Каким образом четыре «крупных» банка получили огромную прибыль, составившую почти 5 миллиардов долларов США?

Государственная банковская группа по-прежнему лидирует, а основная доля рынка кредитования сосредоточена в группе «Большой четвёрки». На четыре банка (включая Agribank ) приходится 45% доли рынка.

Государственные банки занимают большую долю рынка кредитования. Фото: QUANG DINH

Банки еще не опубликовали свои финансовые отчеты за четвертый квартал 2024 года, но прогнозные данные показывают, что группа «Большой четверки» (Vietcombank, Vietinbank, BIDV , Agribank) продолжит устанавливать новые рекорды прибыли в 2024 году.

В интервью Tuoi Tre Online директор по исследованиям в компании, работающей с ценными бумагами, заявил, что банковская группа «Большой четверки» имеет множество преимуществ как в плане мобилизации капитала, так и в плане кредитования.

«Облигационный канал ещё не восстановился, предприятия по-прежнему зависят от кредитного капитала, рост кредитования остаётся высоким, несмотря на экономические трудности. Ставки по кредитам снизились, но незначительно, в то время как ставки по мобилизационным займам низкие и постепенно растут лишь к концу года», — сказал он.

4 банка занимают почти половину доли рынка

Большинство аналитических отчетов компаний, работающих с ценными бумагами, оценивают Vietcombank (VCB), Vietinbank (CTG), BIDV (BID) (за исключением Agribank, поскольку он не котируется на бирже)... как банки с конкурентными преимуществами в части капитальных затрат, что дает им множество возможностей для поддержания чистой процентной ставки (NIM) и увеличения доли рынка в условиях восстановления спроса на кредиты.

Департамент анализа ценных бумаг VPBank (VPBanks) заявил, что государственная банковская группа по-прежнему лидирует, а основная доля рынка кредитования сосредоточена в этой «большой четверке». На долю 4 банков (включая Agribank) приходится 45% доли рынка.

MBB, VPB и TCB занимают значительные доли рынка, однако объем кредитования трех крупнейших частных банков лишь приблизительно равен объему кредитования BIDV.

Агрибанк* (30 июня 2024 г.)	1.59
Вьеткомбанк	1.4
Вьетинбанк	1.6
БИДВ	1.95
МББанк	0,7
VPBank	0,63
Техкомбанк	0,62

Данные: Консолидированная финансовая отчетность

В Vietcombank точную цифру не назвали, отметив лишь, что прибыль до налогообложения в 2024 году по-прежнему самая высокая в банковской отрасли и выполнен поставленный план.

С учётом целевого показателя роста в 5%, установленного в начале прошлого года, консолидированная прибыль Vietcombank до налогообложения, по оценкам, превысит 43 300 млрд донгов, а по отдельности — 42 500 млрд донгов. Этот показатель продолжает побивать рекорд, установленный в прошлом году.

По данным SSI, прибыль VCB превысила прогнозы за счет чистого процентного дохода, повышения качества активов и резкого сокращения резервов на покрытие кредитных потерь, хотя этим улучшениям пришлось компенсировать почти 15%-ное снижение операционного дохода за тот же период.

На BIDV банк объявил, что его прибыль до налогообложения в 2024 году оценивается в 30 006 млрд донгов (что эквивалентно более 1,1 млрд долларов США), что на 12,4% больше, чем в предыдущем году.

Благодаря этой прибыли BIDV является вторым по прибыльности банком в системе, сразу после Vietcombank. Как и три его «братья», BIDV занимает значительную долю рынка кредитования.

По данным KB Securities Vietnam (KBSV), к концу 2023 года BIDV также имел самый большой размер активов во всей банковской отрасли, превысив 2,3 трлн донгов. При этом розничный сегмент занимает наибольшую долю в структуре кредитов BID — 44%.

Агрибанк	11
Вьетинбанк	16.88
Вьеткомбанк	14
БИДВ	15.3
В масштабах всей отрасли	15 августа

Тем временем VietinBank сообщил, что его прибыль достигла и перевыполнила план. По оценкам, она составила около 26 300 млрд донгов, что на 8,7% больше, чем в 2023 году.

