Некоторые акции, за которыми стоит следить 18 октября

► Комментарий по фондовому рынку 18 октября: Рынок может продолжить рост

Рекомендация по увеличению веса акций HPG

По данным Agribank Securities Company (Agriseco), акционерное общество Hoa Phat Group является ведущим предприятием в отрасли строительной стали с долей рынка в 38% по всей стране. Недавно предприятие опубликовало положительные результаты своей деятельности за третий квартал и первые 9 месяцев 2024 года.

Ожидается, что объемы потребления HPG продолжат расти благодаря спросу со стороны: строительного рынка, который снова оживился после сезона дождей, и законов о земле, жилищном законодательстве и о сделках с недвижимостью, проникающих в экономику, что способствует увеличению предложения на рынке в ближайшее время и ускорению государственных инвестиционных проектов в последние месяцы года в соответствии с директивой премьер-министра.

Некоторые акции, за которыми стоит следить 18 октября (Иллюстрация: KT)

Валовая рентабельность улучшится в следующем квартале: в связи с ростом цен на железную руду примерно на 15% после того, как Китай принял ряд мер по смягчению трудностей на рынке недвижимости, HPG также с начала октября корректирует цены на выпускаемую сталь в сторону повышения в соответствии с динамикой цен на сырье. Таким образом, рентабельность может улучшиться в четвертом квартале 2024 года благодаря дешевым запасам с предыдущего квартала.

Agriseco Research ожидает, что бизнес-результаты компании Hoa Phat продолжат восстанавливаться благодаря возросшему спросу на внутреннем рынке недвижимости и увеличению государственных инвестиций. В настоящее время акции HPG торгуются по коэффициенту P/B 1,59x, что ниже среднего значения P/B за последние три года, составляющего 1,9x. Учитывая положительные бизнес-результаты в третьем квартале 2024 года и долгосрочные перспективы проекта Dung Quat 2, запуск которого ожидается в первом квартале 2025 года, Agriseco рекомендует увеличить долю акций HPG с целевой ценой 32 000 донгов за акцию (потенциал роста 18%).

Рекомендация «Покупать» для акций DXG

Компания BIDV Securities Company (BSC) рекомендует покупать акции Dat Xanh Group Corporation (DXG), целевая цена составляет 21 800 донгов за акцию, исходя из инвестиционного тезиса: возможность переоценки и позитивные перспективы для бизнеса после завершения юридических процедур по основному проекту DXH Riverside, открытие которого ожидается в 2025 году.

Некоторые акции, за которыми стоит следить 18 октября (Иллюстрация: KT)

Ожидается, что выручка от новых предварительных продаж восстановится к 2025 году до 9 543 млрд донгов после 2 лет отсутствия запуска новых продуктов, в основном благодаря запуску DXH Riverside и повторному запуску Gem Sky World.

Привлекательная оценка, поскольку бизнес начинает входить в фазу восстановления, DXG в настоящее время торгуется по P/B 2025 = 0,99x по следующим причинам: ниже текущего среднего отраслевого значения P/B 1,3x, ниже среднего отраслевого значения P/B 1,15x в предыдущей фазе восстановления в 2014–2015 гг., несмотря на текущую более здоровую ситуацию в секторе недвижимости;

BSC прогнозирует, что чистая выручка и прибыль после уплаты налогов DXG в 2024 году достигнут 4722 млрд донгов (+27% в годовом исчислении) и 265 млрд донгов (+54% в годовом исчислении) соответственно, в основном за счет передачи всех оставшихся продуктов в Opal Skyline и части Gem Sky World, которая была продана.

Источник: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1810-post1129165.vov