Впервые за более чем десятилетие электромобили были исключены из списка стратегических отраслей в пятилетнем плане Китая (2026-2030).
Сообщение агентства Reuters от 29 октября нанесло серьезный психологический удар по мировому автомобильному рынку. Это не просто изменение политики, а самый ясный сигнал о том, что Пекин готов «отвыкнуть» от отрасли, которую он взращивал, вкладывая в нее сотни миллиардов долларов.
Этот шаг предпринят на фоне того, что китайская индустрия электромобилей, несмотря на свое мировое доминирование, сталкивается с серьезным избытком производственных мощностей и ожесточенной ценовой войной, которая приводит к снижению цен. По мере сокращения субсидий прогнозируется неизбежная кровавая чистка.
Уроки, извлеченные из опыта Китая, также служат предостережением для других рынков, таких как США, где продажи электромобилей резко падают из-за исчезновения субсидий.
Впервые за более чем 10 лет Китай исключил электромобили из своего стратегического сектора на фоне кризиса поставок (Фото: ET Auto).
Когда "любимчику" приходится идти самостоятельно.
Аналитики рассматривают решение высших должностных лиц Китая как заявление о том, что индустрия электромобилей «созрела». После многих лет масштабных субсидий развитие отрасли теперь должно следовать рыночным принципам.
«Это официальное признание того, что электромобили больше не должны быть приоритетом государственной политики. Субсидии постепенно исчезнут», — заявил агентству Reuters Дэн Ван, директор по Китаю в Eurasia Group.
В трех предыдущих пятилетних планах новые энергетические транспортные средства (НЭВ), включая электромобили, подключаемые гибриды и автомобили на топливных элементах, неизменно включались в стратегические категории. В рамках этой политики были вложены миллиарды долларов в стимулирование как производства, так и потребления.
В отчете Центра стратегических и международных исследований (CSIS) за 2024 год подсчитано, что китайское правительство потратило не менее 230 миллиардов долларов с 2009 года на поддержку отечественных «гигантов», таких как BYD. Эта цифра даже не включает существенные льготы от местных органов власти.
Результаты впечатляют. Китай создал разветвленную цепочку поставок, породил таких гигантов, как BYD, и превратил страну в крупнейший в мире рынок электромобилей. К июлю 2024 года на электромобили приходилось более 50% от общего объема продаж автомобилей, и эта цель была достигнута на 10 лет раньше запланированного срока.
Но это стремительное развитие досталось дорогой ценой.
Перенасыщенность рынка инженерами и предпринимателями.
Успех Китая также считается первопричиной нынешнего кризиса: серьезный избыток предложения. По данным исследовательской компании Jato Dynamics, 93 из 169 китайских автопроизводителей имеют долю рынка ниже 0,1%. Многие отечественные автопроизводители ставят производственные цели, установленные государственной политикой, выше реального рыночного спроса.
Дэн Ван, в настоящее время научный сотрудник Института Гувера при Стэнфордском университете, в статье для Business Insider отметил, что китайский рынок электромобилей становится насыщенным, потому что «слишком много предпринимателей, слишком много инженеров и слишком много местных органов власти, желающих вырастить своих собственных „лидеров“».
Эта щедрая поддержка и субсидии побудили даже крупные технологические корпорации, такие как Huawei и Xiaomi, выйти на автомобильный рынок, создав тем самым жесткую конкуренцию. «Это привело к тому, что компании выпустили множество похожих продуктов, безжалостно снижая цены и надеясь, что у их конкурентов закончится капитал раньше них», — отметил Ван.
Это была «гонка на выживание» в плане цен, и последствия этого отчетливо отражены в финансовых отчетах. В августе прошлого года BYD, несмотря на доминирующее положение на рынке, сообщила о 30-процентном падении чистой прибыли во втором квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Гигант признал, что краткосрочная прибыль была снижена из-за чрезмерных маркетинговых затрат и программ скидок.
«На национальном уровне больше нет необходимости уделять слишком много внимания электромобилям, поскольку это может усугубить ситуацию с избыточными производственными мощностями», — заявил агентству Reuters Ту Синьцюань, руководитель Научно-исследовательского института ВТО при Китайском университете международной экономики и бизнеса.
Компания BYD, «король» китайских электромобилей, зафиксировала резкое падение прибыли во втором квартале на 30% из-за ценовой войны и чрезмерных расходов на рекламу (Фото: Getty).
Неизбежная чистка: кто выживет, а кто исчезнет?
Исключение из пятилетнего плана не означает, что электромобили «вышли из моды». Анонимный китайский политический советник утверждал, что электромобили по-прежнему чрезвычайно важны с точки зрения экспорта и цепочек поставок. Однако этот сдвиг означает, что автопроизводителям придется конкурировать, опираясь на силу рынка.
Правительство Китая прекратило программу субсидирования электромобилей в конце 2022 года и планирует отменить налоговые льготы на покупку автомобилей в 2027 году. По мере того, как "финансовая поддержка" иссякает, ожидается масштабная чистка.
