанском регионе объемы операций выросли на 25% в годовом исчислении до 286 миллиардов долларов, из которых около 80% стоимости транзакций были проведены с одним
трансграничное партнерство

Недавно Nihon M&A Center Holdings (Nihon M&A Center) создала ASEAN to Global Capital (AtoG Capital) — дочернюю компанию, специализирующуюся на управлении фондами для поддержки японских предприятий, расширяющихся в регион АСЕАН, включая Вьетнам.

С помощью этого фонда AtoG Capital фокусируется на продвижении возможностей трансграничных слияний и поглощений между японскими компаниями и малыми и средними предприятиями в регионе АСЕАН.

По словам г-на Юсукэ Одзимы, AtoG Capital помогает японским инвесторам создавать трансграничные инвестиционные возможности. «Мы предоставляем нашим клиентам ресурсы и экспертные знания, необходимые для преодоления трудностей, связанных с международными сделками слияний и поглощений, тем самым способствуя успешному партнерству и устойчивому росту», — сказал г-н Юсукэ Одзима.

AtoG Capital и Nihon M&A Center надеются содействовать развитию бизнеса в странах АСЕАН, особенно предприятий среднего бизнеса, помогая им полностью реализовать свой потенциал на мировом рынке.

В частности, AtoG Capital будет поддерживать компании в двухэтапном процессе продажи активов, поддерживая внутреннюю реструктуризацию и последующую продажу акций через консультационные услуги Nihon M&A Center. Фонд обеспечит соблюдение японских стандартов ведения бизнеса и обеспечит четко структурированный процесс интеграции после слияния, стремясь оптимизировать время и затраты для успешной реализации сделок по продаже активов.

Обладая опытом в реструктуризации корпоративного управления с целью соответствия японским деловым стандартам и обеспечивая четко структурированный процесс интеграции после слияния, Nihon M&A Center обеспечивает плавный переход к японской деловой культуре.

Эта инвестиционная модель помогает оптимизировать время и затраты для успешных сделок по продаже активов, одновременно сокращая прямое вмешательство руководства в стратегические решения, что позволяет предприятиям работать более эффективно.

С 2020 года Nihon M&A Center Vietnam ежегодно заключает более 8 сделок средней стоимостью от 10 до 50 миллионов долларов США. Эти сделки охватывают сферы производства, строительства, логистики, информационных технологий и дистрибуции.

Вышеуказанные шаги несколько облегчили тяжелую психологическую нагрузку на инвесторов, поскольку в последнее время трансграничные сделки слияний и поглощений, совершаемые иностранными инвесторами, были несколько «замедлены» жесткими мерами управления.

По словам доктора Ле Минь Фиеу, основателя и управляющего юриста LMP Lawyers, введенные меры направлены на «более жесткое» управление, но им не хватает последовательности и ясности, что порождает две трудности.

Во-первых, покупателю сложно провести юридическую проверку (due diligence). Неясные и непоследовательные правила затрудняют для продавца их реализацию и соблюдение, в то время как покупатель также не уверен, что именно считается надлежащим соблюдением. Это приводит к разным взглядам на юридические проблемы в деятельности приобретаемой компании, что затрудняет достижение консенсуса.

«Обсуждение соответствующих положений контракта, таких как предварительные условия, гарантии и поручительства или возмещения ущерба, также приводит к продлению», — поделился г-н Фьё.

Вторая сложность, на которую указал г-н Фьё, заключалась в реализации юридических процедур, необходимых для заключения сделки. По его словам, отсутствие синхронности и ясности действий создавало серьёзное напряжение между сторонами при согласовании предварительных условий, связанных с юридическими процедурами. Даже после завершения переговоров сторонам приходилось действовать в напряжении.

Однако в нынешних сложных экономических условиях слияния и поглощения являются разумной стратегией реструктуризации и восстановления бизнеса. Действительно, после пандемии COVID-19 и в силу ряда факторов большинство компаний столкнутся с трудностями в денежном потоке, а также в планах дальнейшего развития.

Сотрудничество с инвесторами и иностранными инвестиционными фондами может помочь предприятиям частично преодолеть текущие финансовые трудности, а также обеспечить стратегическое сотрудничество для долгосрочного развития бизнеса.

«Компаниям также необходимо постоянно искать возможности для улучшения своего финансового положения, укрепления своих брендов, расширения своих рынков, инвестирования в ключевой персонал и использования ресурсов и опыта в области технологий, управления, операций и маркетинга от отечественных и зарубежных партнеров», — сказал г-н Фьё.



Источник: https://baodautu.vn/doanh-nghiep-nhat-ban-san-muc-tieu-ma-xuyen-bien-gioi-d229050.html

Комментарий (0)

No data
No data
Ханой ведет себя странно перед приближением шторма Вифа
Затерянный в дикой природе сад птиц в Ниньбине
Террасные поля Пу Лыонг в сезон обильных поливов невероятно красивы.
Асфальтовое покрытие «спринт» на шоссе Север-Юг через Джиа Лай
PIECES of HUE - Pieces of Hue
Волшебное зрелище на холме с перевернутыми чашами чая в Пху Тхо
Три острова в Центральном регионе сравнивают с Мальдивами, привлекая туристов летом.
Полюбуйтесь сверкающим прибрежным городом Куинён в Гиалай ночью.
Изображение террасных полей в Пху Тхо, пологих, ярких и прекрасных, как зеркала перед началом посевной.
Фабрика Z121 готова к финалу Международного фестиваля фейерверков

Наследство

Фигура

Бизнес

No videos available

Новости

Политическая система

Местный

Продукт