Nationalförsamlingens delegater är eniga om nödvändigheten av att öka Vietcombanks stiftelseskapital.

Vid diskussionssessionen i gruppen som utvärderade resultaten av genomförandet av den socioekonomiska utvecklingsplanen för 2024 och den socioekonomiska utvecklingsplanen för 2025 den 26 oktober, höll många delegater med om nödvändigheten av att investera ytterligare statligt kapital i Vietnams gemensamma aktiehandelsbank för utrikeshandel ( Vietcombank ) för att institutionalisera partiets politik och nationalförsamlingens resolution.

Nationalförsamlingsdelegaten Pham Duc An talar vid mötet

Delegaten Pham Duc An ( Hanoi stadsdelegation) sa att det är mycket viktigt att öka Vietcombanks stiftande kapital eftersom banken spelar en nyckelroll i det vietnamesiska banksystemet.

Vietcombank är en av fyra statligt ägda affärsbanker, tillsammans med BIDV, VietinBank och Agribank, och står för 41,5 % av de utestående lånen i hela systemet. Dessa banker ligger alltid i framkant när det gäller att genomföra penningpolitiken och spelar en viktig roll som "aktörer" för staten och statsbanken i regleringen av marknaden. För närvarande är dock det ursprungliga kapitalet för statligt ägda affärsbanker, inklusive Vietcombank, lägre än för vissa aktiebolagsbanker. Även om de utestående lånen är mindre än hälften av vissa stora bankers, har VPBank, Techcombank och ACB ett ursprungligt kapital på 79 000 miljarder VND, mer än 70 000 miljarder VND respektive 44 000 miljarder VND. Samtidigt fungerar statligt ägda affärsbanker som Vietcombank mycket effektivt med goda vinstmarginaler, både när det gäller att genomföra penningpolitiken och ge ekonomiska fördelar, men deras ursprungliga kapital är ganska lågt.

Samtidigt föreskriver lagen om kreditinstitut en minsta kapitalsäkerhetskvot på 8 %, beräknad genom att dividera eget kapital (främst från stiftningskapital) med riskfyllda tillgångar. Med en kredittillväxttakt på 10–15 % per år behöver Vietcombank öka sitt stiftningskapital för att säkerställa kapitalsäkerhetskvoten, bibehålla marknadsandelar och ledande position på marknaden.

För närvarande står det fortfarande många svårigheter att öka det officiella kapitalet för statligt ägda affärsbanker. Agribank är en 100 % statligt ägd bank, och kvartalsvinster måste betalas till budgeten, så det är mycket komplicerat att begära kapitalökning. Aktieägda affärsbanker får behålla outdelade vinster för återinvestering, medan statligt ägda banker måste gå igenom många besvärliga administrativa förfaranden.

För att Vietcombank ska kunna fortsätta att utvecklas, möta efterfrågan på kredittillväxt och spela en ledande roll behöver det finnas en mer flexibel och effektiv mekanism för att öka sitt bolagskapital. Istället för att behöva genomföra komplicerade och tidskrävande förfaranden för kapitalökning som för närvarande, bör det finnas en mekanism som gör det möjligt för statligt ägda affärsbanker att proaktivt öka sitt bolagskapital årligen baserat på deras affärsresultat. Detta kommer att hjälpa Vietcombank i synnerhet och statligt ägda affärsbanker i allmänhet att fungera mer effektivt och bidra till stabiliteten och utvecklingen av landets ekonomi.

Delegaten Nguyen Viet Ha (Tuyen Quang-delegationen) uppskattade också regeringens rapport och nationalförsamlingens ekonomiska utskotts granskning av den ytterligare statliga kapitalinvesteringen i Vietcombank. Delegaten sa att det är lämpligt att öka kapitalet för Vietcombank.

Vietcombank är en aktiebolagsbank där 74,8 % av kapitalet ägs av staten. Uppgifter om omfattningen av totala tillgångar, kapitalkällor och utestående skulder som rapporterats av regeringen är alla mycket goda, särskilt trots den stora omfattningen av utestående skulder är Vietcombanks skuldkvot 0,99 %. Vinsten före skatt år 2023 är 40 456 miljarder VND. Budgetbidraget från 2021–2023 är cirka 29 000 miljarder VND; under perioden 2019–2023 är Vietcombank alltid betygsatt som A.

