Впервые за более чем десятилетие электромобили были исключены из списка стратегических отраслей пятилетнего плана Китая (2026–2030).
Новости агентства Reuters от 29 октября нанесли психологический удар по мировому автомобильному рынку. Это не просто изменение политики, а самый явный на сегодняшний день сигнал о том, что Пекин готов «отучить» отрасль, на развитие которой он потратил сотни миллиардов долларов.
Этот шаг был предпринят в то время, когда китайская электромобильная промышленность, несмотря на доминирование в мире , столкнулась с серьёзным переизбытком мощностей и жестокой ценовой войной «гонки на дно». По мере иссякания «молока» субсидий, как предсказывают, кровавая чистка неизбежна.
Урок Китая также является предупреждением для других рынков, таких как США, где продажи электромобилей резко падают из-за исчезновения стимулов.
Впервые за более чем 10 лет Китай исключил электромобили из своей стратегической отрасли на фоне кризиса перепроизводства (Фото: ET Auto).
Когда «любимому ребенку» приходится ходить самостоятельно
Аналитики рассматривают решение высшего руководства Китая как декларацию о том, что индустрия электромобилей «достигла зрелости». После многих лет масштабных субсидий развитие отрасли теперь будет подчиняться рыночным правилам.
«Это официальное признание того, что электромобили больше не должны быть приоритетом политики. Субсидии постепенно исчезнут», — заявил агентству Reuters Дэн Ван, директор по Китаю в Eurasia Group.
В трёх предыдущих пятилетках транспортные средства на новых источниках энергии (NEV), включая электромобили, подключаемые гибриды и автомобили на топливных элементах, всегда были в стратегическом списке. Эта политика предусматривала выделение миллиардов долларов на стимулирование как производства, так и потребления.
В докладе Центра стратегических и международных исследований (CSIS) за 2024 год подсчитано, что с 2009 года китайское правительство потратило не менее 230 миллиардов долларов на поддержку таких отечественных гигантов, как BYD. Эта цифра даже не учитывает значительные стимулы со стороны местных органов власти.
Результаты впечатляют. Китай выстроил разветвлённую цепочку поставок, которая породила таких гигантов, как BYD, и превратила страну в крупнейший в мире рынок электромобилей. К июлю 2024 года на электромобили будет приходиться более 50% от общего объёма продаж автомобилей, что было достигнуто на 10 лет раньше первоначально запланированного срока.
Однако этот быстрый рост имеет высокую цену.
Перенаселение инженеров и предпринимателей
Считается, что успех Китая также стал причиной нынешнего кризиса: серьёзный избыток производственных мощностей. По данным исследовательской компании Jato Dynamics, 93 из 169 автопроизводителей в Китае имеют долю рынка менее 0,1%. Многие китайские автопроизводители руководствуются установленными государством производственными планами, а не реальным рыночным спросом.
Дэн Ван, ныне научный сотрудник Института Гувера при Стэнфордском университете, рассказал изданию Business Insider, что рынок электромобилей в Китае насыщен, потому что «слишком много предпринимателей, слишком много инженеров и слишком много местных органов власти, которые хотят взращивать собственных «чемпионов»».
Именно эта щедрая поддержка и субсидии побудили даже такие крупные технологические корпорации, как Huawei и Xiaomi, расширить своё присутствие в автомобильном секторе, создав жёсткую конкурентную среду. «Это заставляет компании выпускать серию однотипных продуктов, безжалостно снижать цены и надеяться, что у конкурентов закончится капитал раньше них», — прокомментировал г-н Ван.
Это своего рода «гонка на дно» по цене, и её последствия отражаются в финансовых отчётах. В августе прошлого года BYD, несмотря на доминирующее положение на рынке, сообщила о падении чистой прибыли во втором квартале на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Гигант признал, что чрезмерные маркетинговые расходы и снижение цен негативно сказываются на краткосрочной прибыли.
«На национальном уровне нет необходимости слишком концентрироваться на новых электромобилях, поскольку это может усугубить проблему избыточных мощностей», — заявил агентству Reuters Ту Синьцюань, декан Института исследований ВТО при Китайском университете международного бизнеса и экономики.
Прибыль китайского производителя электромобилей BYD во втором квартале упала на 30% из-за снижения цен и чрезмерных расходов на маркетинг (Фото: Getty).
Принудительная чистка: кто выживает, кто исчезает?
Исключение из пятилетнего плана не означает, что электромобили утратили популярность. Китайский политический советник, пожелавший остаться анонимным, заявил, что электромобили по-прежнему чрезвычайно важны для экспорта и цепочек поставок. Однако это изменение означает, что автопроизводителям придётся конкурировать, опираясь на рыночную силу.
Правительство Китая завершило программу субсидирования покупки электромобилей в конце 2022 года и планирует прекратить налоговые льготы на покупку автомобилей в 2027 году. Когда «молоко» иссякнет, прогнозируется масштабная ликвидация.
