Hur kommer Vietnams finansiella "bild" att se ut år 2024?

[annons_1]

Finansmarknaden är fortfarande i hög grad beroende av den reala ekonomins motståndskraft, där produktion, handel och export kommer att vara centrala och ledande faktorer.

2023 är ett utmanande år för världen och Vietnam

Världen går igenom ett extremt utmanande år 2023 då ekonomisk recession inträffar överallt och den ekonomiska tillväxten kraftigt minskar.

Enligt en rapport från kreditvärderingsinstitutet Fitch Ratings är världens totala BNP-tillväxt cirka 2,5–3 %, vilket är lägre än Internationella valutafondens (IMF) ursprungliga prognos på 3,3–3,5 %. Samtidigt tror Världsbanken (WB) att den globala ekonomiska tillväxten år 2023 kommer att uppgå till högst 2,1 %.

Ovanstående siffror återspeglar delvis den globala ekonomiska recessionen och även Vietnam. År 2023 förväntas vårt lands ekonomi växa med cirka 5,8 %. Detta är den lägsta tillväxttakten på de senaste 10 åren (med undantag för perioden 2020 och 2021 på grund av effekterna av covid-19-pandemin).

2023 är ett år med många utmaningar för den vietnamesiska och globala finanssektorn. (Foto: Hoang Ha)

Låg ekonomisk tillväxt för också dysterhet över Vietnams finanssektor.

2023 är ett "stormigt" år för bank-, värdepappers- och försäkringsbranschen. Dessa är de viktigaste pelarna i den nationella finanssektorn. Med en marknadsstorlek på drygt 913 000 miljarder VND, vilket är obetydligt jämfört med kredit- och värdepappersmarknadernas storlek, har försäkringsbranschen fortfarande stabil tillväxt.

Därför är finanssektorns motståndskraft helt beroende av kredit- och aktiemarknaderna. Dessa två marknader kämpar dock.

År 2023 kommer att bevittna betydande utmaningar för kreditmarknaden då en rad banker upplever en situation med "överskott av pengar". Per den 13 december uppgick krediten i hela ekonomin till cirka 13 miljoner miljarder VND, varav kredittillväxten endast nådde över 9,87 % och är långt ifrån det årliga målet på 14 %. Enligt den nationella finansinspektionen kan kredittillväxten för hela året 2023 komma att uppgå till endast cirka 10 %.

Samtidigt har aktiemarknaden inte haft många ljusglimtar då den kontinuerligt har tappat hundratals poäng sedan mitten av september 2023 under press från den internationella marknaden. För närvarande har VN-index bara ökat något jämfört med början av året.

En positiv signal för aktiemarknaden är dock att antalet nya konton fortsätter att öka och når 7,25 miljoner konton, och att transaktionsvärdet också är mer positivt. Börsvärdet når cirka 5,6 miljoner miljarder VND, en ökning med 6,4 % jämfört med slutet av 2022.

År 2024 återhämtar sig produktionen, vilket stöder finansmarknaden?

Dr. Vo Tri Thanh, tidigare biträdande direktör för Central Institute for Economic Management, kommenterade att den nuvarande ekonomiska tillväxttakten fortfarande är låg. Från och med nu och fram till mitten av 2024 kommer den ekonomiska situationen fortfarande att möta många svårigheter och osäkra risker.

Dr. Pham Manh Thang, styrelseordförande för PG Bank, sade att Vietnams ekonomi år 2023 fortfarande inte kan återhämta sig kraftigt, och tillväxten är inte som förväntat. Detta gör också att finansbranschen har "kämpigt", låga räntor men inga låntagare, och osäkra skulder ökar. Den främsta anledningen är att företag och människor har större svårigheter med produktion och affärer än tidigare.

Enligt Thang beror drivkraften för utvecklingen av Vietnams finansindustri år 2024 på regeringens ekonomiska utvecklingspolitik. När produktion, handel och tjänster utvecklas kan finansindustrin stödja ekonomin väl.

”Om regeringen fortsätter att främja offentliga investeringar och stimulera konsumtionen under 2024 kommer bank- och finanssektorn att ha många möjligheter. Om obligations- och fastighetsmarknaderna dessutom får en ”mjuklandning” kommer finansmarknaden att bli bättre. Detta är viktiga faktorer för att finansmarknaden ska kunna stiga under det nya året. Dessutom kommer finanssektorn att ha mer hopp under 2024 när vågen av utländska investeringar visar tecken på ökning, särskilt investeringar från Kina”, sa Thang.