Delegat Nguyen Viet Ha

Vietcombank är en av de fyra största statligt ägda affärsbankerna idag, en av de fyra banker som spelar en ledande roll och är ett verktyg för partiet och staten för att hantera den monetära marknaden, inklusive den särskilt viktiga uppgiften att tillgodose ekonomins kapitalbehov, inklusive kredit för många viktiga nationella projekt med särskilt stora kapitalbehov, och underlätta kapitalförsörjningen och betalningstjänster för ekonomin.

Den 23 september 2024 utfärdade regeringen särskilt en resolution som godkände planen för tvångsöverföring av ett svagt kreditinstitut till Vietcombank. Detta är en lösning som genomförts i enlighet med politbyråns policy att omstrukturera och omorganisera svaga kreditinstitut, i syfte att säkerställa kreditinstitutssystemets säkerhet och stabilisera makroekonomin. När Vietcombank genomför denna tvångsöverföring kommer det att vara nödvändigt att öka dess finansiella kapacitet, särskilt dess grundkapital, för att ha tillräckliga resurser för att stödja finansiering samt för att utöka krediten som grund för att överföra en del av den utestående skulden till det svaga kreditinstitutet. Fru Ha bedömde att detta är ett mycket viktigt skäl att öka Vietcombanks grundkapital.

Vietcombanks nuvarande grundkapital är dock fortfarande lågt jämfört med vissa andra kreditinstitut. Vietcombanks nuvarande grundkapital är 55 891 miljarder VND, vilket är mycket lägre än VPBank (79 339 miljarder VND), Techcombank (70 450 miljarder VND) och det är inte någon stor skillnad jämfört med vissa andra aktiebolagsbanker som MB (52 871 miljarder VND), ACB (44 667 miljarder VND), SHB (36 629 miljarder VND).

Samtidigt föreskriver den nuvarande lagen om kreditinstitut en gräns för kreditbeviljande till 1 kund och 1 kund och närstående person. Om Vietcombanks stiftningskapital inte ökas kommer det att påverka kapitalreserven enligt denna förordning. Enligt bankbranschens utvecklingsstrategi fram till 2025, med en vision fram till 2030, strävar Vietcombank dessutom efter att nå ut till regionen och vara bland de 100 största bankerna i Asien sett till totala tillgångar. För närvarande är dock Vietcombanks stiftningskapital och totala tillgångar ganska låga jämfört med regionala och internationella banker.

En annan svårighet för Vietcombank är den lägsta kapitaltäckningsgraden (CAR). Enligt regeringens rapport var Vietcombanks individuella CAR per den 31 december 2023 11,05 %, den konsoliderade CAR 11,39 %. Vietcombanks CAR-kvot säkerställer att minimikraven i lagen om kreditinstitut uppfylls (8 %), men är lägre än för gruppen av aktieägda kommersiella banker i Vietnam (VPBank är 12–13 %, Techcombank är 13–15 %), vilket är mycket lägre än banker i Asien och Sydostasien.

Dessutom beror denna CAR-kvot till stor del på vinsten efter skatt, efter att medel som Vietcombank behåller avsatts (cirka 50 % av eget kapital), och delvis på kapitalökande obligationer (cirka 5 % av eget kapital). Denna kvot är hög men inte hållbar.

Om Vietcombank måste fortsätta att betala ut kontantutdelning för alla sina vinster efter skatt, efter att dessa medel har avsatts, utan att tillåtas betala utdelning i aktier för att öka sitt stiftningskapital enligt förslaget, kommer primärkapitalrelationen och CAR-kvoten att minska till 5,64 % respektive 6,28 %, vilket inte uppfyller miniminivån i lagen om kreditinstitut. Följaktligen blir konsekvensen att Vietcombank kan komma att minska nästan 280 biljoner VND i utestående skuld för att säkerställa att CAR-kvoten når 8 %, och kapitaltillförseln till ekonomin kommer att påverkas. Därför är det mycket nödvändigt att öka kapitalet för Vietcombank.