Генеральный директор Xpeng Хэ Сяопэн однажды заявил The Straits Times, что большинство китайских автопроизводителей не продержатся дольше следующего десятилетия. «Я думаю, что осталось всего около семи крупных автопроизводителей», — сказал он.
Так кто же выживет?
Аналитики прогнозируют, что рынок будет резко дифференцирован. Цуй Дуншу, генеральный секретарь Ассоциации легковых автомобилей Китая, заявил, что правительство будет подталкивать производителей к концентрации на разработке инновационных продуктов и сокращению производства некачественных автомобилей.
Аналитик Counterpoint Шаочэнь Ван выделяет два основных пути к выживанию:
Во-первых, это ценовое преимущество. Такие компании, как BYD и Leapmotor, укрепляют свои позиции за счёт вертикальной интеграции цепочек поставок и постоянного внедрения более дешёвых и экономичных продуктов.
Во-вторых, это технологическое преимущество. Новые игроки, такие как Xiaomi и альянс HIMA (Huawei), привлекают пользователей силой своего бренда и передовыми интеллектуальными технологиями.
Первыми окажутся на грани банкротства автомобильные компании, не имеющие явного основного преимущества.
Шок от «отмены субсидий» и очевидные уроки из опыта США
Если Китай планомерно и проактивно «сокращает» субсидии, то на американском рынке наблюдается сценарий «наркотического шока», когда стимулы внезапно исчезают.
По данным The Autopian, предварительные данные JD Power рисуют удручающую картину: продажи электромобилей в США в первой половине октября могут упасть на 43% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Более того, доля электромобилей в общем объёме продаж автомобилей может сократиться с почти 13% в сентябре до всего лишь 5% в октябре.
Это связано с тем, что ряд федеральных стимулов для покупки электромобилей, строительства заводов по производству аккумуляторных батарей и установки зарядных станций был сокращен, а также были смягчены нормы выбросов (CAFE).
Карл Брауэр, старший аналитик iSeeCars, прямо заявил изданию Automotive News: «Потеря налоговых льгот в сочетании с мягкими нормами выбросов заставила автопроизводителей сосредоточиться на прибыльных бензиновых и гибридных моделях вместо того, чтобы продолжать терять деньги на электромобилях».
Г-н Брауэр прогнозирует, что после стабилизации рынка доля новых электромобилей в США может упасть до всего 4–6%. При такой небольшой доле рынка у автопроизводителей «не будет стимула производить автомобили, если они не смогут получать хоть какую-то прибыль».
Похоже, это загоняет американский рынок в порочный круг. В бюджетном сегменте несколько компаний продают недорогие автомобили, такие как Chevy Bolt и Tesla Model 3, но с небольшими объемами производства, что делает электромобили всё более редкими. В то же время, сегмент премиум-класса всё ещё существует и приносит прибыль, но только тем, у кого есть средства.
Большая часть рынка остается в стороне, что наносит удар по внедрению электромобилей, которому препятствуют высокие затраты и неадекватная инфраструктура зарядки.
Электромобили подходят многим, но без субсидий картина рынка становится совершенно иной (Фото: FT).
Европа - другой путь?
В то время как Китай борется с переизбытком поставок, а в США наблюдается резкий спад, европейские рынки, похоже, находят более устойчивый путь.
По данным Европейской ассоциации автомобильной промышленности, в сентябре доля электромобилей (BEV) на рынке составила 16,1%, в то время как гибриды оставались лидером продаж с показателем 34,7%. Совокупная доля рынка бензиновых и дизельных автомобилей снизилась с 46,8% до 37%.
По данным The Autopian, наиболее очевидное отличие заключается в том, что в Европе стало больше компактных и доступных автомобилей. Это способствует более естественному и устойчивому росту спроса на электромобили, а не зависит исключительно от субсидий или дорогих моделей класса люкс.
Разворот Китая — это не только внутренняя проблема. Он знаменует собой конец эпохи «лёгких денег» — эпохи, когда компании по производству электромобилей могли расти с головокружительной скоростью, тратя миллиарды долларов инвесторов и государственных средств, не заботясь о прибыли.
Теперь от Шанхая до Детройта автопроизводители сталкиваются с суровой реальностью: субсидии не будут длиться вечно, а потребители не будут покупать электромобили только потому, что они «зеленые».
Глобальная война электромобилей вступает во вторую фазу. Это уже не гонка за то, кто сможет привлечь больше капитала, а битва на выживание: кто сможет производить электромобили с достаточно низкими затратами, с достаточно привлекательными технологиями и, что самое важное, прибыльно , не прибегая к субсидиям в качестве «спасательного круга».
Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/trung-quoc-ngung-bom-tien-cho-xe-dien-ky-nguyen-tien-de-toan-cau-co-het-20251030185720755.htm
Комментарий (0)