Att öka produktionen och exporten är viktiga drivkrafter för att finanssektorn ska växa och utvecklas. (Foto: Xuan Thai)

Dr. Trinh Doan Tuan Linh, en finansexpert, delade med sig av att för att utveckla finanssektorn måste den "reella ekonomin", inklusive produktion av varor, tjänster, export etc., utvecklas. Detta visar att finanssektorn inte kan separeras från den reala ekonomin.

Herr Linh kommenterade att finanssektorns styrka för närvarande huvudsakligen ligger i affärsbankerna. Samtidigt står banker, som är monetära affärsenheter, inför många svårigheter. Vanligtvis finns det mycket pengar i banker men de kan inte lånas ut, och lagren ökar kraftigt.

”Svårigheten för företag är att sälja produkter men inte kunna få in pengarna. Denna svårighet kallas ofta av banker för att låna ut utan att få in pengar”, sa Linh.

Enligt Linh är de flesta av bankernas utestående lån idag inom fastigheter. Om det därför inte finns en lämplig policy för fastighetsbranschen, och om det inte finns djärvhet att "eliminera" svaga företag, kommer det att bli mycket svårt för kommersiella banker att blomstra.

Linh varnade också för att det också kommer att vara farligt att ”pumpa in pengar” för mycket i ekonomin, eftersom pengar kan tryckas. En utvecklad ekonomis natur handlar inte om hur mycket pengar som ”pumpas in”, utan vad ekonomin måste producera och hur mycket värde har de producerade sakerna?

Enligt Linh har regeringen på senare tid gjort stora ansträngningar för att hantera och främja ekonomin. De bästa strategierna har tillämpats i praktiken, men dessa strategier håller gradvis på att bli "mättade". Därför är den centrala uppgiften för 2024 att utveckla produktion, utveckla råvarumarknader, handel och export.

Dessutom bör staten överväga att sänka skatterna på strategiska varor. Vanligtvis bör man sänka den särskilda konsumtionsskatten på vissa lyxvaror.

Angående aktiemarknaden sa Linh att denna marknad ligger "ganska långt" efter kreditmarknaden och är mycket svår att förutsäga, eftersom aktiemarknaden inte bara fungerar enligt normala ekonomiska lagar utan också är beroende av investerarnas psykologi, beroende på hur den fungerar...

Herr Linh anser att 2024 fortfarande är ett år utan många ljusglimtar på finansmarknaden.

Minska "överskottspengar" under det nya året

Enligt finansexperter är det en brådskande uppgift att undanröja de nuvarande svårigheterna för banksektorn, eftersom bankerna håller en enorm mängd kapital i ekonomin. Om situationen med "överskottspengar" inte minskas och "flödet" av nationell finansiering inte rensas, kommer ekonomin att fortsätta möta svårigheter.

Det finns två huvudskäl till att ha överskott av pengar. Den första anledningen är att människor och företag inte har efterfrågan, vilket leder till svag efterfrågan. När efterfrågan är svag vill företag inte låna mer kapital för att producera och göra affärer. När människor och företag inte lånar har banker "överskott av pengar".

Den andra anledningen till överskott av likviditet är att ett företag behöver pengar men inte har råd att låna dem.

Dr. Nguyen Huu Huan, expert på bank och finans, sa att för att lösa de två ovanstående orsakerna är det nödvändigt att stimulera efterfrågan och införa åtgärder för att sänka skatter och avgifter så att människor kan öka sin shopping och konsumtion. Dessutom är det nödvändigt att införa åtgärder som uppmuntrar företag att öka exporten.

”När den kraftiga tillväxten av export, inhemsk konsumtion och offentliga investeringar kommer situationen med överskott av pengar att hanteras väl. Men för närvarande är det bara offentliga investeringar som genomförs väl, medan inhemsk konsumtion och exportefterfrågan fortfarande är ganska svag”, sa Huan.

Dr. Nguyen Huu Huan, bank- och finansexpert. (HT)

Enligt Huan är skatte- och avgiftsstöd för människor och företag en mycket viktig faktor för att främja den inhemska konsumtionsefterfrågan. Dessutom måste bilaterala och multilaterala handelsavtal också implementeras kraftfullt för att främja export.

Enligt Huan har många handelsavtal undertecknats med Vietnam, men dessa avtal måste omsättas i praktiken. Ett typiskt exempel är att Vietnam och USA har blivit omfattande strategiska partners. Specifika bestämmelser måste implementeras och tillämpas i praktiken.

Regeringen genomför implementeringen mycket kraftfullt, men relevanta myndigheter och handelsfrämjande byrån måste också proaktivt begära att USA undanröjer "hindren". Särskilt hinder inom jordbruksexport eller antidumpningsskatter.