Генеральный директор Xpeng Хэ Сяопэн однажды заявил газете The Straits Times, что большинство китайских автопроизводителей не переживут следующее десятилетие. «Я считаю, что выжить смогут только около семи крупных автопроизводителей», — сказал он.
Так кто же выживет?
По мнению аналитиков, рынок станет четко дифференцированным. Цуй Дуншу, генеральный секретарь Китайской ассоциации легковых автомобилей, считает, что правительство будет поощрять производителей к сосредоточению на инновациях в продукции и ограничит производство автомобилей низкого качества.
Шаочэнь Ван, аналитик компании Counterpoint, указывает на два основных пути к выживанию:
Во-первых, это ценовое преимущество. Такие компании, как BYD и Leapmotor, укрепляют свои позиции за счет вертикальной интеграции цепочек поставок и постоянного выпуска более дешевых и экономичных продуктов.
Во-вторых, есть технологическое преимущество. Новые игроки, такие как Xiaomi и альянс HIMA (Huawei), привлекают пользователей благодаря своему сильному бренду и передовым интеллектуальным технологиям.
Автопроизводители, не обладающие четким ключевым конкурентным преимуществом, одними из первых будут уничтожены.
Шок от «отказа от субсидий» и очевидные уроки, извлеченные из опыта США.
В то время как Китай активно и систематически сокращает свои субсидии, на американском рынке наблюдается «шоковый» сценарий, при котором льготы внезапно исчезают.
Согласно изданию The Autopian, предварительные данные JD Power рисуют мрачную картину: продажи электромобилей в США в первой половине октября могут упасть на целых 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Еще более значимым является то, что доля электромобилей в общем объеме продаж может снизиться с почти 13% в сентябре до всего лишь около 5% в октябре.
Причина в том, что был отменен ряд федеральных льгот на приобретение электромобилей, строительство заводов по производству аккумуляторов и установку зарядных станций. Одновременно были смягчены и нормы выбросов (CAFE).
Карл Брауэр, старший аналитик iSeeCars, прямо заявил в издании Automotive News: «Потеря налоговых вычетов в сочетании с ослабленными нормами выбросов привела к тому, что автопроизводители переориентировались на прибыльные бензиновые и гибридные модели, вместо того чтобы продолжать терять деньги на электромобилях».
Г-н Брауэр предсказал, что после стабилизации рынка доля новых электромобилей в США может упасть до 4-6%. При такой мизерной доле рынка у автопроизводителей «не будет стимула к производству, если они не смогут хотя бы получать прибыль».
Похоже, это ввергает американский рынок в порочный круг. В бюджетном сегменте несколько производителей продают доступные автомобили, такие как Chevy Bolt и Tesla Model 3, но с низкими объемами производства, что делает электромобили все более дефицитными. Между тем, премиум-сегмент остается прибыльным, но только для состоятельных клиентов.
Значительная часть рынка осталась за бортом, и это серьезный удар по усилиям по популяризации электромобилей, которые и без того сдерживаются высокими ценами и недостаточной зарядной инфраструктурой.
Электромобили подходят многим людям, но когда субсидии отменяются, картина рынка кардинально меняется (Фото: FT).
Европа – другой путь?
В то время как Китай борется с переизбытком предложения, а в США наблюдается резкий спад, европейские рынки, похоже, обретают более стабильную траекторию.
Согласно данным Европейской ассоциации автомобильной промышленности, в сентябре на долю электромобилей (BEV) приходилось 16,1% рынка, в то время как гибриды по-прежнему оставались самым популярным выбором с долей в 34,7%. Совокупная доля рынка автомобилей с бензиновыми и дизельными двигателями снизилась с 46,8% до 37%.
По мнению издания The Autopian, наиболее существенное различие заключается в том, что в Европе больше компактных и доступных по цене моделей автомобилей. Это способствует естественной и устойчивой популяризации электромобилей, вместо того чтобы полагаться исключительно на субсидии или дорогие автомобили класса люкс.
«Смена курса» Китая — это не просто внутреннее дело страны. Она знаменует собой конец эры «легких денег» — эры, когда компании по производству электромобилей могли расти с головокружительной скоростью, растрачивая миллиарды долларов инвесторов и государственных средств, не беспокоясь о прибыльности.
Теперь от Шанхая до Детройта автопроизводители сталкиваются с суровой реальностью: субсидии не будут действовать вечно, а потребители не будут покупать электромобили просто потому, что они «экологичные».
Глобальная гонка электромобилей вступает во вторую фазу. Это уже не гонка за привлечение большего капитала, а битва за выживание: кто сможет производить электромобили, достаточно доступные, технологически привлекательные и, самое главное, прибыльные , без необходимости субсидирования.
Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/trung-quoc-ngung-bom-tien-cho-xe-dien-ky-nguyen-tien-de-toan-cau-co-het-20251030185720755.htm
Комментарий (0)