Silicon Valley Bank (SVB) — один из самых известных кредиторов в мире технологических стартапов США — обанкротился утром 10 марта (по местному времени), что вынудило федеральное правительство вмешаться.
Крах SVB, произошедший всего за 48 часов, стал вторым по величине в истории банковской системы США и крупнейшим после финансового кризиса 2008 года.
В первые несколько часов торгов после открытия рынка 10 марта Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) заявила о создании нового банка, Santa Clara National Bank, для управления депозитами и другими активами обанкротившегося SVB.
Свернуть в течение 48 часов
По состоянию на утро 8 марта SVB по-прежнему является хорошо капитализированной организацией, стремящейся привлечь средства. Ситуация начала стремительно ухудшаться, когда поздно вечером 8 марта SVB Financial Group — материнская компания SVB — объявила, что продала большой объем ценных бумаг стоимостью 21 млрд долларов США на момент продажи, понеся убыток около 1,8 млрд долларов США после уплаты налогов, и продаст новые акции на сумму 2,25 млрд долларов США для укрепления своего баланса.
Это вызвало панику среди крупных венчурных фондов, в результате чего они рекомендовали компаниям выводить средства из SVB.
9 марта клиенты SVB попытались снять депозиты на сумму 42 млрд долларов — около четверти всех активов банка.
Клиенты SVB заявили, что генеральный директор Грег Беккер не смог внушить им доверия, когда призвал их «сохранять спокойствие» во время видеозвонка , который начался днем 9 марта. Акции SVB Financial Group продолжили падать, упав на 60% к концу торгов 9 марта, и были приостановлены с торгов 10 марта.
Сотрудник сообщил людям, что штаб-квартира Silicon Valley Bank (SVB) в Санта-Кларе, штат Калифорния, начнет закрываться 10 марта 2023 года. SVB был закрыт регулирующими органами штата Калифорния и передан под контроль Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC).Фото: Getty Images
Примечательно, что FDIC взяла под контроль SVB в середине утра, поскольку агентство обычно ждет закрытия рынков, прежде чем вмешаться.
«Ситуация SVB ухудшилась так быстро, что она не могла бы продержаться еще пять часов», — сказал Деннис М. Келлехер, генеральный директор Better Markets. «Это произошло потому, что клиенты так быстро снимали деньги, что у банка закончилась ликвидность, и закрытие банка на день стало неизбежным».
Заместитель министра финансов США Уолли Адейемо 10 марта попытался успокоить общественность относительно состояния банковской системы после внезапного краха SVB.
«Федеральные регуляторы обращают внимание на это финансовое учреждение, и когда речь заходит о финансовой системе в целом, мы уверены в ее устойчивости», — заявил Адейемо в эксклюзивном интервью CNN.
«У нас есть необходимые инструменты для борьбы с инцидентами, подобными тому, что произошел с SVB», — сказал г-н Адейемо.
Г-н Адейемо также сообщил, что официальные лица США «ищут дополнительную информацию» об инциденте. Он утверждал, что финансовая реформа Додда-Франка, подписанная в 2010 году, предоставила регулирующим органам инструменты, необходимые для решения этой проблемы и повышения капитализации банков.
Чиновник США отказался прогнозировать, какое влияние инцидент окажет на экономику в целом или технологическую отрасль, если таковое вообще будет.
Почему?
Банкротство SVB рассматривается как последнее последствие мер Федеральной резервной системы США по сдерживанию роста инфляции с помощью самой агрессивной кампании по повышению процентных ставок за четыре десятилетия.
Поскольку процентные ставки близки к нулю, банки скупают долгосрочные казначейские облигации с низким риском. Однако когда ФРС повысила процентные ставки для борьбы с инфляцией, стоимость этих активов упала, в результате чего банки понесли убытки на бумаге.
Это, возможно, не было проблемой, но ситуация ухудшилась, поскольку все больше клиентов стали запрашивать свои средства.
По словам главного экономиста Moody's Марка Занди, более высокие процентные ставки особенно сильно ударили по технологическому сектору, снизив стоимость акций технологических компаний и затруднив привлечение капитала. Это побудило многие технологические компании — крупнейшую клиентскую базу SVB — снять депозиты со счетов банка для финансирования собственной деятельности.
Чтобы удовлетворить эти требования по выводу средств, SVB пришлось продать часть своих активов. Вот тогда и началась «трагедия» банка.
Филиал SVB в Менло-Парке, штат Калифорния, закрылся 10 марта 2023 года. Объявление на двери было от FDIC, которая взяла под контроль SVB после краха банка. Фото Бизнес Инсайдер
«Все на Уолл-стрит знают, что кампания ФРС по повышению ставок в конечном итоге что-то сломает, и прямо сейчас это ударит по небольшим банкам», — сказал Эд Мойя, старший аналитик рынка в Oanda.
Хотя SVB малоизвестен за пределами Кремниевой долины, он входит в двадцатку крупнейших коммерческих банков США с общими активами в размере 209 миллиардов долларов по состоянию на конец 2022 года.
После краха SVB почти 175 миллиардов долларов клиентских депозитов оказались под регулирующим контролем.
Национальный банк Санта-Клары, созданный FDIC после краха SVB, начнет работу 13 марта, а чеки, выписанные старым банком, будут по-прежнему приниматься к оплате, говорится в заявлении американского регулятора от 10 марта.
По данным FDIC, клиенты получат полный доступ к своим застрахованным депозитам не позднее утра 13 марта, однако FDIC признает, что еще не определила, сколько депозитов в настоящее время не застрахованы.
Хотя клиенты с депозитами до 250 000 долларов США (максимальная сумма, застрахованная FDIC) получат полную компенсацию, нет никаких гарантий, что вкладчики с более крупными суммами на своих счетах получат свои деньги обратно в полном объеме.
Этим клиентам будут выданы сертификаты на их незастрахованные средства, что означает, что они будут в числе первых, кому будут возмещены возвращенные средства, в то время как FDIC возьмет на себя управление активами SVB. Однако все еще существует вероятность, что они не получат все свои деньги обратно .
Минь Дык (по данным CNN, NY Times, WSJ)
Источник
Комментарий (0)