Собрав 1,5 млрд долларов США, потребительско-розничная платформа Масана The CrownX открывает новую страницу

При поддержке гигантов международного финансового рынка CrownX официально вошел в фазу ускорения, в ходе которой постепенно были завершены элементы потребительско-рознично-технологической платформы.

Masan Group (биржевой код MSN) только что завершила последний в 2021 году раунд привлечения капитала для The CrownX (TCX) — платформы для розничной торговли и потребительских товаров, объединяющей WinCommerce и Masan Consumer Holdings. В рамках этого раунда группа инвесторов, включая TPG, Национальный инвестиционный фонд Абу-Даби (ADIA) и SeaTown Holdings, вложила в The CrownX 350 миллионов долларов США.

ADIA управляет портфелем стоимостью около 649 миллиардов долларов по всему миру.

Ранее, в апреле 2021 года, SK приобрела 16,26% акций VinCommerce на общую сумму 410 миллионов долларов США. В июне 2021 года группа инвесторов Alibaba и Baring Private Equity Asia завершила сделку по приобретению 5,5% вновь выпущенных акций The CrownX за 400 миллионов долларов США. К концу июня этого года Masan и The CrownX потратили около 400 миллионов долларов США на выкуп акций TCX у миноритарных акционеров. В ноябре SK Group продолжила инвестировать 340 миллионов долларов США в Masan, чтобы приобрести 4,9% акций The Crown X. Таким образом, в 2021 году в The CrownX было вложено 1,5 миллиарда долларов США, несмотря на период многочисленных колебаний экономики из-за пандемии.

Доверие от «гигантов»

В частности, последний раунд финансирования The CrownX, помимо привлечения новых стратегических инвесторов, также приносит дополнительную ценность существующим акционерам. После того, как TPG, ADIA и SeaTown договорились об инвестициях в The CrownX по цене 105 долларов США за акцию (что эквивалентно 2,4 млн донгов за акцию), текущая оценка компании достигла 8,2 млрд долларов США, что на 12% больше, чем на момент инвестирования группы инвесторов Alibaba, Barings и SK.

Масан планирует разработать экосистему Consumer-Tech на основе телекоммуникационной платформы Reddi.

В этом раунде привлечения капитала The CrownX приветствует новых инвесторов, включая SeaTown Holdings и ADIA. SeaTown напрямую принадлежит Temasek Holdings. Temasek — один из двух крупнейших инвестиционных фондов правительства Сингапура, наряду с GIC. В настоящее время Temasek управляет инвестиционным портфелем объемом около 400 миллиардов долларов США, уделяя особое внимание азиатскому региону. Осторожный подход Temasek к инвестициям и ставка на безопасность превыше всего позволяют предположить, что компания твердо уверена в будущем The CrownX, особенно в перспективе IPO на международной фондовой бирже.

После завершения раунда привлечения средств в 2021 году генеральный директор Masan Дэнни Ли заявил, что группа планирует провести IPO The CrownX на международной фондовой бирже в 2023–2024 годах. С каждым инвестиционным циклом фонды часто ожидают увеличения стоимости инвестиций как минимум в 2–3 раза. Поэтому, вероятно, «акулы», такие как Temasek, рассчитывают на то, что оценка The CrownX достигнет 20 миллиардов долларов в течение следующих 2–3 лет после IPO.

Между тем, ADIA всё ещё относительно новое имя на рынке слияний и поглощений во Вьетнаме. CrownX — первое вьетнамское предприятие, привлекшее внимание этого инвестиционного фонда с Ближнего Востока. В настоящее время ADIA управляет инвестиционным портфелем объёмом около 649 млрд долларов США, что является вторым по величине среди суверенных фондов благосостояния на Ближнем Востоке.

Благодаря быстрому росту своих размеров, суверенные фонды благосостояния в регионе Ближнего Востока приобретают всё большую значимость в мировой финансовой системе. Страны Ближнего Востока также используют эти инвестиционные фонды для диверсификации источников дохода, инвестируя в активы по всему миру, что снижает их зависимость от нефти.

Между тем, TPG – это «знакомый», сопровождающий Masan уже более десяти лет. В 2009 году TPG инвестировала в Masan, когда эта новая вьетнамская группа производителей потребительских товаров готовилась к листингу на HoSE. На тот момент капитализация Masan составляла 900 миллионов долларов США. Сегодня стоимость Masan Group превысила 8 миллиардов долларов США и продолжает расти. Ранее корейский гигант SK также неоднократно инвестировал в Masan и её дочерние компании.

Таким образом, имеются все основания утверждать, что недавний призыв к капиталу в размере 350 млн долларов был лишь первым «подходом» ADIA и Temasek, особенно в контексте того, что оценка CrownX может увеличиться с настоящего момента и до достижения рубежа IPO в ближайшие 2–3 года.

Части постепенно завершаются

Благодаря поддержке «гигантов» Masan получает не только финансовые ресурсы, но и опыт стратегических партнёров. Это является предпосылкой для Masan ускорить переход The ​​CrownX на путь цифровой трансформации, превратив его в интегрированную платформу для розничной торговли, потребителей и технологий, выходящую из офлайн-сегмента в онлайн.

До The CrownX TPG и ADIA инвестировали 600 млн и 750 млн долларов США соответственно в Jio Platforms, крупнейшего телекоммуникационного оператора в Индии, принадлежащего Reliance Retail, крупнейшей розничной сети в этой южноазиатской стране с населением в миллиард человек.

Примечательно, что история The CrownX во многом схожа с историей Reliance Retail – Jio Platforms. TPG и ADIA, очевидно, увидели потенциал модели компании, объединяющей потребительские товары, технологии и телекоммуникации. И во Вьетнаме The CrownX является пионером в этой гонке, объединяя множество факторов для быстрого роста и обеспечивая инвесторам прорывную ценность.

CrownX обладает всеми необходимыми компонентами для достижения этой цели. WinCommerce в настоящее время является крупнейшей розничной системой товаров первой необходимости во Вьетнаме по масштабу точек продаж. В то же время, такие платформы, как Phuc Long, Techcombank и мобильная сеть Reddi, способны удовлетворить практически все важнейшие потребности потребителей в повседневной жизни.

Предлагая потребителям разнообразные товары и услуги, интегрированные в модель магазина WinMart+, компания The CrownX владеет единственной платформой, которая обеспечивает интеграцию офлайн-магазинов с наиболее оптимальными инвестиционными затратами и одновременно повышает доступность для клиентов. В ближайшем будущем Masan, вероятно, воспользуется платформой лояльности клиентов Reddi для перевода наличных платежей в безналичные, предлагая потребителям продукты по принципу «купи сейчас, плати потом», а также решения для управления активами и инвестирования.

Кроме того, не исключено, что Masan может сотрудничать с финтех-партнёром для исследования данных и завершения создания цифровой экосистемы. Слияния и поглощения — это метод, часто используемый Masan для реализации своей стратегии развития. Masan считает, что в будущем финтех-решения, которые до сих пор не были должным образом представлены большинству потребителей, станут переломным моментом.

Источник: Дэн Три

Источник: https://www.masangroup.com/vi/news/masan-news/Masan-consumer-retail-platform-The-CrownX-begins-new-chapter-by-raising-usd-1-point-5-b-from-investors.html