Государственные банки «здоровы»

В то время как многие частные банки завершают период роста прибыли, государственные банки по-прежнему сохранят двузначные темпы роста в 2023 году.

Вместо того, чтобы сообщать о колоссальной прибыли, как в последние три года, в этом году финансовые результаты банков значительно ухудшились. 14 из 27 банков, котирующихся на фондовой бирже, за первые 9 месяцев столкнулись с падением прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Низкая способность предприятий к освоению капитала привела к низкому росту кредитования, а рост проблемной задолженности подорвал прибыль банковской отрасли. Однако серый цвет не отражает общую картину отрасли в целом, поскольку спад наблюдается преимущественно в группе банков с низким рейтингом. В этом году государственные банки по-прежнему росли двузначными темпами.

Три «крупных» государственных банка Vietcombank, VietinBank и BIDV заявили, что все они выполнили или перевыполнили свои годовые планы.

Vietcombank добился роста прибыли более чем на 10%, до более чем 40 000 млрд донгов, продолжая оставаться ведущим банком по объему прибыли во всей системе.

VietinBank не раскрыл конкретных цифр, но заявил, что прибыль «превзошла запланированный показатель». Ранее банк заявлял о плане прибыли на этот год в размере 22 500 млрд донгов, что на 10,5% больше, чем в 2022 году.

Консолидированная прибыль BIDV до налогообложения в этом году достигла 27 400 млрд донгов, увеличившись более чем на 19%.

Основными драйверами роста государственных банков являются рост кредитования, стабильная чистая процентная маржа (NIM) и контролируемые резервы.

По объёму резервов Vietcombank является лучшим банком. В период с 2019 по 2022 год этот банк увеличил коэффициент покрытия безнадежных долгов до более чем 300%, то есть на один донг безнадежных долгов приходится три донга резервов — самый высокий показатель в банковской системе.

Аналитики считают это нововведение хитрым способом «скрыть прибыль». С одной стороны, оно позволяет перенести прибыль из периодов высокого роста на будущее, одновременно помогая банкам поддерживать стабильный рост.

Это сработало в 2023 году, когда проблема безнадежных долгов стала системной проблемой. В третьем квартале расходы Vietcombank на резервирование рисков составили чуть более 1500 млрд донгов, что почти на 50% меньше, чем годом ранее, несмотря на резкий рост безнадежных долгов. За 9 месяцев этот показатель составил более 6000 млрд донгов по сравнению с 7800 млрд донгов в 2022 году. Этот результат обусловлен использованием «сбережений» прошлых лет, а также сохранением темпов роста прибыли Vietcombank.

К концу 2023 года коэффициент покрытия безнадежных долгов Vietcombank снизится до 185% с 270% на конец третьего квартала, но по-прежнему останется самым высоким в системе. Уровень безнадежных долгов банка также останется ниже 1%.

В отличие от Vietcombank, BIDV и VietinBank используют потенциал кредитования и чистой процентной маржи, которые страдают в годы, когда капитал не увеличивается.

К концу третьего квартала чистый процентный доход BIDV и VietinBank был примерно на уровне прошлого года. Процентный доход этих двух банков резко вырос, что компенсировало рост процентных расходов. В совокупности с некоторыми другими сегментами бизнеса общий операционный доход этих двух банков оказался выше, чем за аналогичный период. Эта динамика была более позитивной, чем у многих других частных банков, когда давление капитальных затрат существенно повлияло на «главный котел» чистого процентного дохода.

К концу года непогашенный кредитный баланс VietinBank увеличился почти на 16%, что превышает рост кредитования в отрасли. Что касается BIDV, кредитование этого банка увеличилось почти на 16,7%, а мобилизация средств увеличилась более чем на 16%, что значительно выше, чем в остальной банковской системе.

По данным SSI Research, BIDV лидирует в системе по общему объёму кредитования: соотношение розничных и бизнес-кредитов к кредитам на конец третьего квартала составило 44%/56%. В последнем квартале года банк активно выдавал качественные ипотечные кредиты в рамках программ льготного кредитования. «Это может помочь BIDV привлечь множество качественных индивидуальных клиентов, способствуя улучшению чистой процентной маржи в среднесрочной перспективе», — говорится в отчёте SSI Research.

Однако, с другой стороны, проблема госбанков — это история с увеличением уставного капитала.

Высокая кредитная экспансия поможет государственным банкам пережить сложный 2023 год, но также повлияет на их коэффициент достаточности капитала (CAR). По сравнению с частными банками, увеличение капитала государственных банков более ограничено и в основном осуществляется за счёт нераспределенной прибыли.

Как и в случае с Vietcombank, заместитель управляющего Фам Куанг Зунг потребовал от этого банка в ближайшее время представить план увеличения уставного капитала за счёт нераспределённой прибыли в целях повышения его финансовой устойчивости и обеспечения коэффициента безопасности капитала. Кроме того, чтобы избежать размывания государственной собственности, Vietcombank было предложено ограничить частную эмиссию.

Мин Сон

Ссылка на источник