Государственные банки процветают.

В то время как многие частные банки прекратили свою серию роста прибыли, государственные банки сохранили двузначные темпы роста в 2023 году.

Вместо огромных прибылей, как в последние три года, финансовые результаты банков в этом году значительно слабее. 14 из 27 банков, акции которых котируются на бирже, за первые девять месяцев показали снижение прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Низкая способность предприятий к освоению капитала привела к низкому темпу роста кредитования, а рост просроченной задолженности подорвал прибыль банковского сектора. Однако этот мрачный прогноз не является единообразным для всей отрасли, поскольку спад в основном сосредоточен в банках низшего звена. Государственные банки по-прежнему демонстрируют двузначный рост в этом году.

Три крупнейших государственных банка — Vietcombank, VietinBank и BIDV — объявили, что все они выполнили или перевыполнили свои годовые целевые показатели.

Vietcombank добился роста прибыли более чем на 10%, достигнув отметки в 40 000 миллиардов донгов, и продолжает оставаться ведущим банком по прибыльности во всей системе.

Вьетинбанк не раскрыл конкретных цифр, но заявил, что его прибыль «превысила запланированный показатель». Ранее банк объявил о целевом показателе прибыли в 22 500 миллиардов донгов на этот год, что на 10,5% больше по сравнению с 2022 годом.

Консолидированная прибыль BIDV до налогообложения в этом году достигла 27 400 миллиардов донгов, что на более чем 19% больше, чем в предыдущем году.

Основными факторами роста государственных банков являются рост кредитования, стабильная чистая процентная маржа (ЧПМ) и контролируемые резервы.

С точки зрения формирования резервов, Vietcombank демонстрирует наилучшие результаты. В период с 2019 по 2022 год этот банк увеличил коэффициент покрытия безнадежных долгов до более чем 300%, что означает, что на каждый доллар безнадежных долгов приходилось три доллара резервов – самый высокий уровень в банковской системе.

Аналитики рассматривают это как хитрый способ «скрыть прибыль». С одной стороны, это помогает перенаправить прибыль из периодов высокого роста в будущее, а с другой — способствует поддержанию стабильного роста банка.

Это оказалось эффективным в 2023 году, когда безнадежные долги стали системной проблемой. В третьем квартале расходы Vietcombank на резервы под риск составили чуть более 1500 миллиардов донгов, что почти на 50% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, несмотря на резкий рост безнадежных долгов. За первые девять месяцев года эта цифра превысила 6000 миллиардов донгов по сравнению с 7800 миллиардами донгов в 2022 году. Этот результат стал следствием использования резервов прошлых лет, что также помогло Vietcombank сохранить темпы роста прибыли.

К концу 2023 года коэффициент покрытия неработающих кредитов в Vietcombank снизился с 270% на конец третьего квартала до 185%, хотя и оставался самым высоким в системе. Доля неработающих кредитов в банке также оставалась ниже 1%.

В отличие от Vietcombank, BIDV и VietinBank используют свой потенциал, основанный на кредитовании и чистой процентной марже, которые пострадали в годы, предшествовавшие увеличению их капитала.

К концу третьего квартала чистый процентный доход BIDV и VietinBank остался примерно на том же уровне, что и в прошлом году. Процентный доход этих двух банков резко вырос, что компенсировало увеличение процентных расходов. Наряду с некоторыми другими сегментами бизнеса, общий операционный доход этих двух банков оказался выше, чем за аналогичный период прошлого года. Это гораздо более позитивный результат, чем у многих других частных банков, где давление со стороны капитальных затрат существенно влияет на их основной источник дохода – чистый процентный доход.

Остаток непогашенных кредитов VietinBank к концу года увеличился почти на 16%, что выше общего темпа роста кредитования в банковской отрасли. Кредитование BIDV выросло почти на 16,7%, а депозиты — более чем на 16%, что значительно выше, чем в остальной части банковской системы.

Согласно данным SSI Research, BIDV лидирует в системе по общему объему кредитования, при этом соотношение розничных и корпоративных кредитов на конец третьего квартала составляло 44%/56%. В последнем квартале года банк активно выдавал качественные ипотечные кредиты в рамках льготных кредитных программ. «Это может помочь BIDV привлечь больше высококачественных частных клиентов, что будет способствовать улучшению его чистой процентной маржи (NIM) в среднесрочной перспективе», — оценивает SSI Research в своем отчете.

Однако, с другой стороны, перед государственными банками стоит задача увеличения их уставного капитала.

Высокий уровень кредитования помог государственным банкам пережить сложный 2023 год, но также повлиял на их коэффициенты достаточности капитала (CAR). По сравнению с частными банками, государственные банки столкнулись с более ограниченным увеличением капитала, в основном полагаясь на нераспределенную прибыль.

Как и Vietcombank, этот банк получил от заместителя управляющего Фам Куанг Зунга настоятельную просьбу незамедлительно представить план увеличения уставного капитала за счет нераспределенной прибыли, чтобы повысить его потенциал и обеспечить достаточность капитала. Кроме того, во избежание размывания государственной собственности, Vietcombank также был обязан ограничить частные размещения акций.

Минь Сон

Ссылка на источник