Раскрыт план IPO: TCBS хочет предложить публике более 230 миллионов акций

Цена размещения остаётся неопределённой, но TCBS заявила, что она не будет ниже балансовой стоимости (около 13 900 донгов за акцию). Ожидается, что IPO пройдёт в период с третьего квартала 2025 года по первый квартал 2026 года.

Акционерное общество «Techcom Securities» (TCBS) только что опубликовало документ, в котором запрашивается мнение акционеров по плану увеличения уставного капитала до более чем 23 100 млрд донгов посредством первичного публичного размещения акций (IPO). В связи с этим компания увеличит свой уставный капитал с текущих 20 801 млрд донгов до максимальных 23 113 млрд донгов, разместив на бирже 231,15 млн обыкновенных акций, что составляет 11,112% от ее текущего капитала.

Что касается цены выпуска, Совет директоров уполномочен определять её, исходя из рыночной ситуации и принципа не ниже балансовой стоимости акций, указанной в последнем квартальном финансовом отчёте. Согласно финансовому отчёту за первый квартал 2025 года, балансовая стоимость акций TCBS составляет около 13 900 донгов за акцию.

Хотя конкретная цена размещения пока не объявлена, TCBS заявила, что, учитывая объём привлеченных средств в несколько миллиардов донгов, 70% будет направлено на инвестиции в торговлю ценными бумагами, а 30% — на брокерскую деятельность, маржинальную торговлю и другие виды легальной коммерческой деятельности. Согласно плану, IPO состоится в третьем квартале 2025 года — первом квартале 2026 года.

Консультации были одобрены советом директоров в середине июня, а список акционеров был окончательно утвержден 24 июня. План TCBS по увеличению капитала посредством IPO давно интересовал инвесторов и в последние месяцы стал еще более «горячим». Выступая на годовом общем собрании акционеров Techcombank – материнской компании, владеющей 100% TCBS, – руководитель банка заявил, что банк сотрудничал с 1-2 крупными инвесторами и получил весьма положительную оценку. Председатель совета директоров Techcombank Хо Хунг Ань также планирует провести IPO TCBS в конце 2025 года, но это будет во многом зависеть от финансовой конъюнктуры, рыночных тенденций и динамики развития вьетнамского фондового рынка.

В недавнем отчете VNDIRECT Research эта компания, занимающаяся ценными бумагами, оценила, что IPO TCBS может открыть «многообещающую историю» не только для этой компании, но и для Techcombank благодаря ожиданию переоценки активов, что приведет к увеличению прибыли в долгосрочной перспективе.

По состоянию на 31 марта 2025 года совокупные активы TCBS составляют около 56 329 млрд донгов, что является лидером среди компаний, работающих с ценными бумагами, на рынке. При этом акционерный капитал компании в настоящее время превышает 27 294 млрд донгов.

Что касается результатов деятельности, прибыль TCBS после уплаты налогов в первом квартале 2025 года превысила 1310 млрд донгов, что свидетельствует о стабильном росте по сравнению с аналогичным периодом. Выручка в основном поступает от маржинального кредитования, андеррайтинга ценных бумаг и агентских услуг. TCBS устанавливает целевой показатель прибыли до уплаты налогов в размере 5765 млрд донгов в 2025 году, что на 20% больше, чем в предыдущем году.

Источник: https://baodautu.vn/lo-dien-phuong-an-ipo-tcbs-muon-chao-ban-ra-cong-chung-hon-230-trieu-co-phieu-d314339.html