Herr Huan bedömde att en sänkning av momsen också kommer att stimulera den inhemska konsumtionen. Dessutom behöver regeringen ha en särskild politik för fastighetsbranschen, eftersom denna bransch innehar en stor mängd kapital i ekonomin. Därför måste fastighetsmarknaden "återupplivas" så snart som möjligt och politiken måste vara långsiktig.

Angående statsbanken (SBV) och affärsbankerna kommenterade Huan att den nuvarande penningpolitiken har blivit "mättad" till sin natur, och om den fortsätter att genomföras kommer den inte att ha någon större effekt på ekonomin. Eftersom räntorna också har sjunkit till den lägsta nivån i historien (under 3 %) har interbankräntan ibland fallit till nära 0 %. Detta visar penningpolitikens ineffektivitet, vilket betyder att "inget mer kan göras".

Enligt Dr. Can Van Luc, ekonomisk expert och medlem av den nationella rådgivande kommittén för finansiell och penningpolitik, är det, utöver ovanstående lösningar, nödvändigt att "avlägsna" verktyget för beviljande av kreditgränser (kreditutrymme) för att undvika "överskott av pengar" under det nya året. Detta kommer att bidra till att öppna upp kapitalflödet in i ekonomin.

Faktum är att många banker fortfarande har pengar och potentiella kunder som väntar på kapital men inte kan låna ut på grund av bristande kreditutrymme. Vissa banker måste ansöka hos statsbanken om att bevilja mer kreditutrymme så att människor och företag kan låna.

Herr Luc sa att statsbanken vill kontrollera kreditgränser så att bankerna inte konkurrerar om att höja inlåningsräntorna. Detta skulle kunna sätta press på inflationen och begränsa ökningen av osäkra fordringar. Statsbanken kan dock kontrollera detta genom risksäkerhetskoefficienter, vanligtvis kapitaltäckningsgraden (CAR). Användningen av CAR-koefficienten är både offentlig och transparent och stör inte direkt bankernas administrativa arbete.

”När vi tillämpar CAR-kvoten kommer vi tydligt att kontrollera kreditinstitut vad gäller eget kapital och utlåningsinvesteringar. Det vill säga, om ett kreditinstitut vill öka kredittillväxten med 15 % måste även det egna kapitalet öka i motsvarande grad. Detta är också den metod som utvecklade länder tillämpar och som har blivit internationell praxis”, sa Luc.

Aktivt förnya politiken och "övervinna svårigheter"

Fru Bui Thuy Hang, biträdande chef för avdelningen för penningpolitik vid statsbanken, sa att enheten implementerar många lösningar för att undanröja svårigheter med kredittillväxten. Statsbanken kommer att fortsätta att uppmana bankerna att minska kostnaderna och sänka utlåningsräntorna för att stödja företag.

”Statsbanken implementerar även kreditpolicyer och lösningar för att fokusera på produktions- och affärssektorer samt prioriterade sektorer i enlighet med regeringens policyer”, sade Hang.

En representant för State Bank sade att denna enhet har instruerat kreditinstitut att se över låneförfaranden för att förkorta tiden och minimera förfarandena för att bäst stödja människor.

Dessutom rekommenderade statsbanken även berörda ministerier och filialer att implementera lösningar för att förbättra kreditvillkoren, särskilt för små och medelstora företag.

Under 2024 kommer statsbanken att fortsätta att proaktivt, flexibelt och synkront hantera penningpolitiska verktyg, nära samordna med finanspolitik och makroekonomisk politik för att främja ekonomisk återhämtning, säkerställa större balanser i ekonomin, kontrollera inflationen, stabilisera makroekonomin och snabbt anpassa sig till fluktuationer på inhemska och utländska marknader.

Statsbanken kommer att reglera valuta och marknadslikviditet på ett rimligt sätt och hantera räntor och växelkurser i enlighet med marknadsförhållanden och penningpolitiska mål. Hantera kredittillväxten på ett rimligt sätt för att bidra till att kontrollera inflationen, stödja ekonomisk tillväxt och rikta kreditkapital till produktions- och näringssektorerna; fortsätta att implementera lösningar för att undanröja svårigheter och skapa gynnsamma förutsättningar för tillgång till kreditkapital.

Vietnams statsbank kommer att intensifiera genomförandet av ett kreditpaket på 15 000 miljarder VND för att stödja företag inom skogsbruks- och fiskerisektorerna; ett kreditpaket på 120 000 miljarder VND för lån till socialt boende, arbetarbostäder och renovering av gamla lägenheter.

När det gäller kreditinstitut rekommenderar Vietnams statsbank att man fokuserar på att allokera kreditkapital till produktions- och affärssektorer, prioriterade sektorer och sektorer som är drivkrafter för ekonomisk tillväxt.

[annons_2]
Källa