Долго назревавшие проблемы Credit Suisse вылились в полномасштабный кризис 15 марта, когда акции и облигации банка резко упали, а некоторые из крупнейших банков мира поспешили защитить свои финансы от краха.
Акции Credit Suisse упали почти на 31% до рекордно низкого уровня, а цена его эталонных облигаций упала до уровней, которые сигнализировали о глубоком финансовом стрессе для швейцарского кредитора, что является редким явлением для крупного банка со времен мирового финансового кризиса 2008 года.
После того, как кризис потряс мировые финансовые рынки, швейцарские власти попытались остановить ущерб, пообещав предоставить Credit Suisse экстренное финансирование в случае необходимости.
Финансовый мир с нетерпением ждет дальнейших событий в восьмом по величине банке мира.
«Системно важный»
Credit Suisse — глобальная организация, активы которой на балансе по состоянию на конец 2022 года составляли около 530 млрд швейцарских франков (575 млрд долларов США). Банк осуществляет деятельность в сфере инвестиций, управления активами и ряда других видов бизнеса , имея в штате более 50 000 сотрудников на всех континентах.
При столь крупных масштабах серьезные последствия краха этого банка неоспоримы.
Credit Suisse займет 54 млрд долларов у Швейцарского национального банка, чтобы успокоить инвесторов. Фото: ing.com
Silicon Valley Bank (SVB) и Signature — всего лишь два небольших региональных банка, но их банкротства пошатнули доверие инвесторов по всему миру.
Между тем, Credit Suisse является одним из крупнейших кредиторов в Европе, с глобальными связями через многочисленные дочерние компании за пределами Швейцарии, в том числе в США. Поэтому проблема Credit Suisse — это не только швейцарская проблема, но и глобальная проблема.
Credit Suisse был самым больным членом европейской банковской отрасли в последние годы. Серия ошибок за эти годы нанесла ущерб его репутации, заставив инвесторов и клиентов потерять доверие.
Около 123 млрд швейцарских франков ($133 млрд) было выведено из Credit Suisse в 2022 году, в основном в четвертом квартале. Банк также сообщил о годовом чистом убытке в размере почти 7,3 млрд швейцарских франков ($7,9 млрд) в том году, самом большом с момента мирового финансового кризиса 2008 года.
Даже при финансовой поддержке швейцарского правительства Credit Suisse по-прежнему сопряжен со многими рисками, что вызывает беспокойство инвесторов .
«Я думаю, было бы наивно полагать, что кризис будет сдержан несколькими региональными банками, потому что очевидно, что все еще есть потрясения, которые отражаются на банковской системе. Это говорит о том, что у него есть потенциал распространиться на очень крупные банки», — предсказал Артур Уилмарт, профессор юридической школы Джорджа Вашингтона.
«Последняя капля»
Дело Credit Suisse вызывает у многих вопросы: как крах SVB, регионального банка стоимостью 212 миллиардов долларов с концентрированной депозитной базой, повлияет на Credit Suisse и мировую банковскую систему, если у этих двух банков, казалось бы, мало общего?
Акции Credit Suisse номинально упали после того, как 14 марта банк признал наличие «значительных недостатков» в своих финансовых отчетах за 2021 и 2022 годы, после чего 15 марта Национальный банк Саудовской Аравии объявил, что не будет привлекать дополнительный капитал в Credit Suisse и сохранит свою долю в банке ниже 10%.
Однако на самом деле Credit Suisse сталкивается с проблемами, которые назревали годами, а банкротство SVB или Signature произошло как раз в нужное время, усугубив эти проблемы как никогда.
SVB и Signature — всего лишь два небольших региональных банка, но их банкротство все равно пошатнуло доверие мировых инвесторов. Фото: cityamcom
Хотя у SVB и Credit Suisse разные проблемы, обоим банкам, как и многим другим банкам, необходимо доверие, чтобы оставаться на плаву.
Когда доверие к нескольким банкам пошатнулось, инвесторы будут лихорадочно искать следующую потенциальную жертву, толкая вниз акции банка по всем направлениям. Именно это и произошло с Credit Suisse после того, как SVB обанкротился.
Крах SVB не повлек за собой крах Credit Suisse, но привлек более пристальное внимание к швейцарскому банку и напугал многих инвесторов, что привело к распродаже акций банка.
«Проблемы, с которыми сталкивается Credit Suisse, заставляют инвесторов задаваться вопросом, является ли это началом глобального кризиса или просто очередным единичным случаем», — сказал Эндрю Кеннингем, главный европейский экономист Capital Economics.
«Это уже третье «беспрецедентное» событие за последние несколько месяцев после кризиса на рынке золота в Великобритании в сентябре 2022 года и краха региональных банков США на прошлой неделе, поэтому только глупец может предположить, что не будет еще одного», — сказал г-н Кеннингем.
Психология толпы — мощная сила в постоянно меняющемся финансовом мире. Теперь задача регуляторов — не допустить, чтобы кризис доверия перерос в полномасштабный глобальный финансовый кризис .
Нгуен Тует (по данным Barron's, CNN, India Times)
Источник
Комментарий (0)