Vilken "stor aktör" leder loppet inom fastighetsutlåning?

Utlåningen till fastigheter kommer sannolikt att fortsätta öka under andra halvåret, särskilt med tanke på att räntorna förblir låga och att förmånliga lånepaket för unga håller på att implementeras. För att säkerställa en hållbar marknadsutveckling och undvika att sätta press på det finansiella systemet måste bankerna dock strama åt kapitalhanteringen och förhindra att överhettning av tillväxten leder till kreditrisker.

Fastighetsutlåningen accelererar

De finansiella rapporterna för andra kvartalet 2025 visar delvis en livfull bild av fastighetsutlåningen inom banksystemet. Under årets första sex månader noterade många banker positiv utlåningstillväxt, som till och med nådde tvåsiffriga nivåer, såsom Techcombank, MB, VPBank, HDBank,ACB , LPBank, etc.

Det är värt att notera att Techcombank för närvarande leder andelen fastighetslån och står för cirka 64,17 % av den totala utestående krediten, inklusive både företags- och privatkunder. Specifikt för privatkunder är majoriteten bostadslån, som står för 72 % och ökar med 24 % jämfört med samma period förra året. Techcombanks totala fastighetslån översteg 227 450 miljarder VND i slutet av andra kvartalet 2025.

Hos HDBank uppgick de utestående lånen till fastighetssektorn till över 83 125 miljarder VND, en ökning med 21 % på bara ett halvår. Detta är en del av en strategi för att öka utlåningen mitt i tecken på marknadsåterhämtning.

Dessutom fokuserade HDBank sitt kapital på byggsektorn (60 600 miljarder VND) och traditionella sektorer som detaljhandel och fordonsreparationer (93 192 miljarder VND), en betydande ökning jämfört med början av året.

MB registrerade också en ökning med nästan 20 biljoner VND i fastighetsutlåning, vilket bringar de totala utestående lånen i denna sektor till 85 534 miljarder VND, vilket motsvarar nästan 10 % av dess kreditportfölj.

SHB är ett annat framstående namn, med utestående lån för fastighetsverksamhet som nådde 163 754 miljarder VND i slutet av andra kvartalet, en ökning med 28,4 % jämfört med början av året.

Enligt uppgifter från Vietnams statsbank uppgick de utestående lånen i hela systemet per den 30 juni 2025 till över 17,2 miljoner VND, en ökning med cirka 10 % jämfört med slutet av 2024. Av detta stod fastighetslån för cirka 3,18 miljoner VND, vilket motsvarar 18,5 % av de totala utestående lånen, 2,4 gånger högre än i slutet av föregående år. Krediter till fastighetsverksamhet uppgick till 1,65 miljoner VND, vilket motsvarar 52 % av de totala fastighetslånen, vilket visar stark tillväxt både i hastighet och omfattning.

Analytiker förutspår att om kredittillväxten i år når målet på 16 % och andelen utestående fastighetslån fortsätter att fluktuera runt 20 %, kan kreditstorleken i denna sektor nå 3,8–3,9 biljoner VND i slutet av året.

Vilken — För att säkerställa en hållbar marknadsutveckling och undvika att sätta press på det finansiella systemet måste bankerna strama åt kapitalhanteringen och förhindra att överhettning av tillväxten leder till kreditrisker.

Fastighetsutlåningen har ökat kraftigt men medför fortfarande potentiella risker.

Enligt experter ligger ökningen av fastighetskrediter i linje med marknadens återhämtningstrend, även om återhämtningen inte är jämn. Banker skjuter aktivt till kapital mitt i omstarten av många projekt, förbättrat utbud och låga bolåneräntor.

Bostadspriserna är dock fortfarande höga i förhållande till människors inkomster, vilket gör att många tvekar att låna pengar. Detta är ett av hindren som förhindrar en betydande ökning av efterfrågan på bostadslån.

Data från Vietnams statsbank visar att de utestående fastighetslånen per den 31 maj 2025 uppgick till över 1,64 biljoner VND, en ökning med 36 % jämfört med samma period föregående år. Det är värt att notera att kreditflödet till sektorer som hotell, restauranger och köp av markrättigheter ökade, medan krediterna för byggnation och renovering av hus för försäljning eller uthyrning minskade något.

Mot bakgrund av denna situation rekommenderar experter att krediter omdirigeras till segment med verklig efterfrågan, såsom sociala bostäder och prisvärda bostäder, för att begränsa risken för skulder och spekulation. Samtidigt måste banker med en hög andel fastighetslån övervakas noggrant för att säkerställa kreditkvaliteten.

Fru Nguyen Thi Bich Ngoc, grundare av Sen Vang Group, sa att kapital för närvarande huvudsakligen flödar in i tre grupper: bostadsfastigheter nära transportinfrastruktur, industrifastigheter och projekt med tydlig juridisk status. Samtidigt har tomter och semesteranläggningar nästan ingen tillgång till lånekapital.

Dr. Nguyen Tri Hieu förutspår att fastigheter och infrastruktur kommer att vara de två främsta drivkrafterna för kredittillväxt under andra halvåret 2025 och 2026. Enligt honom kommer bankerna att prioritera utlåning till projekt relaterade till kollektivtrafik, såsom tunnelbanelinjer, ringvägar och satellitområden.

Hieu varnade dock för att om fastighetskrediter utgör en för stor andel, kommer det att minska resurserna som allokeras till prioriterade sektorer för ekonomisk utveckling. Därför är det nödvändigt att diversifiera kreditportföljen, strikt kontrollera lån och säkerställa kapitalsäkerhet.

Källa: https://baolamdong.vn/ong-lon-nao-dang-dan-dau-cuoc-dua-cho-vay-bat-dong-san-386335.html