Tvetydigt kundinsättningssaldo hos SSI-värdepapper

"Kortet" som ger SSI vinst genom åren

SSI Securities grundades den 27 december 1999 och registrerades för verksamhet den 5 april 2000.

Ursprungligen hade SSI ett bolagskapital på 6 miljarder VND. I april 2023 fick denna enhet tillstånd av värdepappersinspektionen att öka sitt bolagskapital till mer än 15 000 miljarder VND.

SSI:s huvudsakliga verksamheter är värdepappersmäkleri, värdepappershandel, värdepappersgarantier, värdepappersförvaring, finansiell rådgivning och rådgivning om värdepappersinvesteringar, därefter handel med värdepappersmarginaler och derivatverksamhet.

En tillbakablick på SSI:s kapitalökningshistorik och finansiella rapporter över åren visar dock att SSI:s värdepappersmäklarverksamhet är trög och ger dåliga vinster.

Samtidigt är marginalutlåningsverksamheten framträdande och ger SSI kontinuerligt vinster på tusentals miljarder dong.

Enligt moderbolagets reviderade finansiella rapport för 2022 uppgick SSI:s ränta från utlåning och kundfordringar till mer än 1 800 miljarder VND, medan denna siffra under samma period 2021 uppgick till mer än 1 570 miljarder VND. År 2020 uppgick SSI:s ränta från utlåningsverksamhet till 525 miljarder VND.

Det framgår att vinster från marginallån och förskottslån från kunder har blivit en "lukrativ kaka" för SSI att utnyttja under årens lopp.

När det gäller SSI:s intäkter från mäklarverksamhet och annan verksamhet genom åren har de varit ganska tråkiga på grund av höga driftskostnader.

I synnerhet uppgick kostnaderna för värdepappersförmedling som redovisades i moderbolagets finansiella rapporter för 2022 till 1 336 miljarder VND. År 2021 var de 1 494 miljarder VND och år 2020 var de 625 miljarder VND.

Bryter SSI mot lagen om kreditinstitut?

Förutom att öka banklån och charterkapital för marginalutlåning, som Lao Dong tidigare rapporterat, har SSI:s insättningar kontinuerligt ökat snabbt under åren.

Kom ihåg att i slutet av april 2023 fick en rad SSI Securities-investerare ett meddelande från en konsult om SSI:s nya produkt för tidsbegränsad insättning, liknande insättningsverksamhet hos banker.

Enligt erbjudandet kallas denna SSI-insättningsprodukt S-sparande, vilket optimerar ledigt kassaflöde; flexibel löptid; länkar aktiers köpkraft... För närvarande är aktiemarknaden illikvid, medan sparräntorna hos banker justeras nedåt. Därför har många investerare varit intresserade av denna produkt från SSI.

SSI anser att utvecklingen av S-Savings-produkten syftar till att maximera vinsten på den mängd pengar som finns tillgänglig på ett vanligt handelskonto eller marginalkonto inom en viss period.

Enligt introduktionen kan investerare få en ränta på 4,5 %/år för superkorta löptider på 1–2 veckor, och även en ränta på 7–7,7 %/år för löptider kortare än 6 månader.

Det är värt att nämna att paragraf 2, artikel 8 i lagen om kreditinstitut föreskriver: "Personer och organisationer som inte är kreditinstitut är strängt förbjudna att bedriva bankverksamhet, med undantag för marginaltransaktioner och värdepappersköp och återförsäljningstransaktioner som görs av värdepappersbolag".

Oklarheten kring introduktionen av SSI Securities Companys S-Savings-produkt väcker frågor om huruvida denna enhet faktiskt mobiliserar insättningar?

I december 2023 måste Värdepappersinspektionen utfärda ett "ultimatum" som kräver att värdepappersbolag inte utför aktiviteter som får kunder/investerare att förstå att bolagen har till funktion att ta emot insättningar och måste avveckla alla transaktioner som uppstått i samband med denna verksamhet senast den 30 juni 2024.

Om värdepappersbolaget har haft en verksamhet som gör det möjligt för kunder/investerare att åtnjuta/stödja ränta på det belopp som ännu inte har genererat transaktioner, måste det omedelbart upphöra med att förhandla/teckna nya avtal och senast den 30 juni 2024 avveckla alla transaktioner som har uppstått i samband med denna verksamhet.

SSI:s S-Savings-insättningsprodukt ligger för närvarande högst upp vid sökningar på Google. Skärmdump.

Räntan har dock ändrats jämfört med den tidpunkt då SSI skickade den till investerare i april 2023. Skärmdump.

Den ackumulerade finansiella rapporten för 2023 visar att kundinsättningar hos SSI uppgick till nästan 5 300 miljarder VND, varav investerarinsättningar för värdepapperstransaktioner enligt värdepappersbolagsmetoden var 4 643 miljarder VND (vilket motsvarar 88 %).

Under 2022, 2021 och 2020 uppgick kundinsättningarna vid årets slut till 4 715 miljarder VND, 7 246 miljarder VND respektive 4 812 miljarder VND.

Det uppskattas att investerares insättningar för värdepapperstransaktioner som hanteras av värdepappersbolag står för 85–90 % av de totala insättningarna.

Samtidigt föreskriver värdepappersbolagens kundpenninghanteringsverksamhet enligt artikel 17 i cirkulär 121/2020/TT-BTC att värdepappersbolag måste bygga ett separat hanteringssystem för kundpengar.

Mer specifikt öppnar kunderna ett konto direkt hos en affärsbank som värdepappersbolaget valt för att hantera värdepappershandelspengar.

Dessutom får värdepappersbolag fortfarande öppna specialiserade konton hos banker för att hantera kunders insättningar i värdepappershandel.

Denna förordning syftar till att begränsa riskerna för investerare, undvika kapitalmissbruk eller likviditetsförlust.

Tidigare, i december 2022, beslutade den statliga värdepapperskommissionen att ålägga SSI Securities Corporation en administrativ böter på 200 miljoner VND inom området värdepapper och värdepappersmarknaden.

Anledningen till böterna var att företaget bröt mot reglerna om utlåningsrestriktioner: utlåning av pengar till kunder genom obligationsdepositioner och köpekontrakt samt värdepappersköpekontrakt.

Källa: https://laodong.vn/kinh-doanh/map-mo-so-du-tien-gui-cua-khach-hang-tai-chung-khoan-ssi-1298504.ldo