По словам аналитика VPBanks, кредитный потенциал Vietinbank высок и банк неизменно входит в четверку лидеров рынка. Структура кредитования положительно сместилась в сторону розничного сегмента и сегмента малого и среднего бизнеса (МСП). Восстановление малого и среднего бизнеса, несмотря на осторожную риторику, по-прежнему является движущей силой спроса на капитал.

Ранее розничный сегмент CTG в третьем квартале 2024 года вырос на 11,8% по сравнению с началом года, что в 1,7 раза превышает рост крупных корпоративных клиентов.

Не говоря уже о том, что сегмент прямых иностранных инвестиций Vietinbank также вырос на 17,8% по сравнению с началом года, что свидетельствует о том, что банк имеет преимущество перед другими банками в кредитных продуктах прямых иностранных инвестиций и поглощает кредиты из хорошей волны прямых иностранных инвестиций, по словам экспертов VPBank.

Г-жа Тран Ти Кхань Хиен, директор по анализу компании MB Securities (MBS), рассказала, что государственные банки входят в группу, которая эффективно управляет расходами.

«В прошлом году банковская отрасль демонстрировала тенденцию к сокращению количества отделений, операционных офисов и банкоматов, а также к росту цифровизации и онлайн-обслуживания. Кроме того, в период с 2018 по 2020 год многим банкам пришлось инвестировать в основные банковские услуги, и сейчас их обесценивание практически завершено», — отметила г-жа Хиен.

Прогноз развития банковской отрасли на 2025 год: всё более ожесточённые

По словам экспертов VPBanks, чистый процентный доход увеличился в годовом исчислении за счет более позитивного роста кредитования и более привлекательных капитальных затрат (из-за низких процентных ставок по депозитам).

Но, глядя на чистую процентную маржу (NIM), легко заметить, что конкуренция в банковской отрасли ещё более обострилась, поскольку большинство банковских учреждений сократилось по сравнению с тем же периодом. «Снижение NIM наблюдается как в государственном, так и в частном секторе, а не только в частном, как раньше», — отмечают эксперты VPBanks.

Это говорит о том, что банковская отрасль, возможно, вступает в цикл насыщения, поскольку процентные ставки во Вьетнаме продолжат оставаться на текущем уровне, поэтому для банков очень важно диверсифицировать источники своих непроцентных доходов.

Однако непроцентный доход большинства банков в прошлом году снизился, за исключением некоторых банков, зафиксировавших необычный доход, таких как LPB и SHB. Одна из причин заключается в том, что рынок кросс-продаж страхования жизни восстановился, хотя и незначительно.

Прогнозируя прибыль банковской отрасли в 2025 году, аналитическая группа ACB Securities (ACBS) прогнозирует рост почти на 15% по сравнению с 2024 годом. Прогнозируется, что непроцентный доход будет расти медленно, на 8,5%, в связи с прогнозируемыми сохраняющимися трудностями в сегменте перекрестных продаж страховых услуг.

Г-жа Хоанг Вьет Фыонг, директор по анализу и инвестиционному консалтингу в SSI, отметила, что на ранних этапах восстановления экономики многие банки по-прежнему сталкиваются с трудностями в урегулировании проблемной задолженности, а также в поиске способов контроля задолженностей с потенциальными кредитными рисками.

Однако эксперты SSI полагают, что восстановление северного рынка недвижимости несколько улучшит настроения и уверенность инвесторов.

«Мы ожидаем, что в ближайшее время это постепенно распространится на рынок Юга. Если рынок недвижимости восстановится быстрее, чем ожидалось, и юридические проблемы будут решены в 2025 году, банки с высокой долей непогашенных кредитов в секторе недвижимости окажутся в выигрыше», — прогнозируют эксперты SSI.

Источник: https://tuoitre.vn/nho-dau-4-ong-lon-ngan-hang-lai-khung-toi-gan-5-ti-usd-20250115185524366.htm