Создание импульса для объединения торговли товарами между Вьетнамом и АСЕАН

Сегодня утром (19 марта) в Ханое Вьетнамская товарная биржа (MXV) организовала обучающий курс для бизнес-членов и брокерских компаний MXV.

В мероприятии приняли участие около 200 делегатов — эксперты со всего мира , представители региональных бирж, инвесторы, брокеры и трейдеры компаний-членов MXV.

В частности, в обучающем семинаре также приняли участие два представителя Агентства по регулированию торговли товарными фьючерсами Индонезии (BAPPEBTI) — подразделения, отвечающего за управление и надзор за внутренним рынком торговли деривативами, и торговый атташе посольства Индонезии во Вьетнаме.

Это также первый случай, когда MXV и три ведущие товарные биржи в регионе АСЕАН, а именно Singapore Commodity Exchange (SGX) из Сингапура, Asia Commodity Marketplace (ACM) из Индонезии и Brusa Malaysia Derivatives (BMD) из Малайзии, собрались и поделились практическим опытом в операциях по торговле сырьевыми товарами и подключении транзакций к мировому сообществу.

Обзор мероприятия

Метод анализа сверху вниз

В начале учебного занятия заместитель генерального директора MXV г-н Нгуен Дык Зунг сказал, что данная обучающая программа является ежегодным мероприятием, направленным на то, чтобы донести знания и практическую ценность рынка торговли сырьевыми товарами до предприятий и инвесторов на вьетнамском рынке.

Г-н Нгуен Дык Зунг — заместитель генерального директора Вьетнамской товарной биржи (MXV)

После успеха учебной программы «Управление рисками портфеля деривативов» в июле 2024 года, в этом году MXV продолжает реализацию учебной программы «Методы анализа рынка и разработка торговых идей» с более углублённым содержанием, чтобы помочь участникам рынка улучшить свои аналитические способности и выстроить эффективные торговые стратегии.

Г-н Энди Тан, генеральный директор Inspirante Trading Solutions (ITS), считает, что в торговле сырьевыми товарами необходим комплексный подход, сочетающий макроанализ, технический анализ, стратегии арбитражной торговли и управление рисками для создания эффективного плана торговли сырьевыми товарами.

В частности, ITS внедрила метод анализа «сверху вниз» (от макро- к микроуровню), который предполагает анализ глобальных экономических тенденций с последующим углубленным анализом конкретных отраслей и сырьевых товаров. В частности, ITS фокусируется на изучении важных экономических показателей, таких как рост ВВП, инфляция, денежно-кредитная политика и геополитическая напряжённость, для прогнозирования их влияния на сырьевой рынок.

Г-н Энди Тан — генеральный директор Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Например, когда Федеральная резервная система США (ФРС) начала цикл снижения процентных ставок в сентябре 2024 года из-за тенденции к снижению инфляции, это привело к ослаблению доллара США, тем самым способствуя росту цен на товары, номинированные в долларах США, такие как сырая нефть, драгоценные металлы и сельскохозяйственная продукция.

Г-н Вань ЦзуХао, аналитик ITS, также привел конкретные примеры факторов, влияющих на торговлю железной рудой, пшеницей и серебром, тем самым предложив разумные торговые стратегии, которые помогут инвесторам во Вьетнаме лучше понять передаваемое содержание.

Например, рынок серебра, золото и серебро тесно связаны. Если цена на золото в долгосрочной перспективе имеет тенденцию к росту, серебро также будет расти. С точки зрения промышленного производства, серебро широко используется в промышленности, поэтому экономическая рецессия может снизить спрос на серебро. Однако с точки зрения безопасного актива, когда цена на золото растёт, серебро также соответственно растёт.

Что касается макроэкономики, г-н Вань Цзухао отметил, что в текущей ситуации очень сложно делать прогнозы, особенно с возвращением Дональда Трампа в Белый дом. ITS также вынуждена постоянно отслеживать информацию из СМИ, чтобы иметь возможность корректировать свой прогноз.

Чтобы прояснить ситуацию на рынке железной руды, г-н Кеннет Нг, директор по товарным биржам, ценным бумагам и FICC SGX, рассказал о цепочке создания стоимости в производстве стали. В настоящее время SGX является ведущим центром торговли железной рудой – сырьем для производства стали – в Азии с объёмом торговли 5,8 млрд тонн в год.

Г-н Кеннет Нг отметил, что объём стандартных фьючерсных контрактов на железную руду на SGX в три раза превышает фактический объём торговли железной рудой, перевозимой морским транспортом. Примечательно, что на долю производственных предприятий отрасли приходится лишь 26,3% объёма торговли контрактами. В то же время на долю финансовых учреждений приходится 57,3% объёма торговли благодаря их более высокой эффективности по сравнению с другими классами активов.

Диверсифицированные инвестиционные позиции для трейдеров

Обмен практическим опытом в процессе эксплуатации и подключения транзакций с каучуком — продуктом, торгуемым на SGX, на долю которого приходится 90% от общего объема открытых позиций всего рынка.

По его словам, средний дневной объем торгов фьючерсными контрактами на резиновую продукцию TSR20 на SGX достиг около 16 000 лотов, что отражает высокий спрос со стороны инвесторов и производственных предприятий.

Предоставление SGX фьючерсов и опционов на TSR20 помогает компаниям хеджировать риски, стабилизировать производственные издержки и оптимизировать торговые стратегии.

На тренинге директор по маркетингу и развитию розничных клиентов BMD г-жа Эстер Тио также познакомила вьетнамских трейдеров с особенностями контрактов на пальмовое масло. В настоящее время BMD является ведущим мировым центром торговли пальмовым маслом, на долю которого приходится 97% ликвидности фьючерсов на сырое пальмовое масло (FCPO).

Торговля FCPO осуществляется партиями по 25 тонн на контракт, котируемыми в малайзийских ринггитах (MYR), и осуществляется три раза в день, включая ночную сессию, для удовлетворения международного спроса. Цены на FCPO часто быстро отражают колебания мирового спроса и предложения, обусловленные такими факторами, как политика экспортных налогов, погодные условия, колебания курса малайзийского ринггита и спрос со стороны Китая и Индии.

Компания BMD также рассказала о процессе поставки сырого пальмового масла, включая комплексные системы контроля, хранения и доставки, гарантирующие качество. Это также важный опыт для таких стран, как Вьетнам, которые выстраивают реальную систему торговли и поставок товаров.

Кроме того, BMD тесно сотрудничает с CME Group, предлагая производные финансовые инструменты на сырьевые товары, фондовые индексы, валюты и драгоценные металлы, чтобы предоставить инвесторам легкий доступ к международным рынкам.

Представитель биржи ACM, г-жа Синди Оливия - заместитель директора по бизнесу ACM, представила фьючерсный контракт Nano Contracts с низким коэффициентом маржи и небольшим размером сделки; этот продукт будет более доступен индивидуальным инвесторам, чем стандартные контракты на металлы на Лондонской фондовой бирже.

В настоящее время ACM торгует наноконтрактами с тремя типами продуктов: платиной, серебром и бронзой. MXV — первый зарубежный партнёр ACM, внедривший этот тип контрактов.

С момента запуска Nano Contracts этот контракт привлекал около 400–500 открытых позиций в день только на индонезийском рынке. ACM ожидает, что благодаря сотрудничеству ACM и MXV количество открытых позиций MXV составит около 20% от общего числа открытых позиций по этой сделке с Nano Contracts. Благодаря этому MXV сможет расширить сферу своей деятельности и повысить привлекательность рынка деривативов во Вьетнаме.

Источник: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html