”Kapitalökningen för Vietcombank påverkar inte statsbudgeten eftersom den återstående ackumulerade vinsten fram till 2018 och 2021 för Vietcombank är den återstående vinsten efter betalning av skatt, avsättning av medel och utbetalning av kontantutdelning, som för närvarande redovisas och övervakas av Vietcombank och inte är en inkomstpost i statsbudgeten enligt bestämmelserna i statsbudgetlagen”, sa Ms. Ha.

Beträffande den rättsliga grunden är den enligt regeringens rapport och ekonomiska kommitténs granskningsrapport mycket fullständig och garanterad. Vietcombanks kapitalökningsplan har godkänts av aktieägarna, inklusive den strategiska aktieägaren MIZUHO (som står för 15 % av bolagskapitalet).

”Jag instämmer i regeringens förslag att inkludera innehållet i att gå med på att investera ytterligare statligt kapital i Vietcombank i resolutionen från den 15:e nationalförsamlingens 8:e session”, sade delegaten Nguyen Viet Ha.

Delegaten Hoang Van Cuong (Hanoi stadsdelegation) sa att det är korrekt att öka Vietcombanks stiftelseskapital eftersom banken behöver öka sitt eget kapital för att säkerställa sin kapitaltäckningsgrad (CAR). För närvarande är Vietcombanks CAR cirka 11 %, målet enligt Basel III är 13 % eller mer.

Delegat Hoang Van Cuong

Problemet är dock att mer än hälften av den nuvarande 11% CAR inte är stiftningskapital utan outdelade vinster och investeringsbesparingar. Detta belopp kan delas ut till aktieägarna, men om det delas ut kommer CAR att minska. Banken föreslog att detta belopp skulle omvandlas till outdelat eget kapital för att öka stiftningskapitalet.

”Jag anser att det är nödvändigt att investera här. Det totala beloppet som föreslås konverteras är 27 biljoner VND, vilket är mycket litet jämfört med det totala outdelade beloppet på 97 biljoner VND. Så varför föreslås ett så litet belopp? Vinsten år 2022 är cirka 21 biljoner VND, år 2023 cirka 25 biljoner VND. Således är den totala balanserade vinsten som kan konverteras till kapital under dessa två år mycket stor, men vi föreslår bara att konvertera 27 biljoner VND från 2019, de återstående 46 biljoner VND från 2022 och 2023, varför inte hantera det men ändå lägga det på is? Jag anser att det är nödvändigt att konvertera denna del till bolagskapital för att öka eget kapital”, uttryckte Cuong.

Enligt Mr. Cuong innebär en ökning av Vietcombanks stiftningskapital att öka CAR-kvoten, men i själva verket tar vi från en ficka till en annan, tar från balanserade vinster och omvandlar dem till stiftningskapital. Således förändras inte det totala egna kapitalet. Att ta en del av det ackumulerade kapitalet till stiftningskapitalet förändrar inte det totala egna kapitalet och kan därför inte öka CAR.

Därför, förutom att placera vinster från 2021, 2022, 2023 i kapital, måste det finnas ett annat sätt att öka kapitalet, nämligen att emittera aktier eller obligationer för att mobilisera kapital utifrån. Om man fortsätter att ta en ficka och placera en annan, kommer det totala kapitalet att förbli detsamma.

För det tredje är detta andra gången jag har sett en statligt ägd bank begära att öka sitt stiftande kapital genom att omvandla ackumulerade vinster till kapital. Förra gången var det Agribank, den här gången är det Vietcombank. De investerade lönsamt, ackumulerade det, och nu måste de be nationalförsamlingen att omvandla det till kapital.

”Under 2019 och 2020 var vinsten låg, så regeringen beslutade att omvandla den till stiftelseskapital utan att fråga. Under 2022 och 2023 var vinsten hög (mer än 20 000 miljarder, staten ägde 74 %), men regeringen kunde inte besluta på egen hand utan var tvungen att fråga nationalförsamlingen. Jag tycker att detta är en mycket orimlig fråga. Det de vill göra med företagens pengar är företagens affärsverksamhet, regeringen bestämmer, varför måste vi fråga? Denna fråga kräver en ändring av lagen om statlig kapitalförvaltning i företag. Annars kommer denna situation att begränsa och hindra företagens utveckling”, sa Cuong.

Källa: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html