Detta är den främsta anledningen till att Vietnam Public Commercial Bank (PVcomBank) redovisade en kraftig vinstnedgång under andra kvartalet. Enligt PVcomBanks förklaring är orsaken att banken har omstrukturerat sina inkomstgenererande tillgångar och portfölj, inklusive både aktier och obligationer, vilket resulterat i en betydande ökning av nettoresultatet från värdepappershandel. Samtidigt har ytterligare avsättningar för kreditrisk gjorts, vilket har lett till ökade kostnader för kreditriskreserveringar.

Under årets första sex månader uppnådde PVcomBank en konsoliderad vinst före skatt på 69 675 miljarder VND, en ökning med 58 % jämfört med samma period föregående år. Detta trots en konsoliderad förlust före skatt på 239 578 miljarder VND under andra kvartalet 2024. Med detta resultat rankas PVcomBank som nummer 27 vad gäller sexmånadersvinst bland de 30 affärsbanker som har publicerat sina finansiella rapporter.

Tack vare en betydande minskning av räntekostnaderna för insättningar tjänade PVcomBank över 1 000 miljarder VND i nettovinst under första halvåret, 6,5 gånger högre än samma period föregående år, inklusive nästan 763 miljarder VND i ränteintäkter enbart under andra kvartalet, 4,9 gånger högre än samma period, och redovisade därmed stark tillväxt i sin kärnverksamhet.

Räntekostnaderna ökade dock med 32 % till 8 255 miljarder VND. Intäkterna från serviceverksamheten minskade också kraftigt under årets första sex månader, med 36 %, och uppgick till endast 120 miljarder VND.

Dessutom ökade banken sina icke-ränterelaterade intäktskällor, med nettointäkter från tjänster som nådde nästan 66 miljarder VND, en ökning med 2 % jämfört med samma period förra året, tack vare minskade kostnader relaterade till betalningshantering, förtroendetjänster och agenturverksamhet.

Samtidigt ökade PVCombanks personal- och administrationskostnader under första halvåret i år till 1 771 miljarder VND, en ökning med 13 % jämfört med samma period föregående år.

Enbart personalkostnaderna ökade med 11 % till över 998 miljarder VND per den 30 juni jämfört med samma period föregående år. I genomsnitt var utgifterna per person på PVCombank under årets första sex månader 25 miljoner VND/person/månad, inklusive löner, bonusar och lönerelaterade avgifter.

W-PVcombank (16) (1).jpg
PVcomBank var den enda banken som rapporterade en förlust under andra kvartalet 2024. Foto: Tung Doan

Enligt rapporten uppgick PVcomBanks kundlån till 103 836 miljarder VND den 30 juni 2024, en ökning med 5,54 % jämfört med slutet av 2023.

Nödlidande lån minskade från 4 % i slutet av 2023 till 3 % per den 30 juni 2024. Grupp 5-lån (lån med hög risk för fallissemang) ökade dock med nästan 17 % till 2 840 miljarder VND.

Genom att analysera lånebalanser per sektor prioriterar PVcomBank kapitalallokering till fastighetssektorn, med utestående lån på cirka 30 000 miljarder VND, vilket motsvarar 28,8 % av de totala lånebalanserna (andelen fastighetslån i slutet av 2023 var 15,6 %).

Medan kredittillväxten endast nådde 5,54 % minskade kundinsättningarna hos PVcomBank med 1,45 % jämfört med slutet av 2023 och uppgick till 175 583 miljarder VND. Av detta stod CASA-kvoten, även om den ökade med 17 %, endast för 6 % av de totala kundinsättningarna. Denna låga CASA-kvot försätter PVcomBank i en nackdel jämfört med sina konkurrenter när det gäller att minska kapitalkostnaden.

PVcomBank är bland de yngsta affärsbankerna i Vietnam och grundades 2013 genom en sammanslagning mellan Vietnam Petroleum Finance Corporation (PVFC) och Western Bank.

PVcomBank har för närvarande ett bolagskapital på 9 000 miljarder VND, varav Vietnam National Petroleum Group (PVN) innehar 52 %. Den strategiska aktieägaren Morgan Stanley innehar 7 % av bankens bolagskapital.

Banken har tre dotterbolag: PetroVietnam Securities Joint Stock Company (PVcomBank innehar 51 % av kapitalet), PVcomBank Fund Management Joint Stock Company (99,97 %) och PVcomBank Debt Management and Asset Exploitation Company Limited (100 %).