Risker med överdriven beroende av bankkredit

Om vi ​​fortsätter att förlita oss för mycket på bankkrediter kommer likviditetsriskerna att öka, särskilt under perioder med hög belastning som slutet av året, vilket leder till allt större press på systemets säkerhet.

Detta var bedömningen av Dr. Nguyen Quoc Hung, vice ordförande och generalsekreterare för Vietnam Banking Association, vid Vietnam Economic Forum - Prospects 2026 (VEPF), med temat "Mobilisering och effektivt utnyttjande av finansiella resurser för ekonomiska tillväxtmål under perioden 2026-2030", som ägde rum nyligen.

Enligt Hung har kreditinstitutssystemet gjort ansträngningar för att förse ekonomin med kapital på senare tid. Men om ekonomin fortsätter att vara alltför beroende av bankkrediter kommer likviditetsriskerna att öka, särskilt under perioder med hög ekonomi som årsskiftet, vilket leder till allt större press på systemets säkerhet.

Räntorna tenderar att stiga, vilket direkt påverkar affärsverksamheten och investeringskostnaderna. I takt med att bankerna gradvis går mot högre säkerhetsstandarder, såsom Basel III, blir utmaningen att balansera resurser för att stödja tillväxt samtidigt som man uppfyller internationella säkerhetskrav allt svårare.

”Detta är en fråga som måste tas upp i den politiska planeringen för resursmobilisering och -allokering, särskilt när banksektorn, den viktigaste kanalen för kapitalflöde i ekonomin, genomgår betydande anpassningar för att anpassa sig till internationella standarder”, sa Dr. Nguyen Quoc Hung.

Vietnam Economic Forum, Outlook 2026 (VEPF) ägde rum i Regeringskansliet .

Herr Hung föreslog en koppling och komplementaritet mellan statliga budgetmedel genom offentliga investeringar och bankkrediter.

"Budgetfonder måste fungera som 'såddkapital' och arbeta tillsammans med bankkrediter för att ge stöd till företag som bedriver produktion och handel, och därigenom bidra till att uppnå höga och hållbara tillväxtmål, samtidigt som de stöder makroekonomisk stabilitet. Effektiv samordning av dessa två kapitalkällor kommer att bidra till att maximera värdet av både budget- och kreditfonder."

Omvänt, om kapital fortsätter att flöda i alltför hög grad till sektorer som fastigheter, turismtjänster eller mäklarverksamhet, kan konsekvenserna bli mycket allvarliga. Ekonomin kan uppnå kortsiktig tillväxt, men den kommer att sakna hållbarhet och utgöra betydande risker för det finansiella systemet, sade Hung.

I detta sammanhang ses kapitalanskaffning från obligationsmarknaden som ett långsiktigt mål för hållbar utveckling. Enligt Dr. Do Ngoc Quynh, generalsekreterare för Vietnam Bond Market Association, har den vietnamesiska obligationsmarknaden utvecklats mycket snabbt under det senaste decenniet. Sedan 2009 har både stats- och företagsobligationer ökat avsevärt i storlek jämfört med många länder i regionen, likviditeten har förbättrats märkbart, medan kostnaden för kapitalmobilisering för staten förblir låg. Kärnproblemet nu är dock inte brist på kapital, utan snarare förmågan att utnyttja kapital och investeringarnas effektivitet.

”Kapital i ekonomin är inte nödvändigtvis en bristvara; det som saknas är verkligt effektiva och högkvalitativa projekt och företag. Därför är den avgörande faktorn för näringslivet att bygga en transparent mekanism för informationsutlämnande, i kombination med ett tillräckligt starkt övervakningssystem för att säkerställa att marknaden fungerar rättvist och transparent. Detta är grunden för att skapa en naturlig urvalsmekanism”, konstaterade Quynh.

Den största utmaningen är därför att etablera en naturlig, transparent och rättvis urvalsmekanism. När denna mekanism fungerar effektivt kommer marknaden att välja och vårda de bästa företagen, inklusive inom startup-segmentet, samtidigt som svaga företag elimineras.

”En sund och hållbar kapitalmarknad är beroende av kvaliteten på dess gäldenärer. Företag med god styrning, transparent verksamhet och efterlevnad av lagen kommer att överleva och blomstra. Omvänt kommer svaga företag att elimineras enligt marknadsprinciper. Om denna elimineringsprocess sker enligt marknadens regler kommer det att bidra till att ekonomin fungerar mer hälsosamt och skapa en grund för en effektiv och hållbar utveckling av Vietnams kapitalmarknad på lång sikt”, konstaterade Quynh.

Källa: https://vietnamnet.vn/rui-ro-khi-phu-thuoc-qua-lon-vao-tin-dung-ngan-hang-2474854.html